【银华基金】交易日报 2020-9-4

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资金日评（资金组）

今日资金面整体维持平衡状态。早盘银行融出适量隔夜资金，非银隔夜在+20以内成交，质押高资质信用债7d在2.4附近成交，14d在2.5附近少量成交。临近午盘，供给维持均衡，7d降到2.3-2.2成交适量。下午资金面变化不大，偶有减点隔夜出现，机构轻松平盘。

中国央行进行1000亿元7天期逆回购操作，另有1000亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【9月4日利率债结果】

【国债结果】

91D 209942 加权利率 2.3063% 边际利率 2.3968% 全场倍数 2.34倍边际倍数 26.41倍

182D 209943 加权利率 2.6069% 边际利率 2.7033% 全场倍数 2.51倍边际倍数 9.19倍

今日国债增量，情绪稳定。91D结果为2.3968，较上周结果上行20BP；182D结果为2.7033，较上周结果上行21BP。

【口行结果】

1Y 200309X6 加权利率 2.7143% 全场倍数 2.18倍边际倍数 1.12倍

2Y 200312X4 加权利率 3.2403% 全场倍数 2.96倍边际倍数 7.18倍

今日口行情绪一般。1Y考虑返费后结果为2.8058，高出二级3.1BP，截标后上行至2.80；2Y考虑返费后结果为3.2836，高出二级3.4BP，截标后上1BP至3.26。

【短融中票】

【2020-09-04短融一级发行结果】

20新开元CP001，休2，5e， AA， 1Y，国企，【5.2】，兴业银行，2021-09-04

20渝能源CP001，休2，5-9e， AA+， 1Y，国企，【取消发行】，光大银行， 2021-09-04

20申万宏源CP007BC，，30e， AAA， 91D，央企，【2.72】，， 2020-12-07

20平安证券CP009，，20e， AAA， 91D，其他，【2.74】，平安银行， 2020-12-04

20汉江国资SCP005，，7e， AAA， 270D，国企，【3.2】，中国银行， 2021-06-01

20大同煤矿SCP020，，15e， AAA，270D，国企，【4.2】，光大银行，2021-06-01

20孝感城投CP002，休2，4e， AA， 1Y，国企，【3.5】，交通银行，2021-09-04

20余姚高铁CP001，休2，2e， AA， 1Y，国企，【3.3】，国泰君安，2021-09-04

20西安浐灞CP001，休2，5e， AA， 1Y，国企，【5.17】，民生银行， 2021-09-04

【2020-09-04中票一级发行结果】

20大唐租赁MTN001，，15e， AAA，3Y+N，央企，【取消发行】，平安银行， 2023-09-04

20淮安水利MTN001，，5e， AA+， 3Y，国企，【4.27】，民生银行， 2023-09-04

20江阴公MTN001，，5e， AA+， 3Y，国企，【4.02】，民生银行， 2023-09-04

20南京空港MTN002，，4e， AA， 3Y，国企，【4】，建设银行， 2023-09-04

20豫交投MTN004，，21e， AAA，3Y+N，国企，【4.4】，中国银行，2023-09-04

20鲁高速股MTN001，，5e，AAA，5+NY，国企，【4.7】，2025/9/4，周四到期

一级市场（9月7日发行）（一级组）

【利率债】

9月7日

今日簿记利率债

利率债485.25亿=国债0亿+政金债100亿+地方债385.25亿

国债

无

农发

14:00-15:00

20农发07(增5) 20亿元 3年 3.06% 荷兰式追加不超过10亿

20农发05(增20) 60亿元 5年 2.25% 荷兰式追加不超过10亿

17农发15(增32) 20亿元 10年（剩7年） 4.39% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

地方政府一般债

无

地方政府专项债

09:30-10:10

（一般专项）20山东债64 68亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20山东债65 32.5亿元 15年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20山东债66 38.1亿元 20年荷兰式上限基准上浮20%

（一般专项）20山东债67 15.9亿元 30年荷兰式上限基准上浮20%

（棚改专项）20山东债68 110.9亿元 7年荷兰式上限基准上浮20%

（水利专项）20山东债69 59.6亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

（水利专项）20山东债70 60.4亿元 30年荷兰式上限基准上浮20%

【短融中票】

9月7日

今日簿记ABS

无

今日簿记其他金融债

无

今日簿记企业债

20蒙自开投债01 9月7日14:00-16:00 4亿元 7年（第3-7年20%） AA AAA 中诚信湖北省融资担保集团有限责任公司长江证券跨市场云南省 2020/9/8 上限7

今日簿记公司债

20建集Y5-小公募建发集团 9月7日14:00-16:00 合计发行12亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 中诚信无担保国泰君安证券/兴业证券 3.7-4.7 上交所

20建集Y6-小公募建发集团 9月7日14:00-16:00 合计发行12亿元（未设基础规模，可回拨） []年 AAA/AAA 中诚信无担保国泰君安证券/兴业证券 [] 上交所

20津投S1-小公募天津城投集团9月7日14:00-16:00 15亿元（未设基础规模） 246D年 AAA/A-1 联合评级无担保中信证券/中信建投证券/海通证券/平安证券 2.8-3.8 上交所

20万达01-小公募万达商业 9月7日14:00-17:00 45亿元（未设基础规模） 5年 AAA/AAA 中诚信无担保中金公司/招商证券/光大证券 4.8-5.8 上交所

20远资01-小公募远洋资本 9月7日 10+8亿元 2+1年 AA+/AA+ 中诚信无担保国信证券/中信建投证券/中金公司上交所

今日簿记非公开

重庆市合川农村农业投资(集团)有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期)9月7日 5.5亿元 3+2年 [] AA/ 无担保安信证券/九州证券上交所

玉溪市红塔区国有资产经营有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 9月7日 5亿元 3+2年 8.0% AA/AA东方金诚无担保太平洋证券上交所

宜兴市城市发展投资有限公司2020年非公开发行短期公司债券(第一期) 9月7日 10亿元 1年 2.5-3.5%AA+/- 无担保中金公司/国金证券上交所

2020年宜春市创业投资有限公司绿色债券 9月7日 9亿元 7年 AA/AA+ 中诚信有担保宜春发展投资集团有限公司担保华龙证券上交所天津滨海新区建设投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第七期)9月4日 10亿元 2+2+2+2+2年 [] AAA/- 无担保中信证券/中金公司/渤海证券/中信建投证券/方正证券/平安证券上交所

二级市场

【存款】

线下存款价格短端小幅下行，非银存出寥寥。