淬炼指数投资之道，国泰基金打造行业ETF王者

“有点特别”、“另辟蹊径”也是行业中不少人对于国泰基金旗下ETF产品线的印象。国泰基金量化投资总监梁杏曾经在接受专访时表示：“我们不喜欢往太拥挤的路径上走，也希望能够坚持自己独特的属性和基因，做我们相信是有价值的事情。”

WIND数据显示，截止3月20日，国内A股股票类ETF公司规模排行榜中，国泰基金以459.92亿元的规模位居第3名。从投资范围来看目前国泰旗下16只ETF产品广泛覆盖A股、美股、债券、货币、商品等不同资产，能够满足投资者进行大类资产配置的需求。在具体行业上，国泰基金已经发行了包括金融、钢铁、军工、计算机、证券、生物医药、半导体、新能源汽车、煤炭、家电等众多行业ETF产品，这些名目众多、特色各异的ETF产品，形成了风格独具的“行业ETF百宝箱”，能够满足不同投资者的配置需求，帮助投资者把握行业轮动机会。

敢于创新领先 做ETF领域“拓荒者”

2018年以来，伴随着中国市场成功入摩、入富，海外长期资本开始逐步布局A股市场，同时叠加国内养老金、保险资金和社保基金等长线机构资金入市，ETF产品作为指数基金的一种，以其运作透明、交易便捷、流动性好、成本低廉和特点鲜明等诸多优势获得市场认可，最近两年ETF份额呈现爆发式增长的态势。2018年，全市场非货币ETF规模增长1540.5亿元，增幅68.4%，新成立ETF38只；2019全年新成立ETF71只，规模净增长2043亿元。

国泰基金在ETF领域布局很早。自2011年发行全市场第一只行业ETF产品（国泰上证180金融ETF）以来，国泰基金持续深耕布局行业ETF。2013年开始，国泰基金在ETF领域持续发力，先后发行国内首批国债ETF、国内首批“跨市场、跨监管、跨系统”的黄金ETF、以及国内首批跨时区的纳指ETF，这三只基金分别跟踪国债市场、贵金属市场、海外市场。之后，国泰基金又陆续推出了国内首只军工行业ETF、首只证券行业ETF等旗舰产品。这些产品在为投资者提供全新选择的同时，均为后来者树立了行业标杆。

2019年，国泰基金凭借在ETF领域深耕多年培养的敏锐嗅觉，推出“科创四杰”，布局了国内第一只生物药细分行业ETF（生物医药ETF）、第一只半导体全产业链ETF（半导体50ETF）、第一只计算机行业ETF（计算机ETF）、第一只通信行业ETF（通信ETF），产品规模和流动性均位居行业前列。

今年以来，国泰基金继续寻找具有一定的市场需求和市场容量、“可以插上ETF翅膀”的行业。“老基建”与“新基建”齐头并进，在传统的周期性行业中，布局了市场上的首只钢铁ETF和煤炭ETF，在新兴的朝阳行业中，上市了深交所的第一只新能源汽车主题ETF。

不忘初心 专注ETF产品培育与养成

和市场上很多“热门”ETF产品不太一样的是，国泰基金旗下的许多产品首发规模不大，而是在不断的培育与养成中，逐渐从“小苗”成长为“大树”。比如刚刚获得金牛奖的证券ETF，在2017年初的规模只有1.47亿元，如今已经达到181亿元（截至3月20日）；又比如在年初行情中备受市场关注的半导体50ETF，首发规模仅2.78亿元，短短半年就突破了百亿元，这些产品的成长爆发力在业内都是很少见的；通信ETF首发规模4.76亿元，上市第二个交易日规模翻倍，如今规模达到41亿元。

基金规模的快速增长，除了得益于产品本身的优势，也与基金公司在产品培育和养成上的付出密不可分。无论是全面调动做市商资源，还是在市场上进行大量的ETF的分析和推广，国泰基金的初心始终是给市场提供流动性较好且有市场需求的ETF，方便大家能够便利地使用ETF这个投资工具去实现投资目标。“我们希望好的产品种子发出来种下去，然后慢慢培育，长成一棵大树”，国泰基金量化投资事业部总监梁杏说。

国泰基金希望给大家提供好的ETF产品，也希望能有更多的人了解ETF工具，使用ETF工具，通过ETF产品收获财富。在投资者教育方面，国泰基金同样付出了“十二分认真”的努力。公众号“ETF和LOF圈”是行业内最早、最成熟、也是最受投资者欢迎的ETF投教公众号之一。从最开始“圈主”梁杏单枪匹马写作公众号，到后来整个团队的群策群力，点评时事热点，科普投资常识，和投资者沟通交流，现在的“ETF和LOF圈”不仅是个自媒体平台，更吸引了一批ETF爱好者和投资人，形成了很强的用户习惯和用户粘性。今年以来，受到疫情影响，大量投资者选择在线上观看直播路演，国泰基金共开展六十余场线上活动，吸引了数十万投资者参与观看。

随着市场的不断成熟，ETF市场正在形成强者恒强的“马太效应”，国泰基金作为在ETF领域具有领先优势的基金管理公司之一，规模优势十分明显。WIND数据显示，截至3月20日，国泰基金旗下11只行业ETF总规模近460亿元，其中，国泰基金坐拥两只规模超过百亿元的ETF产品，分别是证券ETF（规模181亿元）和半导体50ETF（规模129亿元），是行业ETF领域当之无愧的排头兵。

颁奖机构：中国证券报，评奖公布日期：2020年3月31日。文中提及基金属于股票型基金，风险收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品，谨慎投资。