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周四的时候公布了9月M2数据，我们来稍微扒一下：
01
广义货币增长10.9%，狭义货币增长8.1%
截至9月末，广义货币M2余额216.41万亿元,同比增长10.9%。
从增速上来看，这次的同比增长数据10.9%s是要高于预期的10.4%，这也说明了现在印钞票的速度比市场预期的速度要快。和上个月比一比也能看到，环比增加0.5%。
这是一个趋势，说明我们国家货币投放的速度仍然在增长。简单粗暴地把货币发行量和保值联系起来的话，就是说呢，你攒下来、不舍得花掉的钱，理财收益需要达到10.9%才能保值，不然你的钱攒着实际上也会越变越少。这样看来， 10.9%确实蛮难的！
02
广义货币存量上已经达到216.41万亿
去年年底M2存量在198.6万亿，也就是从1月至9月，一共多了16万亿。 我们从建国起，一直到2017年7月，每年积累下来M2，加总起来，也就是163.6万亿 换句话说：1-9月新增的广义货币，相当于2002年2月的存量。
03
广义货币与GDP比值
要看一个货币有没有贬值，最常用的是货币量和经济体的比值。这个理解起来比较容易：市场上有鸡蛋，你就印一个鸡蛋的货币，如果多印货币，货币就会贬值。市场上流动的纸币，比市场上商品总量，如果低币量远远大于商品总量，说明钱印多了。2000年，M2/GDP为1.35了；2004年，M2/GDP增长到1.57；说回2019年，中国GDP总值是99.0865万亿元，同期广义货币存量198.6万亿。这样来看：M2/GDP=2，货币是商品的两倍。
很多人现在还没有危机意识，都任凭手中的资金躺着睡觉，结果在不知不觉中不得不接受贬值的现实——
成都有位市民在2007年搬家时，意外找到了一张1984年的100元银行存单，在当时无疑是比大数目。银行计算出23年共获得利息收益85元或85%，而同期国家GDP增长了20倍，职工平均收入增长了50倍，居民消费增长了40倍……
同样在成都，有人找到了一张更加久远的存单——1958年7月30日存入农村信用社的53元存单。由于原有机构早就不存在了，在媒体披露后层层查找，最终在四川省农行档案室查到了这张存单的底单。经详细测算，这张存在银行长达53年之久的存单终于在2011年7月27日得以结息，总利息为148元。148元现在能干什么呢，大概是……唱一小时迷你包的KTV吧？
04
房住不炒下，钱会去哪里？
中国的货币发量有很大部分进入了房地产市场，是“砖头、混凝土”经济。2019年，新增的人民币贷款，房地产贷款达6.65万亿，占39.5%，个人的房贷又占去31.56%，所以地产行业把人民币新增贷款基本上吃掉了七七八八。
尽管我们国家的货币量属于严重超发，但是这些货币并没有到达实体经济，大部分流入基建和地产。社会资金大量聚集在房地产，形成产能过剩，居民杠杆过高（超过6成），房价飚升。而实体经济空心化，老百姓掏空六个荷包都不一定能付得出首付，最终只能去拼多多。 国家也知道这种情况对实体经济不利，长此以往，肯定有害。但目前来看，地方财政对地产经济依赖度十分严重，因为土地财政属于“躺赚”，拍块地就能挣钱。2019年土地财政收入占地方财政收入52.9%，是地方财政最主要的资金来源。
未来，房地产仍然是一个巨大的货币蓄水池。房价大跌的可能性不存在，不过有调控手段在这里，也不会再大幅上涨了。如果M2还是保持10%以上的高速增长，房地产市场也不能再大量吸纳资金的情况下，可能会产生这样的几个后果：
一、物价会向上：钱多了，商品没有同比例上升，货币一贬值，随之而来的就是物价涨；还有一个原因会带来物价上涨是因为人民币外升内贬。从今年5月份开始，人民币汇率就开始大幅上升，相继突破了7关口、6.9关口，主要原因是美元走弱，全球经济持续低迷，而中国经济正在全面复苏，再加上中国资本项目进一步开放。人民币升值将吸引大量外资进入中国，而我国央行实行的是结售汇制度，进来多少外币就要兑换成等值的人民币。于是造成：人民币升值→外币进来更多→兑换的人民币更多，市场上资金多了，物价随之大涨。
二、投资收益率向下：钱多了，但经济下行，优质的投资项目变少，钱的使用成本就会低，现在打破刚兑，余额宝收益率明显下降，意味着未来投资收益会下滑：
所以近期，如果有机会锁定一些高收益优质投资品，尽快去落实，因为未来的投资收益率还会继续下滑。
三、金融资产价格上升：市场上钱多了，国家对民生物价还是会干预，这涉及老百姓生活成本。但是房地产的蓄水池已经水满了，钱进不去了，那么资金就只能涌入资本市场，把金融产品价格抬上去。有钱的人，因为投资变得更有钱，这种情况在疫情开始后已经显著表现在海外市场了。
最后，给大家一份资产配置的参考：
诺贝尔奖可算是大名鼎鼎，每年像散财童子一样给出巨额奖金，可是它的钱，就如王多鱼说的那样：越花越多，越花越多！
诺贝尔奖基金会从1901年开始，年年发放奖金。 最开始用的是诺贝尔留下的3100万瑞典克朗。至今已经有110年了，奖金妹花完不说，还越来越躲。最初的单项奖金是15万瑞郎，也就是我们的760万人民币，现在呢，好家伙，直接涨了60多倍。奖金上涨也就算了，奖项也多了，比如创设了诺贝尔文学奖。而基金会的钱呢，也是越来越多，到2019年底拥有了49亿瑞郎，翻了整整158倍。
看下诺奖是怎么做资产配置的：
股票：55%，比例可往下浮动15%，往上浮动10%；
固定收益资产：10%，比例可往下浮动10%，往上浮动45%;
房地产：10%，比例可上下浮动10%；
另类资产：10%，比例可上下浮动20%。
2019年，基金会配置了47%的股票基金和股指期货，9%的房地产基金，13%的固定收益类资产、31%的另类资产。 最后，当无用的忠告：我们无法改变M2的货币发行量，但是可以做一点积极的投资：
尽早锁定目前收益率还不错的优质资产：
适当买入权益类的浮动收益产品；
整理一下家庭资产，对比一下资产配置比例选取最优资产配置。
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