本月情况概述
截至2020年2月29日，长安财富大梦想组合运行207天。2020年2月24日，本组合进行了调仓。最近一个月情况如下：
本月
收益率
本月
最大回撤
本月
波动率
夏普比率
收益
回撤比
2.59%
-3.14%
1.03%
0.12
0.82
2月，本组合受市场影响有波动放大。月中受偏股子基金带动，净值创出新高，全月取得了2.59%的正收益。本月整体收益超过上个月。本月市场首尾震荡较大，最大回撤发生在2月3日，A股市场回调超过7%，在极端系统性风险下，组合相应回撤增大。组合中偏股类子基金于月中创出新高，对组合贡献较大；偏债类子基金的表现稳健。2月下旬，本组合进行了仓位调整，兑现了部分前期收益，增加了子基金数量，使得整体投资更加分散，以期增加组合的稳定性。
长安财富大梦想组合定位于适合承受一定波动，希望获取相应长期收益的投资者。
注：不同销售机构考虑风险的角度不同，故对本组合的风险定义有所不同
本月市场回顾
2月，春节后首日，市场受公共卫生突发事件影响，累积了整个春节假期的负面情绪使得大盘跳空下跌超过7%，之后在北上资金大举流入、央行流动性支持不断、公募新基金频发的态势下，大盘连续上涨，迅速修复了恐慌性下跌缺口，创业板连创新高。但在2月最后一个交易日，受全球股市重挫影响，大盘回调逾3%。市场在流动性因素、宏观经济数据、市场情绪等因素之间，呈现大起大落之态。短期我们对市场前期涨幅较大的板块保持谨慎，但对于政策扶植的热点行业，我们认为突发事件影响不改变长期向好。
长安财富大梦想组合配置更为灵活，2月虽然市场波动加大，偏股子基金对于市场反应迅速，于月中带动组合净值创出新高。2月24日本组合经过调仓，整体布局更加分散，希望通过本次调整达到组合的再平衡，进一步平滑组合的收益率曲线，增加组合的稳定性。
净值走势
数据来源：长安基金，长安财富大梦想成立于2019.08.07.截止至2020.2.29。组合的过往业绩并不预示其未来表现,不构成组合业绩的保证。基金有风险，投资需谨慎
业绩比较基准：一年期定期存款基准利率（税后）×5
*业绩比较基准，非预期收益更非保证
本月持仓分析
本月长安财富大梦想经过2月24如的调仓，偏股子基金（长安鑫利、长安裕隆）占比合计30%，但因调仓后市场回调，占比略微下降。偏债子基金占比微超70%。
从收益率贡献度看，本月组合的贡献主要来源于偏股类子基金。其中，长安裕隆A基金因其占比和涨幅对组合贡献最大；长安鑫利优选也有所上涨。偏债类子基金涨幅相当，表现平稳。调仓后，新加入子基金仅运作1周，故贡献较小。
本月调仓情况说明
本次调仓出于两方面考虑：一方面组合已经运营超过6个月，根据市场的变化，大类资产的权重也相应有所变化，需要通过本次调整达到组合的再平衡；另一方面，通过更加分散化的投资，希望进一步平滑组合的收益率曲线，提高组合的稳定性。
在具体调整上，我们把子基金数量从原来的4只增加至6只。
偏债子基金方面，向下做延伸，新增加了中短债基金长安泓沣中短债，调整固定收益部分的久期和性质，增加组合稳定性。
同时，增加灵活配置型基金长安裕腾，以此提高偏股子基金的投资上限，增加一定的可能性。
秉承“绝对收益”理念，我们在大类资产配置上还是偏重于固定收益类资产，资产权重占比超过50%，权益类资产权重在30%左右。不同子基金之间的权重占比有所调整，偏债子基金平均占比在20%左右，偏股子基金占比平均在15%左右。
本次调仓是我们对于组合的首次调仓，通过更加分散化的投资和子基金配比再平衡，我们希望可以再接再厉，在稳定波动的前提下，提高组合的整体收益。
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