主题投资 | 162家“特斯拉”概念涉及上市公司初选

当前“特斯拉”概念涉及公司

营收前三：宝钢股份2751亿、华诚汽车1302亿、首钢股份731亿。

净利润前三：宝钢股份121.6亿、隆基股份84.0亿、华域汽车61.4亿。

Ⅲ、盈利能力

毛利率及投入资本回报率

[注]：ROIC*取值为上一年财报值和近四季度滚动值之均值

当前净资产收益率

[注]：ROE*取值为上一财年扣非加权值与近四季度滚动值之均值。

当前“特斯拉”概念涉及公司：

毛利率前三：康斯特70.2%、上海临港67.3%、四维图新60.7%

ROIC前三：博杰股份33.1%、道恩股份26.2%、云海金属17.5%

ROE前三：道恩股份31.4%、博杰股份28.0%、隆基股份24.1%

预测净资产收益率

[注]：ROE预测取值为机构一致预期未来3年ROE均值

Ⅳ、研发费用及资本化率

[注]：二者取值为2019年财报披露值。

当前“特斯拉”概念涉及公司研发费用前三：宝钢股份88.6亿、华域汽车52.6亿、均胜电子35.3亿。

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 162家“特斯拉”概念涉及上市公司细分行业排序

说明：排序按照申万三级行业升序+营业收入降序排列。

投资者要关注申万和恒生细分行业相似公司的收入规模。

最多涉及行业为汽车零部件，分别为36家。   

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 宏赫量化选股步骤

初筛选1：双R盈利能力指标初选（ROE+ROIC）

巴菲特说：如果投资能简化为一个指标的话就看ROE。”

芒格说：“长期持有的收益约等于公司的ROE。”

帕特多尔西说：“拥有持续较高ROIC的企业如皇冠上的明珠，要占据你组合的重要位置。”

宏赫臻财根据行业特性，在162家“特斯拉”概念涉及上市公司中，取此两指标均值大于12%的公司按照盈利能力排序如下，共计【26】家。（同时剔除了指标异常值）

宏赫前景主题概念初试名单

（按盈利能力均值降序）

[注]：5-10分公司用红色底纹标出，意味着用宏赫关注系数模型选出的当前推文时点的优先关注（请注意这四个字，投资者还需对其深度研究，或参看我们护城河评级专栏是否有覆盖研究）的公司。市值、营收规模过小公司请谨慎对待。若时效久远，请联系honghe918微信定制最新时点表格。新股要注重盈利能力是否在融资后可持续。

说明：排序按照宏赫臻财原创之关注系数排名，建议优先研究关注系数为5以上的个股，但此系数不构成投资建议。且不一定是越大越好。整体上看，5分以下居多说明该细分行业整体偏高估，资本市场喜欢给予溢价，5分以上居多，说明该细分行业整体偏低估，资本市场往往给予溢价性不强。（建议优先关注次序：①5-10分·标粉色；②10-20分·标蓝色；③2.5-5分·标绿色；④其他，回避两头极端值）

注：投资者可在公众号后台输入“关注系数”查看详细其说明

初筛选2：细分行业特色指标复选

在初选1的基础上，结合该行业特点，我们再根据净利润含金量、净债务率……等宏赫量化初选指标，剔除部分公司，

两步筛选后最终胜出公司【16】家。

宏赫前景主题概念复试名单

（按当前关注系数降序）

注1：初筛选仅供投资者缩小关注标的范围，最终该公司是否值得投资，需要投资者在此基础上自行研究并估值，您也可以参考我们的估值体系--护城河评级专栏

注2：前景概念涉及个股不一定完全契合该前景和主题，请移步至我们的细分行业臻选专栏查看更为严谨的从上至下三步优选个股。（我们从申万三级行业及GICS子行业为大家优选当前时点盈利能力较强且较为低估的公司）

提示

本系列为宏赫理财为投资者筛选研究股票的工具，不构成投资建议，系数顺序只是说明推文时间点值得研究和关注（注意推文的时间点），如果我们推出某概念和板块的筛选已经被市场追捧较长时间，往往不是最佳的投资期；希望投资者以“工具”思维看待本系列，留存慢慢研究……

主题投资筛选历史回顾

宏赫臻财前景主题概念个股初选回顾

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