金信新能源汽车基金在板块爆发前改名 产品风格漂移

新能源车主题基金去年已更名 金信基金旗下产品风格漂移为哪般？

来源：全球财说 作者：齐向阳

去年下半年以来，美国股市中最为风光的股票就是特斯拉，该股在几个月的时间中以火箭般地速度直冲云霄，股价最高时接近970一线，尽管股价之后明显回撤，但是该股目前的价格仍在500之上，早期介入的投资者依然赚得盆满钵满。受此影响，国内的新能源汽车板块也一度涨势凌厉，这也间接提振了新能源车主题公募基金的士气。

但是有一只新能源汽车主题公募却选择这个时刻脱离这一阵营，从去年四季报披露的产品最新规模和目前的业绩来看，这只基金很大可能没有分享到新能源车板块狂飙的成果；这只基金就是昔日的金信新能源汽车，在去年5月召开基金持有人大会后，这只基金现在已经改名为金信行业优选。

改名业绩提升规模仍迷你

金信新能源汽车成立于2016年的4月1日，它也是金信基金成立后所发行的第一只公募产品，从历史持仓情况来看，该基金风格漂移时有发生。2018年2季度，该基金的十大重仓就明显偏向了医药股，爱尔眼科、恒瑞医药、泰格医药、乐普医疗都是其当时的重仓选择。但是即便风格漂移去追逐热门行业，彼时还叫金信新能源汽车的该基金年终的净值表现依然不佳，18年全年的净值增长率仅为-34.75%。

2019年，金信新能源汽车则依然在漂移的赛道上肆意行驶，第一季度末时，该基金仅持有青农商行、恒瑞医药、每日互动、亚世光电等四只股票，第二季度则增加到了十只股票，但其中在保持相当比例的医药股的同时，却还增加了美的集团、五粮液、贵州茅台等核心资产标的，接下来两个季度，该基金依然保持着类似的配置，总之，已经脱离了新能源汽车的主题。整体上来看，该基金在2019年基本与潮流同步，因此年终的业绩在同类排名中也较为靠前。

但是，从基金的四季报来看，产品的最新规模仍然岌岌可危：截至2019年12月31日，该基金的最新规模仅为0.18亿。

或是因风格总是漂移，该产品在去年最终彻底转变了身份，以更方便自身随时抓市场各种热点，而非限制在某个主题行业。

去年5月份金信基金公告，金信新能源汽车通过召开股东大会公告基金转变为了金信行业优选，即从一只狭义的主题基金转变为了投资范围更为宽泛的全市场主题基金。

然而，这样的改名所带来的规模提振或许并没有太大的意义，尽管规模出现了一定幅度的增长，但是基金仍然一直徘徊在清盘线上下，清盘风险较大。基金四季报中也有这样的字眼：“报告期内，本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。管理人已经向中国证券监督管理委员会报送了报告。”

2020年以来，截至4月3日，基金的最新增长约4.22%，基本排名在同类产品的中游位次；但是如果从2019年11月开始算起，万德的新能源车指数上涨幅度已经超过了30%，如果当初基金没有改名继续深挖新能源车板块，收获是否会超出如今数倍呢？

从产品的基金经理来看，产品的首任基金经理或许要为基金如今的尴尬处境担负责任。数据显示，刘榕俊在担任基金经理不到两年半的时间中，他所录得的任职总回报仅为-20.50%，而他本人也于2018年底从公司正式离职，任职期间所取得的最佳任职回报仅为金信智能中国2025的6.30%。

公司深层次问题浮出水面

作为一家成立时间不算太久，规模较小的基金公司，金信基金所面临的难题还很多。

Wind资讯的数据显示，截至去年4季度末，金信基金的公募资产管理规模仅为12.3亿，其在140只基金中仅排在了第124位；无论是规模还是排名，这一水平相较前一季度末均大幅后退。

公司旗下目前拥有12只公募基金，合计的基金规模约为12.31亿元，平均每只基金的规模约为1个亿，从单只产品的情况来看，除去其中一只债基的规模接近5亿之外，其余基金的规模基本都在2个亿以内；与金信新能源汽车的情况相似，公司的权益阵营中还有几只颇具特色的产品，例如金信智能中国2025、金信深圳成长。与智能汽车的情况颇为类似，公司的其他主题类产品或许也是因为规模的压力而迫不得已风格漂移，但是这样的结果往往是与初衷背道而驰。

以金信智能中国2025为例，去年四季度的重仓股中，我们居然看到了9只银行股，但是其中并没有银行板块龙头招商银行的名字，唯一的一只非银行股是艾比森。这样一头沉，重配银行的结果是去年业绩尚可，且规模也大约维持在1个亿的水平。但是，该基金今年的业绩表现已经基本退至同类产品的后五分之一之列。此外，与多数依靠固收产品冲规模的中小基金公司不同，金信基金的这类产品同样缺乏亮点，规模和业绩均无甚亮点。

新成立基金公司首要任务就是获客，获客的“手段”首先当然还是稳定的收益，但是诚信也是不可忽视的一点，主题基金风格持续漂移，客户势必会产生疑惑，客户投资的信心又从何而来？

针对多只基金投资风格漂移及基金公司未来的生存规划，《全球财说》向金信基金发出求证问询，截至发稿，该基金公司尚无回应。