社保基金新进增持278家公司二季度加仓布局三类概念股

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来源：证券日报股市最钱线

原创张颖

编者按：随着A股上市公司2020年中报业绩的密集披露，备受各方关注的机构持股情况也逐渐浮出水面。在A股市场的跌宕起伏中，机构是如何操作的呢？看好哪些行业和个股呢？今日本报特以专题形式，梳理分析社保基金、保险、QFII和券商等四大机构，二季度A股持仓的最新变化情况，以供投资者参考。

秉承长期投资、价值投资理念的社保基金持仓一直以来备受市场各方瞩目。近期，随着上市公司中报的密集披露，社保基金的投资布局也逐渐浮出水面。

《证券日报》记者根据同花顺统计发现，截至8月28日收盘，沪深两市共有3302家上市公司披露了2020年中报业绩，其中，有477家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影，合计持仓市值达2170.7亿元。与今年一季度相比，二季度有112家公司被社保基金新进持有，166家公司被增持，合计278家公司被社保基金新进增持。另外，57家公司持仓未变，社保基金减持了142家公司。

从持股数量的变化来看，在278只新进增持股中，常熟银行、东方财富、华侨城A、海澜之家、天顺风能等5家公司，二季度社保基金增持数量均超1亿股，分别为20135.4万股、16240.9万股、15435.9万股、12702.1万股和10242.1万股。

“社保基金是社会保障的储备基金，资金久期较长且规模较大，这一特性决定了社保基金的投资风格以长期价值投资为主。”壁虎投资总经理张增继在接受《证券日报》记者表示采访时表示，从投资风格来看，社保基金的资产配置是基于长期投资和价值投资的基本思想，根据市场阶段的价值中枢，在市场大幅度偏离价值中枢时进行增减仓。从本质上讲，均值回归是社保基金资产配置的核心思想。

二季度社保基金的操作有哪些新动向呢？记者通过梳理数据发现，三类股最受社保基金青睐，成为主要加仓对象。

首先，绩优股居多。

统计发现，上述278家公司中，有168家公司上半年净利润实现同比增长，占比逾六成。其中，包括万集科技、蓝思科技、天赐材料、睿创微纳等在内的32家公司上半年净利润均实现同比翻番。

其次，医药股和科技股占主流。

从行业方面来看，社保基金新进增持的278只个股，主要扎堆在计算机、电子和医药生物等三行业，分别为33家、32家和30家。由此计算，以计算机和电子为代表的科技股的共有65只个股，可见，医药股和科技股是社保基金追捧的主要对象。

对于科技股的投资，接受《证券日报》记者采访的金百临咨询分析师秦洪表示，科技股投资主线有望结束近期的蓄势，从而成为A股新的涨升先锋。主要有两方面的原因，一是，抑制科技股活跃的半年报披露工作即将完毕，从而意味着科技股的业绩承压将告一段落。进入9月份，意味着自主可控、信创等一些长期发展前景乐观的相关产业链的龙头品种有望迎来新的涨升催化剂。

二是，科技股的后续资金买力开始增强，尤其是周五有信息显示，华夏、易方达、华泰柏瑞、工银瑞信四家基金公司已上报上证科创50ETF及联接基金募集申请，进度显示材料已被接收。一旦科创50ETF发行，必然会给科创50成份股带来新的增量资金，进而引导着更多的资金涌入到科创50成份股且有望波及到整个科持股板块。

第三，强势股居多。

统计发现，今年以来，上证指数累计涨幅达11.6%，在上述278只个股中，年内累计涨幅跑赢上证指数的个股达184只，占比达66.2%，其中，包括良子铺子、新产业、西藏药业等在内的45只个股年涨幅均超100%，尽显强势。

对此，张增继告诉《证券日报》记者，社保基金一向以稳健著称，良好的业绩预期成为社保基金连续持仓的重要动力。其连续增持的个股应引起投资者注意，这类个股往往具备较好的业绩预期，从而有股价预期，特别是连续数个季度增仓的个股很可能拥有市场尚未完全认知的利好，后市表现值得期待，但是投资者也不能盲目跟随，需要有自己的主观判断。

的确，社保基金的投资风格一向比较稳健，在今年疫情的影响下，社保基金的投资风格会否转变呢？到底哪些公司一直被社保基金钟情呢？

记者通过进一步梳理发现，自2019年二季度至2020年二季度，有200只个股连续5个季度一直被社保基金持有，成为压箱底股，依然是集中在医药生物（29只）、化工（22只）、电子（14只）和计算机（11只）等四大行业。

表：今年以来涨幅超100%的社保基金二季度新进增持股情况：