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小源经常听到有人说，和买股票相比，买基金根本没啥风险…
虽然基金可能持有很多股票，大大分散了股票投资风险，但这并不意味着基金绝对安全。今天我们就来扒一扒，投资基金到底有哪些风险，投资者该如何应对。
为什么要看投资风险?
大家都知道，风险和收益是对孪生兄弟，追求更高的收益就意味着承受更大的风险。
但有的小伙伴买基金只关注高收益，往往对潜在风险视而不见，一旦持有的基金出现巨大波动，便容易做出非理性的判断，甚至割肉离场。
所以我们在投资之前先了解到底有哪些投资风险，如何判断识别，如何合理的根据自身的风险承受来买适合自己的基金。
投资基金会遇到哪些风险？
系统性风险
所谓的系统性风险是指由政治、经济、社会等环境因素的不确定性，对整个市场(例如，金融、股票市场)价格的影响所造成的风险。这种风险不只是对某个特定企业或行业造成不利影响，因而，这种风险不能通过分散投资的方法予以消除。因此，又称之为不可分散风险。
非系统性风险
除了系统性风险，还有非系统性风险，也被称为特定风险、异质风险、个体风险。
基金因为持有大量股票、债券等资产，还会遭遇非系统性风险。比如可能对某些股票造成损失的不利因素，包括上市公司经营风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等。
如何了解持有的基金，风险有多大？
小伙伴们重点可以关注两个指标：最大回撤率和夏普比率。
1、最大回撤
在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。简单来说就是过去某一段时间内基金最大的跌幅。
基金的最大回撤与投资标的、投资策略和基金经理的投资风格都有关系。不同基金经理对待风险的态度不同，看重估值安全边际的基金经理相对于淡化估值、看重股票未来成长性的基金经理来说，前者管理的基金回撤会小一些。
除此以外，市场行情好坏也影响着基金回撤的幅度，牛市的回撤自然比熊市要小。所以我们在对比两只基金时，要在相同时间周期下比较回撤大小，最好选取的时间范围可以包括市场下跌周期。在熊市中更容易观察基金经理对净值回撤的控制力。
通过这个指标，我们就可以判断买入某只基金后可能出现的最糟糕的情况。如果这个最大回撤值远远超过了你的风险承受能力，那么建议大家还是换一只基金进行投资。
2、夏普比率
夏普比率，是衡量基金风险调整后收益的指标之一，它反映了基金承担单位风险所获得的超额回报率。
夏普比率在投资中的主要应用就是预期回报与风险的对比，在投资中有一个比较常规的特点，那就是投资标的的预期收益越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反过来说，预期收益越低，波动风险也越低。
那么我们想要将收益最大化，最好的选择就是选择在我们所能承受波动范围内收益最高的基金；或者是固定收益下，风险最低的基金。
一般情况，夏普比率越大，说明基金的单位风险所获得的风险回报也就越高。也就是说，这个数值越高越好。
不过，需要大家注意的是：
1、不管是最大回撤还是夏普比率，反映的都是基金的历史业绩表现，所以大家不能只根据它们判断基金是否值得投资。当然虽然过往的业绩不能完全预测未来，但这些信息对我们挑选基金还是有一定参考价值的。
2、如果大家要用这两个指标去挑选基金的话，记得需在同类型基金之间做比较，不能把不同类型的基金放在一起进行对比。
3. 当各项状况发生重大变化时，投资者需对所投资的金融产品及时进行重新审视，以确保自身的投资决定与其可承受的投资风险程度等实际情况一致。
最后小源想强调的是，当我们已经选到了心仪的基金，并且风险收益特征也是和自己匹配的，那么在市场下跌时，这只基金的波动就在可承受范围之内，不会影响我们的心态，因而更容易拿得住、拿得长。甚至在基金产生下跌时，由于我们对这只基金的波动特征足够了解，在子弹足够的情况下，还可以选择继续加仓，降低持仓成本，锁定未来的上涨机会。
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