缠斗特斯拉，小鹏汽车的危险游戏

机构一致看好股市行情，2021年谁是最强风口？布局窗口期来临，立即开户，抢占投资先机！

文 ｜李鹏飞

来源 ｜字母榜

当初没有做整车，而是选择做自动驾驶系统，不知道李彦宏会不会后悔，因为新能源车公司如今股价扶摇直上，小鹏汽车24号市值已经超过百度，而原因之一居然是何小鹏与马斯克的一场隔空骂战。

前几日刚刚开展的广东车展，小鹏汽车官宣将在2021年在全球推出首款搭载激光雷达的量产智能汽车。这条消息在推特上引起一些质疑，特斯拉老板马斯克也跟着批评小鹏，“他们有特斯拉的旧版软件，而没有我们最新的神经网络计算机。”对于小鹏汽车引以为豪的激光雷达，马斯克早在2019年的特斯拉自动驾驶开放日上，就曾说“使用激光雷达很蠢。任何依赖激光雷达的人都注定要失败。昂贵的传感器是不必要的。这就像是一大堆昂贵的附属品。”他甚至将激光雷达比作阑尾。

身处东方的何小鹏快速回应称，西方的某人要有思想准备，小心被打得找不着东！

蔚来、理想、小鹏，三家造车新势力公司都将特斯拉作为学习的对象，同时也视作最大的竞争对手，蔚来和理想较少在舆论上和特斯拉产生冲突。小鹏却经常与特斯拉擦枪走火。

2019年特斯拉诉讼小鹏侵犯知识产权旧恨未消，2020年汽车销售的正面战场上，两家公司又添新仇。

特斯拉在上海建厂后成本大幅降低，主力车型Model 3也一路降价至25万元左右起售。蔚来汽车在售的es8、es6、ec6覆盖在36万-46万区间，理想汽车唯一在售车型理想one，起售价在33万元区间，售价都避开了与Model 3的正面交锋，又都属于SUV车型；今年6月小鹏批量交付的B级轿车P7定价23-34万元，完全暴露在Model 3射程下，可谓短兵相接。

小鹏P7综合工况续航706km，Model 3标准续航版才468km；内饰方面也是小鹏P7更豪华，可依然特斯拉Model 3征服了最多消费者。刚刚过去的2020年10月，Model 3销售了12143台，小鹏P7仅销售了2098台，销售量差了5倍。整个2020年Q3，小鹏、理想、蔚来分别交付8578 辆、 8660 辆、1.22 万辆，小鹏数量垫底。

自2019年12月30日，特斯拉上海超级工厂交付了第一辆Model 3起，售价一路下降，对国产造车新势力步步紧逼，蔚来、理想、小鹏汽车都受到了不同程度的挤压。其中小鹏汽车由于主力车型定位与特斯拉Model 3高度重合，面临的压力最甚，难怪何小鹏显得有些沉不住气。

1

蔚来、理想、小鹏汽车三家新势力车企中，小鹏汽车的产品路线最贴近特斯拉，也最容易受到特斯拉的冲击。

不管是蔚来的换电、理想的增程式，都设计了备用补能方案，都与特斯拉的产品形态拉开了一些距离。小鹏汽车只有充电这一条路径，与特斯拉趋近一致。

早在2016年，小鹏汽车的技术方向联合创始人夏珩就在一次分享活动上声称，小鹏汽车已经做到了当年的电动指标全国第一，电动包能量密度达到152wh/kg；电机功率密度14.5kw/kg。彼时中国车主如果想买到特斯拉，还只能选择售价高昂的进口版本，小鹏汽车具备较强的性价比优势。

小鹏汽车首个车型G3于2018年12月上市，续航里程365km，这个水平向下打国产200km左右续航的廉价版电动汽车是够了，但是与特斯拉正面硬刚还显得实力不足。此时已传出特斯拉将在上海自贸区建设超级工厂的消息，山雨欲来，国产造车新势力们都知道时间已经不多了，小鹏也加快了自身产品迭代的步伐。

G3车型上市之后，小鹏一面努力服务好第一批忠实用户，一面加紧做车型迭代和研发，2019年7月上市了新款G3，续航里程来到了520km，能量密度达180wh/kg。如果说第一版G3有些仓促上市，这版G3应该是小鹏汽车心中完整版的首款产品。价降质提，使得小鹏汽车一时供不应求。

行至此时，小鹏汽车与特斯拉在车辆销售上还算井水不犯河水，小鹏的G3车型主要定位20万以下区间，竞品影响不强。此刻摆在小鹏面前的难题是产能爬坡，和研发更有竞争力的高端车型。特斯拉加紧建厂，也欲图通过上海超级工厂进一步提升公司整体产能，毕竟特斯拉的产能问题才真的是“产能地狱”。

特斯拉上海超级工厂动工不到一年就下线了交付了第一辆Model 3 ，速度之快令人咋舌。国产造车新势力们发现，之前以为远在天边的敌人，瞬间就打到了眼前。

小鹏立足高性价比的G3车型，“向上走”研发了更高端的车型P7；特斯拉立足高端车型medol s，“向下走”发力medol 3。一上一下的不同策略，使两家的产品在25~35万价格区间“撞车”了。

2019年12月30日，特斯拉已经开始交付首批上海超级工厂生产的国产版medol 3，小鹏汽车于2019年4月发布新品P7此时还未实现交付，产品定位一致，售价也几乎完全重叠，遭到了特斯拉的迎头痛击，形势非常的不乐观。

一直到2020年的7月，小鹏P7才开始实现批量交付，此时P7和medol 3的竞品影响就已经很凸显了，双方目标客户完全一致，可以说你多卖一辆我就少卖一辆。

2019年5月，在评价特斯拉Model3国产版的定价时，何小鹏称，“起码应该再降1万美元。拿了这么多补助以后还是这样的价格，要不然是成本控制有问题，要不然就是还想获得5年前的利润率……等小鹏P7出来肯定碾压。”

一语成谶，medol 3真的降价了而且还降价了1.5万美元，P7未成碾压之势，同时自己的路也很不好走。

2

服务网络也是电动车企重要的能力壁垒之一，特斯拉最先建起了这道护城河，小鹏还没有。

今年8月初，理想汽车CEO李想在社交软件评论称“大部分人还没搞明白特斯拉到底是怎么赢的”。在他看来，国内的几家竞争对手在续航、智能化和性价比三个方面都赢过特斯拉，可是丝毫没有动摇特斯拉销量霸榜地位。特斯拉赢的原因太初级，所以反而被忽略了。原因就是——特斯拉的自建超级充电站。

美国当地时间2020年11月9日，特斯拉宣布其超级充电桩在全球部署已超过20000个。目前特斯拉在中国大陆地区已建设2500多个超级充电桩，还有2400+个酒店、景区、写字楼及休闲场所等目的地充电桩，与此同时这组数字还在飞速增长中。

今年5月，特斯拉人士在接受采访时透漏，“2020年，特斯拉计划在中国布局4000多个超级充电桩。”

2019年12月27日，特斯拉在上海金桥超级充电站建成国内首座V3超级充电桩，并正式对外开放，以前时髦广告语是“充电5分钟，通话两小时”，现在可能变成“充电5分钟，行驶120km”。

在李想看来，大部分同行严重低估了特斯拉自建超级充电站、蔚来自建换电站和充电体系对于销量的促进作用。好的充电服务网络已经从附加分这一项逐渐凸显为核心优势。 

复盘特斯拉，先在上海建厂，后全面铺开自建超充桩是顺理成章。站在国产造车新势力角度看，就有些被特斯拉打的哪紧捂哪。续航追上后追智能化，智能化追上后又刚性价比，忍痛割出性价比又被服务网络钳制，总是很被动。

特斯拉在自建超充桩上的行军布阵堪称绝妙：

最初在销售进口版车型时期，建设超充桩主要围绕一线城市核心商圈，要样板不要规模。截止2017年底，特斯拉在中国仅建设了168个超级充电站。

第二步，上海自贸区超级工厂建设前后，加紧扩建超充桩，但仍紧随销售量低调扩张。2019年全年，特斯拉就开放了112座超级充电站，874个充电桩。

第三步，上海超级工厂产能释放之后，特斯拉自建充电桩进入井喷时期，2020年一年建设数量两倍于过去5年的建设总量。

2020年超充桩的建设不仅仅是与特斯拉交付量匹配，而且有一定的溢出。溢出一是为未来几年保有量提升提前布局，二是以强大的服务网络促进车辆销售。可能还有三，就是抢占位置，毕竟可供建设超充桩的核心位置有限。回顾特斯拉于2019年3月“及时”发布的V3超充桩时机选择也很巧妙，带着大大的品牌光环，与优质物业合作时就会变成大家竞相引入的合作伙伴，还能拿到实惠的利好条件。一连串布局结构精巧，每个战略点踩的精准且不浪费一丝余力。

小鹏汽车是国内第一家跟进超充桩的车企，按照小鹏汽车的初始规划，计划在全国建设1000多座超级充电站，铺设10000个专用充电桩。落地执行究竟如何？

2018年4月11日，小鹏汽车董事长何小鹏除了宣布1000超充站、10000充电桩的目标外，还提到2018年内就将建150座超级充电站。

2019年06月25日小鹏官方在自己网站回复网友，2019年底前将在近30个城市布局超过200座超级充电站。过了一年总数涨50，建设进度似乎没有2018年扬言的那么理想。

2020年1月14日小鹏汽车宣布与联行科技签署合作协议，互联互通第三方充电桩总数约20万根。近期未再提起有关超级充电桩建设的事。

小鹏汽车充电桩从自建逐步转向了合作，可见自建超充桩无法成为小鹏汽车的壁垒，而且在现阶段也并不是优先级足够高的事项。充电桩之于小鹏汽车，更像是一种补短板似的推进，缺乏整体联动性，更加谈不上是对企业发展的多要素驱动。

在补能效率和服务网络没有突破的前提下，小鹏更会押注那些有可能赢的技术板块（辟如自动驾驶），而且可能会更激进。

3

自动驾驶技术，是智能电动车的兵家必争之地，也是最有溢价的部分。小鹏汽车在自动驾驶方面和特斯拉积怨已久。

上次闹的最凶的事件还是2019年初的“曹光植事件”。小鹏汽车挖角特斯拉华人工程师曹光植，特斯拉指责小鹏汽车窃取自己的自动辅助驾驶系统的代码。

曹光植曾于2017年4月至2019年1月供职于特斯拉，担任计算机视觉科学家。回国后加入小鹏汽车，担任感知技术的主管。

回顾曹光植事件时间线：

2017年4月-2018年11月，曹光植都在特斯拉从事计算机视觉相关工作。

2018年11月，曹光植有寻求其他工作的意向。

11月26日，曹获得了小鹏汽车的口头雇佣邀约。

12月5-9日，曹回国了几天，但并未向公司报备行程的目的地和原因。

12月12日，曹获得了小鹏汽车的书面正式雇佣邀约。

1月3日，曹突然从特斯拉辞职，次日即离职。在当时，曹并未告知任何人他已接受小鹏汽车的相同职位。

1月4日，曹最后一日在特斯拉上班，他删除了电脑中的浏览器历史。

那么在12月12日之后，1月4日正式离职之前，曹光植这期间是否真的有什么商业剽窃和内鬼操作呢？

特斯拉指出曹有一系列的异常举动：12月26日，曹将个人iCloud账户与特斯拉配给他的电脑解开联结。他在12月总共删除了电脑中超过12万份文件。12月27日至2019年1月1日，曹有多次登入特斯拉的内部安全网络。1月4日离职当天还可以删除了电脑浏览器历史。

删除浏览器历史和电脑中文件这两点很可疑，容易让人跟掩饰什么联系起来，言下之意是如果之前没有违规操作完全不必要做这些举动。当然，曹这一方也可以轻松辩称是自己整理资料的个人习惯。

就看最终有没有实质性的证据，比如恢复出数据和记录，找出实证证明曹盗窃了代码。此事至今也没有明确的下文，这种含糊不清的事态让小鹏汽车承受了一些负面影响，何小鹏不禁怀疑特斯拉是以民事诉讼为名，行打击竞争对手之实。

小鹏汽车今年在自己的1024汽车智能日上，发布了XPILOT3.0的新功能——NGP高速自主导航驾驶。小鹏自动驾驶副总裁吴新宙甚至放出豪言表示，NGP将会是“中国最强的领航辅助驾驶系统”。硬件层面小鹏汽车很舍得“堆料”，以P7为例，周身搭载了14个感知摄像头、5个毫米波雷达、12个超声波雷达，对比蔚来ES8和理想one，传感器数量最多。近年来小鹏汽车在技术方面的投入也是高的惊人，据官方披露，在过去的两年里，小鹏的研发投入高达 37.5 亿元人民币，包括 2018 的 10.5 亿元人民币、2019 年的 20.7 亿元人民币。今年前3个季度的财报中累计研发投入又是高达12.35亿元。

小鹏P7在整个3季度共交付了6210辆，P7交付量的提升也使得小鹏汽车的毛利率由负转正。好的销售数据加强了何小鹏的信心，决策也更加激进，提出将在2021年推出首款搭载激光雷达的量产智能汽车，摆出了一副进攻姿态。马斯克也感受到小鹏汽车的威胁度在提高，高声指责激光雷达没什么用。

何小鹏这边其实可以不予置评，或者学习蔚来李斌，摆出欢迎切磋的姿态；但“打的找不着东”这样的表述就明显在放狠话，使得矛盾性升级。

特斯拉作为“领航辅助驾驶”这一功能的最先入局者，于2019年6月就率先推出了NoA （Navigation on Autopilot）功能，NoA在高速公路上的应用能力很强，美国家庭大多住在郊区，高速直通市区，覆盖了较多的应用场景。NoA功能在中国复杂多变的道路场景中的使用体验就不那么理想了，中国较高频的场景主要在市区路况。

由于技术路线的差异，小鹏与特斯拉两家的自动驾驶可能暂时是文无第一武无第二的局面，但未来每一季也都有胜负手。

特斯拉股票已入选标普500指数，截至发稿当日，已突破5440亿美元，成为电动汽车领域甚至整个汽车行业巨无霸，年交付能力在50万辆级别。小鹏汽车今年1-10月累计交付量17,117辆 ，两家目前还不是一个数量级。同样通过不断增长的车主数据来持续收集corner case，然后利用神经网络进行训练，再反向OTA给用户升级汽车终端能力，特斯拉在收据收集能力上有绝对优势。

随着Model 3频繁下调售价，小鹏P7的价格竞争优势被进一步弱化。小鹏受到来自国产Model 3的威胁可谓是刀尖抵喉。在电池技术与补能服务网络方面，特斯拉深挖的护城河对小鹏汽车的阻挡作用也最明显，到了最重要的自动驾驶技术板块，不仅关乎小鹏汽车的命运走向，也承载了创始人何小鹏的野心和期望。特斯拉的一有动作和言论，小鹏就跳起，实则是从情绪和利益角度都必须要争。

参考资料：

《马斯克：全自动驾驶新测试版本数天内发布，改进非常巨大》，澎湃新闻

《蔚来理想小鹏三家财报横比：不可忽视的好成绩与高估值下的隐忧》，新浪财经

《小鹏展翅，在智能汽车的风口起飞》，创业邦

《特斯拉推出 V3 超级充电桩》，特斯拉官网

《李想感叹特斯拉销量碾压所有品牌，揭秘“赢的原因很初级”》，36Kr

《小鹏P7怎么样？NGP高速自主导航驾驶，让驾驶更轻松！》，腾讯新闻

本文仅代表原作者观点，不代表投中网立场。