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历史上年化超过10%的基金经理,都有哪些共性?

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不要房、不要车、不要存款,只要3年以上投资经验,理财收益年化10%以上。

(图片来源:网络渠道)

(图片来源:网络渠道)

要求之“朴素”,让人不经点赞。然而一些细心的网友很快发现,看似简单的年化10%,其实暗藏着对个人投资理财能力的极高要求!

年化10%是什么概念?

假设你有100万本金,过去10年你保持了10%的年化收益,那么你现在的资产=100万×(1+10%)^10≈260万,你的累计涨幅接近160%。

银保监郭主席曾经说过,收益率超过6%就要注意风险,超过8%就很危险,10%以上就要准备好损失全部本金。在专业的角度来看,年化10%收益是一个极高的门槛。

于是小欧按照年化10%的标准,对目前全市场2259位基金经理进行了筛选。发现过去5年,仅有267位能够做到年化10%以上,占比不到12%。(wind,截至2020/8/26)

为了以后能更高效地找到优秀基金经理,小欧梳理了这267位基金经理的共性特点并分享给大家。

基金经理初观察

特点一:

满屏学霸

筛选出的267位基金经理,其中262位取得了硕士以上的学历。基金经理果然是一抓一大把的高材生。

(wind,截至2020/8/26)

特点二:

平均管理规模大

平均在管基金规模84.33亿,平均在管基金数量4只,优秀的基金经理能够hold住更大的管理规模。(wind,截至2020/8/26)

特点三:

荣誉加身

267位基金经理共计拿下了298座业内重量奖项,人均1.12座大奖。整体平均是0.35。

1.12

VS

0.35

注:奖项统计金牛奖(中证报),金基金奖(上证报),明星基金奖(证券时报),截至2020/3/31。

特点四:

权益基金占比99%

历史年化超过10%基金经理的代表作99%都是权益基金,只有3只债券基金。这也符合预期,一般来说,想要长期年化超10%,配置股票资产必不可少。

(wind,截至2020/8/26)

特点五:

长期优秀,短期业绩同样好

267位基金经理今年以来的平均收益率39.66%,所有基金经理平均22.88%,同期沪深300涨幅是14.88%。长期业绩优秀的基金经理,短期表现同样劲爆。

(wind,2020/1/1/~2020/8/26)

特点六:

波动相对较大

高收益对应的同样是高风险,由于大部分基金经理管理的都是权益基金,因此波动相对较大,平均年化波动率为24.53%。(wind,截至2020/8/26)

特点七:

宽基基金经理居多

267位基金经理中,绝大多数管理的是宽基。行业主题的基金经理占比较少,主要分布:医药行业基金10位,消费行业2位,TMT行业10位。

行业主题基金持股集中,由于行业周期性原因,比较难长时间获得超额收益。这里也从侧面体现了医药、科技、消费相对是有着长期机会的行业。

(wind,截至2020/8/26;行业主题基金按照业绩比较基准筛选)

10年历史年化超20%基金经理

在看完5年的数据后,小欧意识到如果有基金经理能保持10年10%以上,那肯定更加不容易。首先目前任期超过10年的基金经理仅110位,同时年化收益每年均保持在10%以上的最终只有33位。

而在这份名单中,小欧还发现了4位全市场仅有的年化超20%的基金经理,中欧的两位老将曹名长和周蔚文占了其中两席。

(wind,截至2020/8/26)

家有一老,如有一宝。曹名长是一位价值型的老将,在最近几年的成长风格行情中表现相对没有特别出色。周蔚文则是一位擅长挖掘牛股的平衡型老将,最近几年的表现也非常给力。小欧今天就借机再简单介绍下周蔚文。

周蔚文是中欧的宝藏基金经理。20年证券从业经验,13年投资经验,担任中欧行业精选组投资总监。

周蔚文以“行业精选”为投资理念,寻找未来2-3年持续景气向好或反转的行业,找出该行业里能够充分享受行业景气的公司,兼顾趋势与价值在合适的时机买入,中长期持有。

文末好基推荐:中欧新蓝筹

前面讲了这么多,最后给大家推荐下周蔚文的代表作:中欧新蓝筹。从2011年5月23日管理至今,周蔚文累计获得了337.66%收益。在管理中欧新蓝筹的9年多时间里始终保持优秀,分别斩获了9座行业内重量级的大奖。其中金牛基金奖2座(中证报),明星基金奖5座(证券时报),金基金奖1座(上证报),晨星奖1座(晨星)。(wind,截至2020/8/26)

关注中欧基金的小伙伴,这位20年经验老将的王牌基也可以关注起来哦~

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注:"中欧匠心两年A与业绩比较基准2020上半年及成立以来涨跌幅分别为18.83%/1.66%,50.33%/18.41%,周蔚文任期为20190611至今,期间收益率为50.33%

富国天合稳健优选与业绩比较基准2007年—2019年、2020上半年及成立以来涨跌幅分别为115.92%/117.98%,-46.75%/-55.10%,71.05%/72.36%,7.24%/-8.12%,-24.71%/-20.29%,6.01%/6.65%,33.15%/-3.88%,24.34%/39.20%,71.71%/7.48%,-9.16%/-8.97%,25.29%/16.60%,-19.89%/-19.95%,46.35%/28.64%,16.69%/1.68%,923.88%/196.76%,周蔚文任期为20061115—20110112,期间收益率为140.94%

中欧瑞丰A与业绩比较基准2018年—2019年、2020上半年及成立以来涨跌幅分别为-22.31%/-14.02%,59.89%/21.51%,11.31%/1.66%,67.74%/19.00%,周蔚文任期为20170731至今,期间收益率为67.74%

中欧新蓝筹A与业绩比较基准2009年—2019年、2020上半年及成立以来涨跌幅分别为

54.17%/52.65%,4.05%/-5.87%,-13.95%/-14.12%,11.00%/6.36%,14.62%/-3.06%,24.09%/31.11%,55.49%/7.53%,-2.23%/-5.21%,19.71%/13.03%,-18.33%/-13.91%,59.13%/22.76%,14.71%/2.39%,557.31%/73.01%,周蔚文任期为20110523至今,期间收益率为337.66%

中欧精选A与业绩比较基准2016年—2019年、2020上半年及成立以来涨跌幅分别为

-27.66%/-7.51%,27.94%/12.42%,-22.15%/-15.49%,62.42%/23.29%,19.83%/1.68%,66.40%/21.71%,周蔚文任期为20161201至今,期间收益率为118.09%

中欧新趋势A与业绩比较基准2008年—2019年、2020上半年及成立以来涨跌幅分别为

-58.61%/-55.32%60.40%/72.91%,-16.27%/-4.90%,-26.44%/-21.48%,10.78%/5.94%,6.68%/1.29%,26.09%/0.00%,61.64%/0.00%,-1.61%/0.00%,23.86%/0.00%,-23.42%/0.00%,54.83%/0.00%,23.36%/0.00%,269.17%/12.17%,周蔚文任期为20110816至今,期间收益率为306.17%"。

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