2019年收官在即,上证指数从年初的2465.29点先扬后抑,至今仍在3000点拉锯。今年,公募基金获得了明显的超额收益,表现出了专业的投资能力。据银河证券统计,年内以来,截止12月27日,股票基金、混合型基金的平均涨幅均超过30%。其中,老牌基金公司融通基金旗下4只基金收益超过70%,在同类基金中位居前十;另外有10只基金收益超过50%,表现突出。
据银河证券数据,年内以来截止12月27日,融通健康产业灵活配置混合业绩为82.28%(同期业绩比较基准上涨23.41%),在459只灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例60%-100%)中,排名第5;融通行业景气净值上涨81.95%(同期业绩比较基准上涨23.45%),在175只普通偏股型基金中排名第3位;融通中国风1号净值上涨79.88%(同期业绩比较基准上涨16.90%),在440只灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%)中,排名第4;融通转型三动力净值上涨75.02%(同期业绩比较基准上涨16.90%),在440只灵活配置型基金(股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%)中,排名第6位。
另外,融通内需驱动、融通新能源汽车、融通医疗保健等11只基金的年内回报也超过50%(同期业绩比较基准分别为26.79%、31.14%、26.68%)。
拉长时间,我们也可以发现融通基金旗下的产品更擅长在长跑中胜出。融通转型三动力最近三年业绩回报为86.30%(同期业绩比较基准上涨12.93%),在206只同类基金中位居第2名;融通行业景气最近三年业绩回报为71.01%(同期业绩比较基准上涨16.62%),在131只同类基金中位居第3名;融通中国风1号最近三年业绩回报为67.24%(同期业绩比较基准上涨12.93%),在206只同类基金中位居第8名。
融通基金业绩稳健居前的原因在于,近年来高度重视基金经理和研究员的能力培养,持续推进投研一体化建设、基金经理的能力组合建设、基于公共组合的行业比较方法论等,投研体系不断丰富和完善。
在权益投资上,融通基金将投研一体化平台真正地链接起投资部和研究部。融通基金投研一体化的核心思想是“研究驱动投资”,而非传统的“研究员驱动投资”。简单来说,基金经理不仅对所管理的基金负责,同时作为投研一体化的成员,需要参与到擅长行业和个股的研究工作,并辅导相关研究员,完成公共组合的构建。
在公共组合的构建中,全员参与,全员共享,并且通过实盘运作。每个人的贡献都会体现在超额收益的归因分析中。投研一体化平台鼓励每个人发挥自己的优势,共同形成平台多元化Alpha的能力。
银河证券统计数据显示,2017年以来,公司权益投资业绩稳步提升,今年更是达到公司历史最高水平。2018年,融通基金的权益投资能力在全行业位居前24%分位;今年以来截至11月底,位居行业前16%分位。
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