记者 杜萌
傅鹏博和睿远成长价值回来了!7月27日,该基金突然宣布暂停申购。9月15日,该基金再次突然宣布恢复,于9月16日起恢复每日每个账户1000元的申购。
曾经的爆款基金突然“关门谢客”,如今时隔一个半月,为何突然恢复申购?
界面新闻记者对比暂停申购、恢复申购两份公告发现,暂停申购和定投的原因为:维护现有基金份额持有人利益,保持基金平稳运作。
恢复申购的原因为:为满足投资者的需求,维护现有基金份额持有人利益。
图:恢复申购和定投的公告 来源:基金公告根据二季报,截至2020年6月30日,睿远成长价值混合基金的基金总份额为105.85亿份,资产净值为176.07亿元。而经过7月初的上涨,市场行情已经变得火热。在基民跑步入场,百亿爆款基金频发时,睿远成长价值选择了暂停申购。
“一般而言,公募基金调整或者暂停申购,一般是为了控制基金规模,保证基金业绩和规模的良性成长,向投资者提供更优质的服务。”华南公募基金人士表示。
“船小好掉头,对于基金运作也是如此。当基金规模越来越大时,受到‘双十原则’的限制,单只基金持仓的个股会越来越多,这对投研和决策都提出了更高的要求。”该人士表示。
所谓双十原则,按照《资管新规》的规定,即同一金融机构发行的全部公募资产管理产品投资单只证券或者单只证券投资基金的市值不得超过该证券市值或证券投资基金市值的30%;而单只公募资产管理产品投资单只证券或者单只证券投资基金的市值,不得超过该资产管理产品净资产的10%。
二季度,该基金继续保持高仓位的策略,从行业配置来看,本基金在组合中配置了TMT、医药、化工、制造和光伏新能源等行业,各配置行业之间相对均衡。从个股来看,主要还是集中于配置优质成长股。
Wind数据显示,国瓷材料、隆基股份、信维通信、立讯精密等前十大重仓股占基金净值比为50.36%;所有股票持仓占基金净值比为91.13%。
图:该基金十大重仓股明细来源:wind而随着八月和九月的市场震荡,上述多只重仓股出现了大幅震荡甚至横盘的情况。
以国瓷材料为例,该股从6月1日的23元,一路上涨至7月23日的36.8元,随后在短暂下跌后继续上扬,一路上涨至9月初的44.6元。9月15日,该股收盘价为39.97元。
而打开申购,也可以在一定程度上保证基金业绩不受赎回影响。“之前只是暂停申购和定投,但是没有暂停赎回。最近市场连续震荡,可能会有些投资者着急止盈赎回。”有分析人士表示。
截至9月15日,该基金净值为1.8997元,93.71亿份,用每份净值乘以份数,规模178.02亿元。
8月26日披露的基金中期报告表示,下半年,本基金将继续跟踪持仓企业的运行状态,以及宏观经济的边际变化,以主动积极的操作态度,努力降低组合的相对波动,为投资者带来合理的投资回报。
不过,也有基金经理对此表示不同看法。9月15日,嘉实泰和发布了《调整大额申购(含转入及定投)的公告》,表示每日每个基金账户的累计申购额度不得超过500万元,如超过500万元,基金管理人将有权拒绝。
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