嘉实财富家族办公室总经理郑颖
我们刚经历的这个春节，极其不平凡，以从所未有的姿态让大家感觉到平安和健康的珍贵。原来，有些事情，尽管平日感觉不到它存在的必要，但是却不可缺少。疫情终将过去，我们经历了喜怒哀乐，医护人士的奋不顾身，中小企业的艰难自救，普罗大众的团结互助，海外侨胞的血浓于水，让世界再次看到了中华民族的韧性与力量，尽管我们仍在日臻完善的过程中。然而，身在其中的我们，需要从中总结出什么，才能行稳致远，真正的从这次疫情中走出来。
相比起对人们健康的挑战，这次疫情对众多中小企业的冲击，对于企业后面千千万万个需要就业的家庭影响则更为深远。作为餐饮龙头企业的西贝账上现金流仅撑得过三个月，许多企业家或因为企业和员工面临困境时，不惜用自己的家庭资产给企业续命；或因为融资时签了连带责任担保或对赌，不得不累及家庭的资产。过去辛辛苦苦赚下的胜利果实被消耗，让人心痛的同时也促人思考，如何避免这样的事情再次发生？
▼启示1▼
面对各种不确定性，
财富也要带好口罩，做好隔离。
每个家庭都需要把资产中的一部分放在一个体外保险箱中，隔离各种风险，这个体外保险箱对于高净值人士而言就是家族信托。去年2019年11月14日，最高人民法院对外发布了《全国法院民商事审判工作会议纪要》，文中第95条【信托财产的诉讼保全】中，对于家族信托财产的独立性进行了进一步的明确，信托财产在信托存续期间独立于委托人、受托人、受益人各自的固有财产。
我们都知道，家族信托是家族财富隔离和传承的终极工具，然而是如何做到的呢？我们来看一个例子，这个案例取自我在从业生涯中为客户规划案例。张先生在目前家族财富规划中最重要的需求是：隔离家庭财产，防范企业经营可能带来的风险；对大家庭的成员进行照顾，提供一定的生活保障；定向传承资金给儿子，为儿子的事业打拼提供支持。
在图示的案例中，由于张先生境内外都有资产，所以可以分别设立一个信托，各自保护在境内和在境外的资产。张先生作为委托人、张太太作为监察人，约定双方共同协商，对家族信托进行安排和修改，排除一方私自更改受益人的情况。父母、姐弟、儿子都作为第一顺位受益人，约定张先生去世后，对父母和姐弟给予定期分配，同时约定儿子创业时，可以申请创业基金。儿子拥有信托终止时100%受益权，确保资金最终传给儿子，同时，明确信托利益为儿子个人财产，隔离婚姻风险。
在境外架构中，大体相似，监察人更多被称为保护人。另外，离岸家族信托中，会为每一个客户成立离岸控股公司来持有资产。
这样一来，既隔离了债务风险和婚姻风险，又照顾到家庭成员的各方利益，还保证了财产的定向传承。如此一来，家族信托做到了隔离后的传承，将财富留在本家族体系内，为基业长青奠定了坚实的基础。
▼启示2▼
信托是隔离，保险则是补偿。
这些补偿，如这次在疫情中所体现的，对于普通大众来说是救命稻草，
而对于高净值家庭有足够的能力应对风险，又何必靠保险呢？
高净值家庭确实有很强的抗风险能力， 但是面对意外，何必耗费自己辛辛辛苦赚来的果实呢？这些果实，可以应用于企业进一步扩大发展，用于提高家庭的生活，哪怕捐献社会，用来帮助疫情中用生命为我们负重前行的医护人员呢？对于高净值家庭而言，保险是提高资产应用效率，释放资产能量的有力工具。
以本次疫情举例，面临新冠肺炎引起的相关费用和风险，可以用保险来补偿或对冲的，如下：
1、医疗费用——尽管国家宣布对新冠肺炎的医治免费，然而，我想大家都会同意，任何时候充足医疗费用是良好治愈的基础；那么医疗保险可以进行有效的补偿
2、康复费用——非典期间，有很多患者尽管得到治愈，但由于针对新型病毒并没有特效药，更多使用激素，造成股骨头坏死等后遗症，很多患者失去工作能力，家庭也受到了很大冲击。这个时候，我们需要重疾保险和年金保险来对冲这些损失。今天的重疾已经非常棒了，有很多就轻症也会进行赔付；例如，本次疫情中，已经有部分保险公司宣布将新冠肺炎纳入重疾或轻症赔付范围。重疾保险保额我们推荐等同于个人5年工作收入的总和或者200万以上，以应对家庭可能的现金流挑战。
3、生活费用——一旦企业经营出现问题或个人失业，保证有被动性收入覆盖家庭的必要支出，这时，我们应该配备年金型保险，确保家人生活高枕无忧。
4、传承风险——真的出现万一，如何确保自己对于家庭的责任呢？如何定向传承、隔离务、筹划税务呢？终身寿险是传承利器。
▼启示3▼
尽早做好财富传承的安排，
传承与年龄无关，只与财富量有关。
这次危机让我们深切感受到，风险和意外不知道哪一个先到来，提前做好安排，有备无患，一切尽在掌控中。
那么，财富传承中究竟会面临哪些挑战呢？
第一、传递的方向：是否能将财富传承给我们想给到的人；中间是否可以绕过继承法相关限制，直接隔代传承给到孙辈和外孙辈？如何绕开需要证明我妈是我妈等“继承权公证？
第二、承接的额度：如何在传承中减小税负，绕开债务？如何迅速的找齐家庭财富的所有线索，承接在全球的资产？
第三、传承的控制：做出的传承安排是否可以调整？是否可以增加或删减继承人，增加或减少的分配份额？是否可以加入传承的条件？
这些要求，家族信托都可以做到。
回看张先生的案例，如果不做规划安排，如果发生万一，根据中国的继承法，在对婚内财产做过依法处理后，张先生的个人财富大致是如上分配的（以上没有考虑家庭成员的可能变化，为简化版，不构成任何法律意见）。尽管张先生很有孝心，也对家庭成员很有责任感。但这样的一种份额分配未必是他想看到的。而张先生通过家族信托进行传承，一方面确定了传承方向和额度，一方面也规避继承权公证程序当中，种种引起家庭矛盾的隐患。
▼启示4▼
综合运用家族信托和保险，
实现最佳传承效率。
在智慧传承中，通常家族信托和保险一起进行综合运用。
如果家庭资产暂时未退出企业项目，没达到家族信托的设立门槛，可以为孩子购买终身年金保险，为孩子建立隔离法律风险后的终身现金流，储备一辈子的黄油与面包。
而无论是否成立家族信托，都应该配置终身寿险。因为终身寿险既可以利用寿险的杠杆效应放大传承的额度；又可以利用寿险的免税功能进行税务筹划。
当然，家族信托是智慧传承的终极工具，可以对家庭的金融资产和非金融资产进行整体的传承，同时还可以进行高度私人定制。
成功的人总是从磨难中学习，化挑战为机遇。这次很多人总结到，每个人都需要提高的是全面的免疫力——健康、财务、事业。那么，就让我们现在行动起来，以守为攻，做好规划，即使风雨来临，也可闲庭信步！
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