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来源:基尔摩斯
近年来,指数基金发展迅猛,
尤其是以ETF为核心,品种从单市场A股宽基逐渐向跨市场、跨境指数产品、窄基指数,
产品多元化发展的背后,是基金公司之间“争夺战”的打响,未来“得指数基金者可得天下”俨然成为基金公司的共识。
当前,ETF品种超过20个有:华夏(29个)、广发(24个)、易方达(23个)、南方(22个)
华夏基金以绝对数量领先,
规模上,截至2019年底,华夏基金旗下管理的权益ETF产品规模达1198.88亿元,在公募基金行业内排名第1,是境内首家旗下管理权益类ETF突破千亿规模的基金公司。
在这场“指数征战”中,华夏基金无疑是佼佼者。
从上述华夏基金ETF产品明细我们能看出:
1、华夏基金产品布局速度快,市场敏感度强
它是国内最早发行ETF的基金公司,
2004年在场外基金都尚且只有不过十多只时,华夏基金便发行了上证50ETF,
截至2020年3月底,华夏上证50ETF规模426.17亿元。
2012年,在同业都致力于国内ETF新发时,华夏又推出了首只跨境ETF。
2018年以来,细分行业ETF扩容,华夏的反映很迅速,
华夏饲料豆粕期货ETF,是境内首只农产品期货ETF,
2019下半年科技风起时,科技铁三角:“芯片ETF”、“人工智能AIETF”、“5GETF”,细化到极致。
2、产品线铺得开
大到境内境外,小到货币、债券、权益(又分宽基、窄基),更有Smart Beta,
2017年,华夏基金数量投资部董事总经理,行政负责人张弘弢说,“ETF成长空间很大,现在只是刚刚开始。”
2018年,他又说,“指数投资大时代将来临。”
如今回看,的确是醍醐灌顶。
除了以上两点,华夏基金在ETF布局上还有一个鲜明特点,
有某一ETF,必有对应的联接基金。
据了解,华夏是出于不同基民的投资需求考虑,
场内ETF由于存在折价溢价过高时机构投资者的套利,跟踪误差可以保持在比较小的范围,
对于想做某一指数精确跟踪的投资者而言,ETF绝对是首选。
然而,ETF场内交易如同股票,它每一秒都是波动的,普通基民根本玩不转。
故,基金公司会再推出跟踪某一ETF的联接基金,
ETF 联接基金是以绝大部分基金资产投资于目标ETF基金(基础基金)的基金产品。
以正在发行的华夏国证半导体芯片ETF联接为例,其投资于基础基金(芯片ETF)的比例不低于基金资产净值的90%,
持有ETF联接基金相当于间接持有ETF,获得与直接投资于ETF 基本一致的投资收益。
而且,ETF联接基金申购门槛低、可灵活定投,
比如华夏国证半导体芯片ETF联接100元起就可一揽子持有兆易创新、三安光电、闻泰科技、汇顶科技、北方华创等科技龙头股。
该基金标的指数:国证半导体芯片指数,是芯片产业链的核心指数。
从近十年指数走势来看,国证芯片走势优良,整体上长期跑赢沪深300全收益指数,
尤其是2019年以来,国证芯片指数大幅走高,相比沪深300全收益、创业板指R等指数,均有明显的超额收益。
数据来源:Wind
数据区间:2010年6月2日-2019年12月31日,年度区间收益率未年化
自2002年国内首只诞生至今,指数基金在我国已走过18年,
指数投资的概念也已经逐渐深入人心,
但是,中国被动投资的基金规模占各类基金产品的比例仅10%,和全球的20%相比仍有差距。
未来十年,指数基金依旧会是各家基金公司的主战场之一。
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