我们唯一可走的道路

答案背后的逻辑，其实就是资产配置：

用大部分债券资产熨平市场的波动，保证不会被震出局；

用权益资产博取股市的高收益，并通过定期再平衡增厚；

用保险来抵御不可预知的黑天鹅（今年也太TM多了）

曾经有一个调查很有意思，

让投资者回答什么是眼中的安全资产：

你是否认同这个调查的结论？自己又是怎么配置的呢？

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我们唯一可走的道路

这世界上绝大多数人都是beta，alpha寥寥无几。

“赚小钱靠技巧，发大财靠配置”，从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。

借鉴下某机构打造的家庭资产配置结构：高现金流+底线思维

先分好大框架，再细分内部，设计四个仓位：

1-3个仓位，很好理解：

①保命钱（底仓）

一年的生活费+6个月到一年还房贷的钱+家庭年度保险费。

投资曲线攀爬的路上，除了学会加对杠杆，更要学会管理风险。

如果没有托底的资金支撑，疾病、失业、天灾人祸等外部的突然冲击，就会一下子中断崩溃。

②储备等待机会的钱，占比30%-40%

大方向上抓的是股市牛熊转换的机会，所以这个仓位一定要有长期的战略。

只要能在市场中活下来，就能抓住一两次熊转牛，资产积累速度必然奇快。

③顶仓，必须用闲钱，占比不超过5%

主要配置类似比特币或者其他投机品。不能有任何幻想，做好归零和打水漂的准备

什么是上限无限的机会？比如，在2004年的时候买个10万块钱腾讯股票……在2010年买个1万块钱比特币……

重点讲讲主仓的配置

④主仓，占比40%-50%，稳健进取的钱

布置高现金流稳健资产，巩固果实，用于风险对冲。如银行存款、年金、货币基金、债券基金、以债券基金为主要配置的混合基金等。

记得达里奥说的吗？人生要牛逼，建立10-15个相关性很低的回报流。

我的理想就是：主业写字楼里敲键盘，副业开滴滴顺风车，周末去收租顺带送外卖，出几本书定期有稿费。

经过危机的人，才懂高现金流稳健资产的可贵性：用于投资对冲、日常开支、教育、养老等众多硬性需求。

其实在经济下行周期，每个人都面临2个选择：稳健保守固收理财or带着抄底心态投资高风险产品？

前者面临的是收益率较低的风险，后者面临的可能亏损的风险。

在我看来，最好的选择就是在保障安全性的同时，保持过得去的收益率。

但是说实话，现在的固收类产品收益真是惨不忍睹：

以国债收益率为参照，已跌至2%~3%的水平；

余额宝等货币基金，五年前7%，现不到1.9%；

大额存单打破刚兑，五年前的8%，现在3.4%，且只有180天保证利益

当下全球大放水，我们不得不接受投资回报率下行的事实。

回顾历史，这个问题更加明显：

在1995-1999年，几乎所有的寿险公司都卖过回报率高达8%-10%的保单。后来央行多次降息，市场投资回报率从8%降至3%-4%。

因为刚兑性质，由此带来的利差损，使得保险公司亏钱亏到财政部来兜底。所以买到那个时期保单的幸运儿，终身享受8%以上的复利。

但在当时，没有多少人瞧得上这8%，毕竟那时把钱放在银行，利率更高。同样的，现在也很少人意识到，一辈子终身刚性兑付4%复利年金有多香。

好的年金可以保持终身4%的复利增产。持续几十年、终身的复利，其实也不错了。

4%复利20年≈6%单利20年

4%复利40年≈9.6%单利40年

4%复利60年≈15.2%单利60年

眼下降息潮，在账户中配置一定比例的年金。锁定利率，这就是专业人士所说的：锁定长端收益。

现在你可能理解美债收益为何动不动倒挂，因为太多人因为担心经济，为了锁定长端利率而爆买长债。

现在银行理财3.8%的都要抢了，再往后的5年，10年，20年呢，30年……情况可以想见。

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资产配置的进阶操作

资产配置，最首先是要求你诚实面对自己的风险偏好：面对不同的风险结构，我们应该主动选择自己适合承担、有能力承担的那一种。

只有这样，才能在投资组合设计时，对难以承担的风险规避得更明确。

第二点，对于财务人生而言，目标远比道路更重要。

先有目标，再有策略，最后才是考虑投资工具。

但做到这一点很难，毕竟大部分人未曾经历过完整经济周期，而且全球资产回报率不断下降。

所以我特别提醒大家一句：在你最年富力强最能挣钱时候，恰恰最需要准备好托底的现金流。

开源+节流，才能保持现金流不中断，稳妥一生。资产配置必须做到攻守兼备，无论如何，保险这一金融工具不可或缺。

但大部分人对保险都有抵触心理，因为销售的水平参差不齐，有些推销员甚至连专业知识都讲不到位。

这就造成了，我们厌恶风险，需要保险托底，却难以识别保险中的风险：

不懂保险的底层资产，买了很多非固定收益的保险理财，反而遭遇信用风险血本无归；

为了减少市场风险和信用风险，选择分红险，但低利率长期被通胀侵蚀，导致长期消费开支能力大幅缩水；

迷糊跟风买了教育金：保费高昂，设计死板，如果仔细算上通胀率，会发现未来的回报根本支撑不了孩子的教育……

我本人是重度保险消费者，但是说到细节，我也只是韭菜水平。

所以第4次把水星保推荐给你，希望可以帮助你解决更多的问题。

之前不少读者已经体验过了，我总结下，他们的服务有2点比较吸引人：

1、专人服务，能梳理你专属的家庭资产负债表，理清财务状况问题。

应该用企业财务的眼光，去看待你的人生、你的职业。

家庭资产负债表（实力如何）；

利润表（能力如何）；

现金流量表（抗风险力如何）；

我个人不太相信互联网能解决投顾这个问题，还是需要真人的。

2.全市场比对，做合理配置，规划超长期现金流

根据家庭风险偏好、养老金替代率、社保所在地、孩子教育规划通胀等因素，综合计算生成配置方案，做好跨资产类别、跨时间周期、跨币种的配置。

一份真正合适的方案，会比传统机构省下30%-50%的费用。

其实想咨询到有价值的信息，我觉得要做到这两点：

① 有资质：要银保监会批准才能做保险业务，要证监会批准才能做基金相关业务

② 够专业：真正站在你的利益着想，在全市场产品对比与配置

水星保全都符合我的要求，股东有央企招商局注资和国际知名风投红杉资本，合规经营，拥有全国保险牌照和基金销售牌照，在业界口碑很好。

我觉得最重要的是，他们不为任何一家保险公司做广告。服务能做到不过多打扰，充分保障个人隐私，只需沟通2-3次，产品对比也非常中肯。

之前报名体验过的朋友，都陆续评价说特别值，颠覆了自己看法，及时避免掉坑，省了不少钱。

这次我再为大家争取来50个免费名额，可以直接体验价值1299元的家庭保障与资产配置服务。

1对1量身定制方案，在北京、上海等地都有公司。可以预约线上或线下面对面参观交流。

50个免费名额先到先得，报满即止。后面请付费。