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来源：好买臻财VIP
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好买说：
投资理财时，你是否从家族发展的全局出发，制定投资策略呢？在家庭财富增长的过程中会经历不同的阶段，对应的资产配置策略也不会一成不变。以更宽的视角思考资产配置组合的构建，才能让投资更容易达成目标。
”
自然界有春夏秋冬，资本市场有牛熊周期，每个阶段的投资策略可能不同。
同理，人的一生会经历不同的生命阶段，家庭财富由少到多逐步迈向不同台阶，对应的资产配置策略也会有所差异。
投资理财时，你是否从家族发展的全局出发，制定投资策略呢？你是否以人的一生为时间长度，审视投资组合呢？
以更宽的视角，更大的格局思考资产配置组合的构建，你的投资可能更具目的性和条理性，更易达成既定目标。
本节课，我们就站在更高的角度，看看家庭财富增长会经历哪三个阶段，不同阶段的资产配置思路又是怎样的。
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财富增长阶段的划分
劳务收入、财务收入与家庭支出的关系
如果把家庭财富比作一个大蓄水池，那么必须进水比出水多，财富的水位才能逐渐升高。主要的进水项和出水项都有哪几个呢？
进水项一：劳务收入
劳动者通过工作或企业经营获得收入，用劳力和精力创造财富。劳务收入是很多家庭的主要财富来源。
进水项二：财务收入
投资者将资金配置于金融资产获得收入，用金钱和时间创造财富。财务收入是家庭财富增长的重要途径，但多数人受专业知识限制，对投资理财不甚熟悉。他们在自己专业领域内用劳动创造财富，却忽视了在专业领域外用金钱创造财富的重要性。
出水项一：家庭支出
家庭支出可分为两部分，一部分是日常衣食住行的生活支出。另一部分是购房购车、子女留学等不同节点的大额支出。
出水项二：通货膨胀
通货膨胀像是蓄水池的缝隙，让你的家庭财富缓慢而悄然的流失，难以被察觉。
通货膨胀贯穿人一生，且难以预测，我们暂不考虑这一出水项
而劳务收入、财务收入、家庭支出这三项，在每个人不同人生阶段可能有所差异，根据这三者之间的关系，可以将家庭财富增长划分成三个阶段。
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财富增长的三个阶段
积累期、增长期、自由期
一、财富积累期：劳务收入>家庭支出>财务收入
此时投资者可能刚参加工作，家庭积蓄不多，劳务收入是家庭财富的主要增长来源。这时的家庭支出也很大，一方面是日常生活消费，一方面是购置不动产、结婚、抚育子女等方面的支出。劳务收入扣除这些支出后的盈余，成了财富的最初积累。
这一阶段投资者可投资金体量不大，且劳务收入可以满足家庭的支出需求。所以投资者可以采取更为激进的投资策略，可以更加关注长期回报，承担更大的短期波动。但这不意味着拿本金冒险。很多财富积累期的投资者都有这样的错误思维，把投资想象成赚快钱的手段，追逐高风险高收益的机会。在财富增长的任何阶段，本金损失的风险都应被认真对待。财富积累期，如果错误的理念和不当的行为使家庭财富多次遭受损失，那投资者很难进入家庭财富增长的下一阶段。
二、财富增长期：劳务收入>财务收入>家庭支出
随着家庭财富积累，可投资金增多，由此产生的财务收入也在增加。同时，房屋、汽车等耐用品购置完成，家庭支出减少，投资者进入财富积累的下一阶段——财富增长期。此时投资者可能步入中年，仍有稳定的劳务收入，而财务收入的体量也逐渐可观，家庭财富进入快速增长期。
在这一阶段，投资者的劳务收入仍然能满足家庭支出。但可投资金体量变大，资产组合的波动也会给投资者带来更大的心理压力。所以财富增长期的投资策略可以更为均衡。
三、财富自由期：财务收入>家庭支出>劳务收入
家庭财富进一步积累，财务收入已成为家庭的主要收入来源。此时投资者可能已退休，或是主动退出劳动力市场，不再赚取劳务收入，家庭支出由财务收入满足。
这一阶段，可投资金体量大，且需要定期提款满足家庭的支出需求，波动对组合造成的伤害和给投资者带来的压力均会增加。此时的投资策略应当更加保守。
以上是财富增长的三个阶段，你处于哪里呢？
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