“嘉合”万事兴 立足新起点 开创新局面——访嘉合基金总经理徐进

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原标题：“嘉合”万事兴 立足新起点 开创新局面——访嘉合基金总经理徐进来源：上海证券报

大资管时代，在资源持续向头部公司集聚的趋势下，小基金公司如何求新求变、成功实现逆袭，一直是业内极为关注的话题。

近期，一贯低调的嘉合基金动作频频。公告显示，7月17日，董事会聘请徐进担任总经理，全面负责公司经营管理工作。7月31日，嘉合旗下首只摊余成本法定开债基（规模80亿份）及另一只偏股混合基金同日提前结束募集，大幅提升了公司公募管理规模，对于嘉合基金而言，是上了一个新的台阶。

一些关键性的改变往往预示着新生，人生如此，对于一家基金公司来说亦如是。已经站上新起点的嘉合，接下来如何开创新局面？一个阳光明媚的午后，在上海黄浦江旧码头附近一栋具有历史韵味的小楼中，记者采访了嘉合基金新任总经理徐进，听他详细解读公司发展的新蓝图。

新开局 新思路

曾任邮储银行总行代理托管部副总经理、托管业务部总经理，方正富邦基金副总经理及太平洋基金总经理的徐进，在银行业、基金业都有着长期从业经历和丰富管理经验。这位老将来到嘉合不到一个月，公司资产管理规模就迎来了大幅增长，恰逢其时的“首秀”让公司上下的信心迅速凝聚。

“适值债市深度调整及股市结构性行情，赶上了一个产品发行的好时机，且关键是之前公司上下已经做了持续的积累和努力，才有了把握时机做大规模的可能。”这位儒雅的新帅笑道，“我觉得，只要有正确的理念、正确的方法，不断去伪存真，守正不移，中小基金公司还是有发展机会的。我对此充满信心！”

嘉合基金成立于2014年8月，至今已有6年。公司发展初期侧重发展绝对收益和固定收益产品，凭借固收产品的整体表现获得了广大客户尤其是机构客户的认可，并在市场中建立了一定的品牌知名度。但徐进谦虚地表示，公司虽有一定基础，但要在大资管时代乘风破浪还远远不够。

“在董事会的支持下，嘉合基金下一步仍将践行整合资源、协同发展的经营理念，强化原有的固收品牌优势，同时逐步加强权益产品的竞争力。”

徐进坦言，相对来说，嘉合基金的权益业务还处于培育起步期，这与市场有关，也与权益业务的规模需要更长时间的积累有关。“这几年嘉合权益业务发展也在提速。2018年初我们发行了第一只偏股混合型产品后，陆续又发行了多只权益公募产品，各只产品均保持了稳定的投资业绩。眼下，权益产品正迎来发展的好时期，嘉合基金也将顺势而为，大力推动权益产品发展。”

徐进表示，具体而言，接下来将重点加强以下几方面工作。首先，打造更完整的产品线。结合市场需求及公司现有产品布局，规划合理的产品发行计划，从产品类型及客户群类型两个维度双向补充完善产品线，实现能够向不同客户群体提供更加多样化产品的综合服务能力。其次，实现投研、销售、产品、运营等多部门的均衡、协同发展，甄别出各核心部门在整体管理、人员构成、考核机制等方面的不足之处，做出必要的补充完善。同时梳理打造各部门间的高效协作机制，实现齐头并进的业务发展局面，通过效率提升带动公司业务发展节奏。最后，高度重视客户合作关系建设。无论是面对机构客户还是渠道客户，公募基金公司作为投资服务机构，其发展需要通过自身长期高度自律来获得持有人的持续信任。嘉合基金在过去6年时间里已初步建立了良好的客户合作体系，下一步会继续基于优质的投资服务，在专业诚信、合作共赢理念下，深入打造牢固持久的客户合作关系，为公司发展积累日益深厚的客户基础。

走好特色化发展道路

近年来，公募行业“马太效应”凸显，头部公司在企业品牌、产品业绩、投研队伍、渠道掌控、资源投入等方面都有着巨大优势。Wind数据显示，截至2020年二季度，141家基金公司非货币基金管理规模合计9.31万亿元，其中前30家基金公司非货币基金管理规模合计6.99万亿元，占全行业的75%。在这种情况下，中小基金公司的生存发展之道在哪里？

“中小基金公司想要发展壮大，从根本上说，还是要坚守信托精神和投资者利益优先原则。”徐进深思后答道。

“以客户需求为核心，以专业管理能力建设为根本，并结合自身优势、市场形势灵活布局，以工匠精神做产品，不断进取创新。中小基金公司一方面要抓住产品业绩这个核心，锻造投研队伍，用优异的产品业绩来代言；另一方面要抓住销售这个要点，加强销售体系建设，线上线下并举，让好的产品有好的销量。”徐进表示，中小基金公司应更加注重特色化发展道路，一方面采取合理的市场营销措施将优势产品规模化，另一方面通过建立有效的人才培养、策略模拟、产品研发机制，不断孵化出符合市场需求的策略和产品，保持公司持久发展的生命力。

具体而言，对投研和销售这两项重点工作来说，徐进认为共性的部分是都要抓团队建设、制度建设，要不断吸收优秀人才、善用现有人才、培养新的人才，要制定、落实合理有效的考核激励制度，侧重长效激励安排。

人才是公募基金的根本。徐进表示，在人员管理上，首先，要统一思想，树立信心。其次，奖惩机制要公平合理。再次，通过发展凝聚人心。最后，融洽的公司氛围是稳定队伍的重要因素。

“我的管理风格比较务实、具体，希望自己在嘉合基金的管理能切实达到公开、公平、公正的标准。”徐进补充介绍说，“在公司治理方面，我认为制度健全、分工明确、处事公正、协同精神事关公司治理质量，是对公司每个部门、每位员工的必要要求，对这些要求的落实是我需要重点关注的细节。”

善用人才，精心管理，中小基金公司终将走出自己的特色化发展之路。

百舸争流 奋楫者先

对于公募行业的前景，徐进十分乐观。近几年行业正在发生急速变化，个人系公募、外资公募纷纷布局，银行理财子公司也参与进来，公募资管行业百花竞放，呈现出繁荣发展的大好局面。同时，资本市场加大改革力度，价值投资理念日益深入人心，“买股票不如买基金”越来越得到普通投资者的认可。在这样的大背景下，不管是头部公司还是次新中小公司，未来几年都有机会得到很好的发展。

徐进认为，公募基金是始终坚持长期投资、价值投资理念的专业机构投资者，不仅发挥了资本市场稳定器的作用，也为实体经济发展注入了相对稳定的资金来源，并发挥着日益重要的价值发现作用。“未来公募基金投资者机构化和线上零售趋势将会更加明显，我们也会看到公募基金市场的工具化、被动投资占比持续提升，产品将走向风格化、特色化。这一系列的趋势，既是机遇也是挑战，更是我们努力的方向。”

对于嘉合的未来，徐进满怀期许：“嘉合基金作为一家次新基金公司，任重道远，尚需砥砺前行。面对诸多挑战，接下来，嘉合基金将以更积极的态度、更精心的投入、更高效的行动，兢兢业业，锐意进取，打造公司发展的新局面，尽心尽力为每位持有人管理好每一分钱。展望5年以后，期望嘉合基金把握历史机遇，成为一家固收与权益并重、规模与业绩共荣、效益与品牌俱佳的中等规模资管机构。”

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