大讨论：近期，爆款基金频现引起各方关注。爆款基金是否有利于行业发展？是否有利于基金投资者？
努力工作，积累家庭资产。当手里优质资产的现金流，超过工资现金流，那对工作的依赖性就大大降低了。
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今年开会的时候，有一位代表提出了一条建议：男性60、女性55的退休年龄已不合国情，要走「积极老龄化」之路。
其实意思就是，退休年龄会逐渐增长。
目前国内退休年龄，放在全球都是比较低的。
未来这个退休年龄肯定会增长的，并且越来越高。等90后到了退休的时候，估计退休年龄甚至可能到80岁。
为啥退休年龄会增长？
如果去日本旅游，会发现一个很有特点的地方，很多年龄很大的人还在工作。
比如开出租的司机、或者饭店里的服务员，都是一头白发。
其实我们会感觉到，让老年人来服务自己，很不好意思。
因为这个年龄的老年人，在国内，应该是每天广场舞、带带孙子孙女，享受天伦之乐的。
为啥日本很多老年人还在工作呢？
这里涉及两个知识。
一个是养老金的模式，一个是抚老比。
现在的日本养老金制度，是用「工作年龄人口缴纳的费用，作为老年人养老金的支付来源」。
换句话说，现在日本年轻人工作，交的养老金退休金，并不是给自己用的，而是给当前老年人发放的。
到了80后、90后退休的时候，可能就是20后、30后工作所缴纳的养老金，来支付80后、90后的养老金。
每一代人领取的养老金，是由下一代的工作人口缴纳的费用来支付的。
由此也衍生出一个指标，叫做「抚老比」。
抚老比，指的是工作年龄人口抚养老年人的比率。
这个比率说明了，每一个领取养老金的老年人，由几个工作年龄人口来抚养。
日本在2013年的时候，这个数字是2.33。也就是说，平均每2.33个工作人口，抚养一个老人。
但是到了2040年，这个数字是1.63。也就是说，平均每1.63个工作人口，就要抚养一个老人。
这是非常恐怖的数字。
庞大的老龄化人口，给年轻人背上了很大的负担。
怎么办呢？
解决方法，就是延迟退休。
只要还在工作，就会创造价值，起码养活自己还是可以的。
国内的养老模式
国内也是差不多的养老金模式。
其实最近这一代的退休老年人，估计是最幸福的一代了。
因为国内70后、80后是目前缴纳养老金的主力，而70后、80后人群，是最庞大的。
90后、00后的人口数量已经下滑了。00后的数量比90后少，10后的数量比00后少，可能20后、30后就更少了。
根据国内机构的测算，到2050年，80后90后到六七十岁的时候，面对的抚老比，就是今天日本面对的情况。
大家为啥不多生呢？
因为生活成本高。吃吃喝喝的成本、教育的成本、特别是房子的成本，都是压力。
另外，现在培养一个孩子的周期也越来越长。
以前，可能把孩子培养到22岁大学毕业就行，而现在，孩子可能通常要培养到研究生毕业了。
假如说我们把孩子看成是一个公司，那么：
· 小学就是「天使投资阶段」；
· 高中就是「风险投资阶段」；
· 大学就是「预备IPO上市的阶段」；
· 找工作就是「上市阶段」；
· 找到了工作，孩子就可以自己养活自己了。
但是现在找工作难度越来越大，而且孩子上学所投入到教育里的资金也越来越高。
投资周期拉长，前期投入逐渐提高，愿意做这笔「投资」的家庭也就越来越少了。
尤其是人口净流出的地区，养老的压力会更大。
因为退休后的人，通常不愿意挪地方。但工作人口的流动性会更大，会倾向于去有更多工作机会的地区。
人口净流入的地区，因为获得了新鲜血液，因此养老压力会相对小一些。
这些地区里的工作收入水平的提高速度也快一些，可以享受一部分的地区红利。
但是人口净流出的地区，反而负担越来越大。这几年高铁的开通，也加剧了这个进程。
如何摆脱困境呢？
如何摆脱这样的困境呢？
其实解决办法，我们也都知道，那就是：
努力工作，积累家庭资产。
当手里优质资产的现金流，超过工资现金流，那对工作的依赖性就大大降低了。
优质资产有哪些呢？
· 优质的股票资产：我们已经在用股票基金的方式积累了。
· 一二线城市优质地段的房地产：重点是人口净流入、人均可支配收入增长良好的城市的，优质地段房地产。
· 优质的人力资产：提高自己这个人力资产的现金流，特别是工作中，多做有复利效应的事情，可以让工作越做越轻松。
做好投资的重要性，会越来越高。
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关于作者
银行螺丝钉，2017年销量最高的基金类书籍《指数基金投资指南》作者，雪球大V，财经自媒体“定投十年赚十倍”公众号创始人。“中国Smart Beta 50人”之一。中央人民广播电台、北京电视台投资栏目特邀嘉宾。从2014年开始，撰写了数百万字有关基金投资的内容，全网累计阅读数超过3亿次，累计帮助数百万投资者开启了指数基金投资之旅。旗下自媒体矩阵累计拥有100万+粉丝，粉丝亲切地称他为“钉大”。
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