【银华基金】交易日报 2020-11-06

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资金日评 （资金组）

今日资金面呈现先紧后松的表现。早盘起，银行融出谨慎，隔夜供给稍显不足，7天从2.4%一路上行至2.6%附近，11点附近，银行增加了一波融出，隔夜转松，午后，隔夜维持平衡宽松状态直至尾盘，并未有大的波澜。央行未进行逆回购操作，今日到期1000亿元。

一级市场（今日结果）（一级组）

【11月6日利率债结果】

【口行结果】

1Y 200314X1   加权利率 2.6997%   全场倍数 3.83倍   边际倍数 69.75倍   

2Y 200312X10   加权利率 3.0793%   全场倍数 4.59倍   边际倍数 9.14倍   

今日口行市场情绪不错。1Y考虑返费后结果为2.7826，低于二级价格4.7BP；2Y考虑返费后结果为3.1269，低于二级价格1.3BP。二级不活跃，价格在截标后无变化。

【国债结果】

182D 209954   加权利率 2.756%   边际利率 2.796%   全场倍数 2.76倍   边际倍数 2.17倍   

今日国债情绪稳定。182D结果为2.796，高于二级价格2.6BP，较上期结果高出4BP

【2020-11-06短融一级发行结果】

20钱塘新区SC001（20杭经开SCP001）， ，4e， AA+， 180D， 国企，【3.39】， 建设银行， 2021-05-05， 周三到期

20平安证券CP011， ，30e， AAA， 91D， 其他，【3.13】， 招商银行， 2021-02-05， 周五到期

20杭城投CP001， 休2，12.5e， AAA， 1Y， 国企，【3.33】， 国开行， 2021-11-06， 周六到期

【2020-11-06中票一级发行结果】

20科学广州MTN001（20科学城MTN001）， ，10+8e， AA+， 3Y+2Y， 国企，【3.18】， 国泰君安， 2025-11-06， 周四到期

20济中城建MTN001(20济宁中区MTN001)， ，10e， AA， 3Y+2Y， 国企，【5.8】， 青岛银行， 2025-11-06， 周四到期

20中电投MTN017， 休1，23e， AAA， 2Y+N， 央企，【3.77】， 平安银行， 2022-11-06， 周日到期 

20淄博高新PPN002：【6.0】淄博高新城市投资运营集团有限公司, 2Y+1Y,AA,4亿,国企,山东,发行：1104-1105,缴款：1106,已发公募：19淄创01

20蓉经开PPN001：【4.97】成都经济技术开发区建设发展有限公司, 3Y+2Y,AA+（担保人：四川省金玉融资担保有限公司(AAA)）,8.5亿,国企,四川,发行：1105,缴款：1106,已发公募：19蓉经开MTN001

一级市场（11月9日发行）（一级组）

【利率债】

11月9日

今日簿记利率债

利率债40.14亿=国债0亿+政金债0亿+地方债40.14亿

国债

无

今日簿记地方债

一般政府债

14：00-14：40

20宁波债24 24.4亿元 10年 荷兰式 上限基准上浮20%

专项政府债

14：00-14：40

（再融资）20宁波债25 2亿元 3年 荷兰式 上限基准上浮20%

（再融资）20宁波债26 3.2亿元 5年 荷兰式 上限基准上浮20%

（再融资）20宁波债27 10.5亿元 15年 荷兰式 上限基准上浮20%

【短融中票】

【2020-11-09超短融一级发行信息】

11月09日, 20电网SCP040, 0.19年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-10, 11-11 

11月09日, 20临港控股SCP005, 0.36年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-10, 11-11 

11月09日, 20闽高速SCP003, 0.41年休2, 12亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20平安租赁SCP009, 0.43年, 5亿, AAA, 公众, 【待定】, 11-10, 11-11 

11月09日, 20粤电发SCP003, 0.49年, 16亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-10, 11-11 

11月09日, 20中国铜业SCP005, 0.50年, 10+10亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20永业SCP004, 0.73年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20深投控SCP005, 0.74年休1, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20新疆投资SCP001, 0.74年休1, 7.5亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20皖供销SCP001, 0.74年休1, 2.5+4亿, AA, 集体, 【4.00-5.00】, 11-11, 11-12 

【2020-11-09证券公司短期融资券一级发行信息】

11月09日, 20渤海证券CP011, 0.25年, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-10, 11-11 

11月09日, 20银河证券CP014, 0.25年, 30亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20浙商证券CP011, 0.25年, 15亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20国金证券CP010, 0.25年, 15亿, AAA, 民企, 【待定】, 11-11, 11-12 

【2020-11-09短融一级发行信息】

11月09日, 20徐州交通CP001, 1.00年, 9亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-10, 11-11 

11月09日, 20高淳国资CP001, 1.00年, 5亿, AA, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

【2020-11-09中票一级发行信息】

11月09日, 20陕西发电MTN001A, 2+N年, 10+10亿, AAA, 央企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20陕西发电MTN001B, 3+N年休2, 10+10亿, AAA, 央企, 【3.50-4.50】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20川能投MTN003, 3+N年休2, 20亿, AAA, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

11月09日, 20浙旅游MTN001, 3.00年休2, 4亿, AA+, 国企, 【待定】, 11-11, 11-12 

【其他金融债】

今日簿记其他金融债

20廊坊银行永续债01 30亿元 5年 AA+/AA 联合资信 中信证券,广发证券 簿记建档 4.6-4.9% 09:30-17:00

【ABS】

今日簿记ABS

飞驰建普2020年第一期微小企业贷款资产支持证券

主承：兴业银行，光大证券，华泰证券，招商证券，国信证券

时间：09:30-15:00

20飞驰建普1A 77.4亿元 0.5年 2021/4/26 AAA 2.7-3.7 中诚信 簿记建档

20飞驰建普1B 6亿元 0.5年 2021/4/26 AA+ 3.2-4.2 中诚信 簿记建档

20飞驰建普1C 16.08亿元 0.5年 2021/5/26 中诚信

长盈2020年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券

时间：09:30-15:00

主承：瑞穗银行,工商银行,渣打银行,招商证券

20长盈3A1 12.5亿元 0.7年 2021/7/26 AAA 2.9-3.9 中诚信 簿记建档

20长盈3A2 16亿元 1.2年 2022/1/26 AAA 2.9-3.9 中诚信 簿记建档

20长盈3C 3.8亿元 2.8年 2023/8/26 中诚信

【公司债】

今日簿记公司债

20鄂交Y3-小公募 湖北交投 11月9日14:00-16:00 30亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中金公司/中天国富证券/中信建投证券/五矿证券 3.8-4.8 深交所

20甘交G1-小公募 甘肃公交建集团 11月9日14:00-16:00 20亿元（未设基础规模） 3+2年 AAA/AAA 中诚信 无担保 海通证券/中信建投证券 3.5-4.5 上交所

20晋电Y1-小公募 山西国际电力集团公司 11月9日 35亿元（未设基础规模） 3+N年 AA+/AAA 联合评级 有担保 晋能集团有限公司担保 中德证券/海通证券/平安证券 上交所

20晋旅Y2-小公募 山西文旅 11月9日14:00-17:00 3亿元（未设基础规模） 3+N年 AA+/AAA 新世纪 有担保 晋商信用增进投资股份有限公司担保 五矿证券/中泰证券/中金公司 6-6.5 上交所

20闽能Y2-小公募 福建能源 11月9日14:00-16:00 12亿元（未设基础规模） 2+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 平安证券/国开证券 3.5-4.5 上交所

【企业债】

今日簿记企业债

20桂投债01 11月9日14:00-16:00 10+10亿元 3+2年 AAA AAA 中诚信 国海证券/国信证券 跨市场 广西壮族自治区 2020/11/10 上限4.3

20十堰国投债 11月9日14:00-16:00 6.8亿元 3+2年 AA AA 中证鹏元 华泰联合证券 跨市场 湖北省 2020/11/11 上限5

20中国诚通债转股债02 11月9日14:00-16:00 24+4亿元 5年 AAA AAA 联合资信 中信证券/广发证券 0 北京 2020/11/10 上限3.2

【非公开】

今日簿记非公开

阿克苏地区绿色实业开发有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 11月9日 10亿元 3+2年 4.5-6.0 AA+/- 无担保 国金证券/国开证券 上交所

丰县经济开发区投资发展有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第四期)(保障性住房) 11月9日 1.5亿元 2+1年 [] AA/- 无担保 开源证券/东吴证券 上交所

扬州市邗江城市建设发展有限公司2020年非公开发行短期公司债券(第一期) 11月9日 5亿元 1年 3.0-4.3 AA+/- 无担保 兴业证券 上交所

云阳县人和投资开发(集团)有限公司2020年非公开发行公司债券(保障性住房) 11月9日 3亿元 3+2年 6.5-7.5 AA-/- 有担保 重庆江来实业集团有限公司担保 民生证券 上交所

唐山金融控股集团股份有限公司2020年非公开发行短期公司债券(第二期) 11月9日 5亿元 1年 5.8-6.3 AA+/- 无担保 华西证券 上交所

盐城市亭湖区公有资产投资经营有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 11月9日 10亿元 2年 6.0-6.8 AA/- 无担保 国金证券 上交所

延安城市建设投资(集团)有限责任公司非公开发行2020年公司债券(第二期) 11月9日 17亿元 3+2年 4.7-5.7 AA+/- 无担保 海通证券/国金证券/开源证券 上交所

银川市产城资本投资控股有限公司非公开发行2020年公司债券(第二期) 11月9日 8亿元 3年 4.8-6.0 AA+/AA+ 联合资信 无担保 中信建投证券/海通证券/中泰证券 上交所

玉环市国有资产投资经营集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 11月9日 12亿元 3+2年 上限5.0 AA+/- 无担保 国信证券 上交所

重庆市合川工业投资（集团）有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 11月9日 10亿元 3+2年 6.3-6.6 AA/- 有担保 重庆市合川城市建设投资（集团）有限公司担保 九州证券 上交所

【PPN】

今日簿记PPN:11/09，江苏，沛县国有资产经营有限公司，20沛县国资PPN002，2+1年，不超过7亿，AA，国企，【5-6】，未发公募，11/10，11/11

11/09，江苏，连云港港口集团有限公司，20连云港PPN007，3年，5亿，AA+，国企，【暂定4.5-5.5】，（公募：20连云港MTN001），11/11，11/12

11/09，江苏，苏州金合盛控股有限公司，20金和盛PPN001，3年，3亿，AA（苏州高新担保），国企，【3.8-4.8】，未发公募，11/11，11/12

11/09，江苏，南京溧水城市建设集团有限公司，20溧水城建PPN005，3年，5亿，AA+，国企，【4.50-5.50】，（公募：20溧水城建SCP002），11/11，11/12

11/09，江苏，江苏高淳经济开发区开发集团有限公司，20高淳经开PPN001，3+2年，不超过7亿，AA，国企，【暂定5-6】，（公募：20高淳经开CP001），11/10，11/11

二级市场

【存款】

今日线下存款价格基本与昨日持平，市场成交清淡。

【利率债】

经历了几天的上涨，今天利率债略有下跌，收益率整体上行1-2BP左右。具体参与机构没有明显变化，国债方面，交易盘为主买卖，外资买入5Y，大行买入3Y和5Y品种。金融债方面，大行买入3Y和5Y，其他期限是基金和券商为主买卖。

短利率：今日市场交投较为清淡，收益率涨跌互现，整体来看，半年内品种相对强势，半年以上品种表现较弱。

【信用债】

短融&NCD

今日NCD交投相对活跃，半年以上期限国股品种需求增多，收益率短端变化不大，长端小幅下行。具体来看国股收益，12月底2.4；春节前3.04；明年3月底3.09；明年6月底3.10；明年9月底3.2。今天短融交投清淡，成交期限较散，收益较昨日变化不大，多为估值附近成交。银行和基金双边参与为主。

中票

今日中票交投清淡，中低评级个券较为活跃，整体低估值成交，高评级债估值加点成交。

企业债、公司债

今天公司债企业债交投活跃，买盘情绪有所缓和，3年以内AA+资质以上个券交投为主，低估值成交居多，长久期和弱资质个券交投一般。

银华基金固收交易部：

资金组：郜子健、倪逸芸、张鲲翼、姜时雨、廖雪、王皓然

一级组：李恺天、高红

线下组：刘菲、于茜、高洁、武毓捷

二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭