最高净流入和净流出均超10亿元 ETF市场分化仍在加剧

来源丨国际金融报

2020年以来，一些头部和行业主题ETF仍在上演“吸金大法”。

《国际金融报》记者注意到，截至1月10日，最新场内份额在100亿份以上的股票型ETF中，国泰中证全指证券公司ETF（下称“证券ETF”）和华泰柏瑞沪深300ETF两只ETF年内场内份额分别增长10.95亿份和6.19亿份。

其中，证券ETF年内已获资金净流入超10亿元。另外一只证券主题ETF华宝中证全指证券ETF虽然最新场内份额未破百亿，但年内份额增长已逼近10亿份。与此同时，某只行业主题ETF区间净流出超10亿元。

指数化投资趋势还在持续，近期又有多只创新型指数基金上市或者等候审批。有业内人士告诉《国际金融报》记者，指数化投资将会是未来的大趋势，公司也会持续完善该类基金产品线。

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ETF成交两极分化

Wind数据显示，截至1月13日收盘，A股走势年内呈现震荡上行，深证成指年内涨幅超5%，电子、计算机、传媒、汽车等申万一级行业板块年内涨幅居于前列。

在此背景下，广发中证传媒ETF、国联安中证全指半导体ETF、南方中证500信息技术ETF、国泰CES半导体ETF等科技行业主题ETF年内涨幅均达到7%以上，领跑股票型ETF。

值得一提的是，ETF基金的净流入情况再次出现延续。目前最受欢迎的股票型ETF主要属于证券主题ETF和传媒ETF。

具体来看，截至1月10日，证券ETF年内场内份额增长10.95亿份，如果按照区间成交均价1.04元计算，区间净流入资金达到11.39亿元。另一只证券主题ETF华宝中证全指证券ETF年内场内份额增长9.7亿份，区间净流入资金达到9.6亿元。

宽基ETF也有不俗表现。截至当日收盘，华泰柏瑞沪深300ETF和嘉实沪深300ETF场内净值分别上涨1.08%和0.99%，分别收报4.202元和4.266元，创下近两年新高。按照区间成交均值计算，这两只宽基ETF分别获资金净流入25.63亿元和8.38亿元。

但另一方面，ETF基金场内份额表现还在分化。今年以来，有50只股票型ETF场内份额保持增长，同时也有上百只股票型ETF场内份额出现不同程度减少。

数据显示，华夏中证5G通信主题ETF、博时央企结构调整ETF、汇添富中证长三角一体化发展ETF等19只股票型ETF区间场内份额减少超1亿份。其中，上市ETF基金中，区间最高净流出资金超10亿元。

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指数投资延续火热

近两年来，指数化投资的理念已经火遍全球。根据海外ETF市场动态，近1个月来，美国市场新发行13只ETF，上周（1月6日至12日）2只新ETF发行。

在ETF产品创新上，美国市场别具一格。据了解，1月6日，Leuthold基金推出了一只资产配置型主动管理ETF：Leuthold Core ETF（LCR）。LCR基于部门的定量模型，该模型考虑了各种数据，包括经济状况和货币因素、通胀和利率水平及趋势、投资者信心，以及股票市场的技术指标。

1月10日，iShares推出了一只技术突破主题ETF：iShares U.S． Tech Breakthrough Multisector ETF（TECB）。该基金主要投资于机器人、人工智能、网络安全、云技术、金融技术，以及基因组学和免疫学等技术突破和创新的行业。

国内市场方面，ETF新产品的发行依旧离不开科技主题。数据显示，目前已经递交申请材料正在待审批的ETF基金主要有富国中证银行ETF、易方达中证科技50ETF等。

同时，易方达中证科技50ETF也是华宝科技龙头ETF、华泰柏瑞中证科技ETF、嘉实科技100ETF等之后市场第8只科技主题ETF。该基金所跟踪的指数标的为中证科技50指数，该指数是从沪深两市科技相关行业中选取50只市值大、流动性好的公司股票作为样本股，并在定期调仓时设置缓冲区，以反映科技领域上市公司股票的整体表现。

此外，根据上交所官网信息，近期还有多只创新型指数基金上市。比如，安信深圳科技指数（LOF）A、方正富邦恒生沪深港通大湾区综指（LOF）和华宝中证消费龙头（LOF）。鹏华中证800证保ETF也于1月13日正式发售。

深圳某公募基金人士告诉《国际金融报》记者，ETF基金首募规模最好是在3亿元到5亿元，便于ETF基金在上市之后能够更好的控制和管理。

沪上某外资中型公募向《国际金融报》记者表示，该公司准备在今年完善ETF市场的产品线，会先把目光聚焦在MSCI主题ETF基金上。