作者|李沐遥
据华为官网，华为开发者大会将于3月27日至28日召开，并以线上直播的方式呈现。
为什么要关注华为开发者大会？
经统计，前5届华为开发者大会前后，鲲鹏概念股受资本关注度较高，大会举办后5日，华为概念股涨跌幅算数平均值上涨概率达到100%！（数据样本较少，结论仅供参考）此前，华为每年的会议主题词都鲜明的表达了华为对科技发展的最新解读。2020年，华为将植根于“鲲鹏+昇腾”系列芯片，打造出完整的“开源、开放”计算产业生态，华为生态伙伴将迎来成长新机。(鲲鹏由华为研发设计的处理器芯片，昇腾系列是华为推出的人工智能芯片) 近两年，华为通过采取海思转正、自造芯片等措施，逐步成为国内“国产替代”的领军者，虽然华为未上市，但相关概念股成为市场“香饽饽”是不可否认的事实。
表：鲲鹏概念44家上市公司区间涨跌幅算数平均值 (单位：%)
鲲鹏概念股历年华为开发者大会市场表现
举办时间（首日）
前5天
前3天
当天
后3天
后5天
2015.10.19
9.06
2.72
-1.47
-3.82
4.6
2016.8.31
0.35
0.22
-0.01
-1.07
0.67
2017.9.5
4.24
5.54
0.25
1.09
0.38
2018.6.22
-14.39
-10.95
2.93
6.35
5.96
2019.8.9
-5.19
-3.11
-0.96
-0.12
2.9
为何说华为“鲲鹏+昇腾”的发展大有可为？
中国软件公司在商业模式、护城河、全球分工位置等方面一直存在一些弊病。
全球的软件行业版图中最核心、最有价值、最值钱的是以操作系统、数据库为代表的基础软件的生态，这些产业生态具有典型的产品化的商业模式，具有非常强的规模效应和集聚效应，再说白一点就是垄断性。但在中国软件企业，基本上是以应用软件系统集成为核心，很少有真正的产品化能力，因此随着企业业务的发展、客户的增加，企业必须增加更多的人员，增加投资于每一个定制化相关的开发，那么企业的核心竞争力就很难保持。相比国际知名的软件公司，如Microsoft、office、Oracle这些典型的 to B端的企业软件商，中国企业难言优势。另外，由于国内对知识产权的不重视，导致软件收费难的问题。
然而，近几年情况发生了变化。
外部环境倒逼行业变革。2018年，工信部在政策和资金上给予大力支持，从而推动芯片、软件等行业的迭代发展。因此从2018年开始，国产的基础软件的行业发展，以芯片为代表，包括操作系统、中间件、数据库、存储等一系列的赛道进入了快速发展阶段，而华为生态是科技公司重构竞争格局的重要支点。
一是，基础软件生态很长时间被国外巨头垄断，但华为的鲲鹏、昇腾芯片，鸿蒙、欧拉操作系统，GauseDB系列数据库，这些华为长期建立的底层研发基础积累奠定未来中国IT计算领域的核心底层基础设施。
二是，虽说两年来国内软件获得了一定发展，但主要是从电子政务市场赚钱，这种非市场化的发展，完全是由政策推动的，行业本身并没有形成很强的生命力。但华为鲲鹏与昇腾芯片产业链的新进入，将带动中国的技术软件向市场化发展迈进，急速扩大行业空间。自2019年以来，华为鲲鹏通过“凌云计划”等项目在电信、金融、基础软件等多个领域与相关上市公司展开广泛合作。国内技术软件未来很有可能借助华为的力量，逐步市场化应用于电信、能源、水利、交通等行业。
上市公司的机会在哪？
根据华为发布的《鲲鹏计算产业发展白皮书》测算，从整个产业生态来看，到2023年，全球计算产业投资空间1.14万亿美元；中国计算产业投资空间1043亿美元，接近全球的10%。到2023年中国服务器及部件市场空间预计2378亿元，市场空间巨大。那么对于华为鲲鹏+昇腾合作伙伴而言，哪些公司更受益？产品化公司——具有比较强的规模效益和边际成本改善的公司，特别是基础软件的公司更为受益。
▶ 细分领域一：操作系统
诚迈科技：持有UOS（统信软件，全资控股深之度）44.44%的股权，UOS操作系统是华为最核心的国产操作系统合作伙伴。目前，UOS已适配多款基于鲲鹏芯片的服务器与PC终端。
中国软件：持有麒麟软件46%股权，是华为国产操作系统的重要合作伙伴。麒麟软件旗下的麒麟操作系统在服务器操作系统领域性能较好。目前，在政务市场的份额领先。
▶细分领域二：办公软件
金山办公：国产办公软件的龙头厂商，在首届鲲鹏计算产业峰会中，首批加入“华为云鲲鹏凌云伙伴计划”。
▶细分领域三：中间件
东方通：国产中间件龙头，产品及解决方案在国内拥有2000多家金融、通信、能源、交通等企业级用户和500多家合作伙伴，信创产业生态的重要参与者。2019年7月，参加首届鲲鹏计算产业峰会，成为“华为云鲲鹏凌云计划”生态伙伴，完成中间件与鲲鹏云兼容适配认证，其应用服务器软件TongWeb入驻华为云商城“鲲鹏专区”。
宝兰德：以Web中间件和智能运维平台深耕电信行业市场。BES Web中间件在电信核心领域成功替代Oracle，在电信行业国产中间件市场占有率排名第一。2019年12月，宝兰德应用服务器中间件BES Application Server完成与鲲鹏系列“一云两翼”相关产品的兼容适配工作。
▶细分领域四：整机
神州数码：2019年11月，公司与厦门市签署合作协议，合力打造鲲鹏系列产品生产基地及超算中心。目前，旗下首个鲲鹏系列产品生产基地――神州鲲泰厦门生产基地已在福建厦门集美正式动工。
东华软件：与华为的合作最早体现在医疗信息化解决方案，近年来积极推进“5G+鹏霄”生态建设及布局，推出基于鲲鹏处理器的“鹏霄”服务器。
常山北明：全资子公司北明软件是鲲鹏凌云伙伴之一，2020年中标湖南省鲲鹏生态创新中心运营主体采购项目。
目前，软件类企业估值较高，财报季应持续跟踪经营业绩变动。
明日，关注P40系列发布！
3月26日，华为P40系列全球发布会将在线上举行。华为消费者业务CEO余承东此前曾表示：“华为P40系列手机设计将前所未有。”此话一出，各方倍感期待。从公司发布的手机展示视频来看，最大亮点是再度革新手机的影像系统，P40或许会拥有一个超大的镜头模组。
摄像头的价值如何分配？
CIS图像传感器：52%；
光学镜头：19%；
模组（封装）：20%；
马达：6%；
滤光片：3%。
最赚钱的CIS图像传感器一直由国外优秀厂商如索尼、三星、松下等所垄断；光学镜头方面港股上市的舜宇光学市占率排名第二；模组、滤光片方面国内厂商水晶光电、欧菲光；除此之外，五方光电是国内滤光片优质公司。
- 证券市场红周刊 原创-
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