日内隐含波动率震荡下跌——期权日报

2. 交易热点研判

    今天开盘后，上证50指数和沪深300指数低开高走，口罩概念大幅调整，农业板块掀涨停潮，两大指数收盘价相较上一日分别下跌0.06%和上涨0.33%。

     今天期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃。从成交结果来看，日内隐含波动率震荡下跌，市场趋于理性。我们分别来看：上证50ETF期权，行权价为2.8的当月认沽期权交易依然最为活跃，当天成交了19.4万张，隐含波动率从开盘时的23.06%，全天窄幅震荡下跌，最后收于22.41%。

    华泰柏瑞沪深300ETF期权，行权价为3.8的当月认沽期权交易最为活跃，全天成交了22.88万张，隐含波动率从开盘的25.07%，全天震荡下跌，最后收于23.39%。

    嘉实沪深300ETF期权，行权价为4的当月认购期权交易最为活跃，全天成交了2.99万张，隐含波动率从开盘时的24.4%，全天大幅下跌，最后收于18.54%。

     沪深300股指期权，行权价为3800的当月看跌期权交易最为活跃，全天成交了2070张，隐含波动率从开盘时的27.94%，经过15分钟震荡上升到29.13%，随后震荡下跌，最后收于27.56%。

3. 指数期货市场

   上证50指数期货和沪深300指数期货成交量与上一交易日持平，当天上证50指数期货成交了35340张合约，沪深300指数期货成交了112092张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。

    日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货当月合约的日内基差大幅下跌，最后分别收于-0.55%和-0.63%附近。