金秋行情出现调整？抓紧上车机会！【点击立即开户，别错过下一波大行情！】
盘点今年以来的基金业绩，财富君又发现了一匹大黑马。
这匹黑马，就是农银汇理旗下基金经理赵诣。之所以称为黑马，是因为他几乎一鸣惊人。
今年以来以及近一年收益比拼中，赵诣管理的4只基金，农银研究精选混合和农银海棠定开混合均位居同类第一名，农银工业4.0混合和农银新能源主题混合位居前五。
赵诣是谁？他的业绩如何，他到底如何做到的？他对未来如何判断？
农银汇理基金经理 赵诣
01
赵诣
公开资料显示，赵诣，历任申银万国证券研究所机械行业分析师、农银汇理基金研究员、基金经理助理，现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。
排名来源：晨星，截至2020年9月28日
2017年3月26日起，赵诣任农银研究精选混合基金经理，2019年8月20日起任农银新能源混合基金经理，2019年11月8日起任农银工业4.0混合基金经理，并于2020年6月1日起任农银海棠定开混合基金经理。
数据来源：基金二季度报告，截至2020年6月30日
怎么样？说赵诣是今年的大黑马，你觉得成色如何？
02
“能力圈”
熟悉资本市场和巴菲特老爷子的人都知道，巴菲特的价值投资理念里，经常会提到的一个词“不熟不投”。
根据财富君的理解，用时下通俗易懂的话语来解释，那就是“能力圈”的事情，是否破圈，还是要具体分析，有的时候，不出圈反而是一件好事，这在资本市场尤其重要。
对于赵诣来说，凭着扎实的专业学术背景和对金融的喜爱与坚持，从业以来创造了不菲的战绩。他之所以选择对新能源车的投资，完全体现了他的能力圈。
今年年初，因为疫情的缘故，绝大部分行业的市场跌幅大，光伏行业尤其典型。3、4月份的时候，整个市场对于海外的需求比较悲观。不过，赵诣在调查研究之后发现，市场对需求的一致性悲观预期，可能不一定正确。
虽然疫情影响了物流，但实际上开工在缓慢进行。所以，赵诣选择逆市加仓整个光伏行业。等到5月份，欧美复工，市场的需求立马就恢复，市场开始强势反弹，整个新能源行业出现超预期收益。
这个操作，在他掌管的基金半年报里，可以看到证明。
就在农银工业4.0基金的半年报里，谈及上半年的投资操作，赵诣是这样说的：
“在操作上，整个上半年均保持在一个较高的仓位水平，结构上并未进行大的调整。在一季度经历了疫情冲击导致的大幅波动后，二季度取得了较好的收益，主要原因在于由于市场对于海外疫情短期影响过于担忧，而忽视了优质公司的长期成长价值，因此在因外需原因而导致的下跌中，加仓了以新能源行业为主的龙头企业，使得在疫情影响衰减之后获得了较好的收益。”
最近，相关部门发布的新能源车数据，也证实了赵诣的判断。
乘联会10月13日发布的数据显示，9月，乘用车市场零售达191万辆，同比增长7.3%，环比增长12.1%。其中，新能源车表现亮眼，销量突破12.5万辆，同比增长99.6%。其中，插电混合动力车型销量为2.2万辆，同比增长55%；纯电动车型销量为10.2万辆，同比增长105%，而业内人士预计，四季度国内新能源车市将迎来全面发力的增长期。
这一点，就在二级市场，新能源车板块涨势明显，这也是赵诣管理的四只基金，业绩突飞猛进的关键所在。
03
信徒
当然，单凭一条“不熟不投”，就说赵诣是巴菲特的信徒，这明显有些夸张，但在实际投资中，赵诣的投资风格，几乎都能看到巴菲特价值投资的影子。
比如，选择赛道时，他会考虑成长空间更大的行业；同样，也会选择有明显竞争优势的企业，这也是巴菲特所说的护城河；还要考察管理层，也就是投资即投人；当然，长期稳定的盈利也是考察投资标的的标准之一。这些，都是价值投资逻辑所发挥的作用。
巴菲特的价值投资逻辑，几乎是每个金融行业的人员必阅读和理解的精髓。“别人贪婪的时候，我恐惧；别人恐惧的时候，我贪婪！”是其中比较耳熟能详的一条理论。
在对新能源车板块投资时，赵诣明显是利用巴菲特的这条投资逻辑，并进行了成功投资。
就从赵诣的投资来看，以农银新能源主题为例，就在半年报里，其最新的前十大重仓股为，隆基股份、通威股份、应流股份、宁德时代、赣锋锂业、新宙邦、璞泰来、当升科技、科达利、天赐材料，合计持仓占比达到72.91%。
就在这一波新能源板块的上涨中，赵诣显然是最大受益者之一。以农银工业4.0基金为例，上半年基金份额净值增长率为 43.76%，业绩比较基准收益率为 2.29%。（数据来源：农银工业4.4混合基金中报，截至2020年6月30日）
04
新能源
对于后市，新能源依旧是赵诣看好的方向之一。
就在农银工业4.0基金的后市展望中，赵诣认为，一方面随着欧美国家在 5 月份逐步开始复工之后，各国相应的经济刺激政策开始陆续出台，市场将进入一个从政策到落地到政策兑现的一个观察期，考虑到市场已经由于宽松已经回到疫情前的水平，因此更需要观察政策的执行效果。
另一方面，随着疫情的逐步控制，美国大选的临近，整个的外部环境又将变的复杂，也会对市场情绪产生一定的扰动。
因此，在对外部环境我们无法预测和定价的情况下，仍将立足于产业趋势和公司发展，选择具有竞争力的优质龙头企业，尤其是对于那些在疫情后，能回到甚至超过疫情前的领域和公司，将是我们需要重点配置的方向，组合配置上仍然以 5G 产业链、新能源、高端制造为主。
“经过接近2个月的调整分化，市场已处于一个再平衡阶段，未来市场风格会更加均衡，意味着各领域优秀的公司都存在机会，我们会更聚焦于好行业里的好公司。“赵诣表示。
他近期的观点也非常明确，在基本面未出现明显变化的情况下，整体配置方向不会出现特别大的变化，仍会围绕“科技+消费”进行配置。
四季度可能更多是处于承上启下，为明年逐步布局的一个阶段，整体我们更加关注有“增量”的方向：一是技术进步带来需求提升的方向，包括新能源和5G应用；其次是在“国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进”定调下的国产替代、补短板的方向，尤其是以航空发动机、半导体为主的高端制造业。
扫二维码 3分钟开户 紧抓股市暴涨行情！
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
