【华山论剑】远策投资

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来源：宏赫臻财

宏赫臻财

私募评级

华山论剑系列

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本文提纲：①图文透析；②私募奖牌榜；③投资建议

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宏赫臻财私募基金评级系列

本期列阵：远策投资

核心人物：张益驰

代表产品管理年限：11.2年

实现年均复利收益率【10.01%】

宏赫业绩评级【A】

华山论剑已列队阵营

北京：淡水泉、汉和、和聚、星石、源乐晟、拾贝、神农、格雷、云程泰、鸿道

上海：重阳、高毅、景林、兴聚、从容、智德、映雪、银叶、万丰友方、尚雅、世诚、泰旸、朱雀、少薮派、彤源、希瓦、同犇、远策、

深圳：中欧瑞博、展博、翼虎、东方港湾、民森、林园、明达、智诚、望正、丰岭、

西藏：长金、

列队阵营将随时间推移滚动更新评级……

一

图文透析

公司全称：远策投资管理中心(有限合伙)

公司创办时间：2009年8月

管理主基金：40只；

资产管理规模：私募证券顾问管理(10-20亿); 私募证券自主发行(20-50亿)

评测标的范围：该公司旗下成立一年以上，且近半年时间内有公布净值的私募基金，共有36只。评级TOP榜如下

[注]：本次测评日期：20/12/17日

数据来源：宏赫臻财研究中心，iFinD；最新披露净值日期20/12/17

优异级别：在可评级范围的36只私募基金中，有0只基金达到了宏赫基金评级的“优异”级别，即AA级以上。

优秀级别：达到宏赫评级优秀“A”级以上的共有11只，占比31%。

良好级别：达到宏赫评级良好“B+”级之上的有15只，占比42%。

代表产品：

代表产品：中信信托-远策1期，在成立的11.2年时间里实现了年均10.01%的年均复合收益率，同期指数为4.77%。战胜指数5.24个百分点。评级达【A】级别。

点击这里查看=>【宏赫私募经理琅琊榜】

五年考核：本评级期，成立五年以上的基金有23只，占比64%。其中A级别以上有11只，五优率48%。（多只五年以上五优率参考意义大）

我们再来看看其有效代表产品与“华山主持”年度收益率的对决记录

注：华山主持为中证沪港深综合指数（代码：H30457.CSI）

回合战：

在2015-2019年度的5个完整年度回合里，远策1期与华山主持回合战比分为：【3:2】，胜率【60%】。

今年以来小幅战胜指数。

正收益概况：

5年期间3年录得正收益，年度正收益实现能力值【60%】

同期指数有3年实现正收益，能力值60%。

最大跌幅年度2018年，-16.66%；

最大涨幅年度2019年，28.57%；

战胜指数最大幅度年度2015年，战胜指数20.95个百分点；

落后指数最大幅度年度2017年，落后指数5.75百分点。

回合战果：

上面6.0年光阴里远策1期年均复利回报率10.72%，华山主持5.41%。领先华山主持。经宏赫调整的绝对复利回报率：12.31%，业绩水平没有站上优秀业绩难度线。

注：标的产品管理时间越长&站上难度线越大，则越值得你拥有。

投资团队、理念、策略

公司介绍

远策投资是由原华夏基金股票投资部总经理张益驰先生于2009年8月发起创立的一家阳光私募，专业从事证券投资资产管理业务。目前管理规模近100亿元。因业务发展需要，于2014年成立了与原天津远策股权结构相同的上海远策公司，两家公司的主要股东、管理投研团队、投资理念、风控体系、办公场所等保持一致。

远策投资专注机构理财，运行规范，风控严格，坚持组合投资，追求长期稳健的复利回报，在震荡市中优势突出，获得机构客户尤其是银行理财资金的高度认可和持续配置，与工商银行、招商银行、中国银行、交通银行、平安银行、浦发银行、兴业银行、民生银行等建立了良好的项目合作关系。

核心人物

张益驰总经理及投资总监

清华大学EMBA，浙江大学理学硕士，17年证券从业经验，明星基金经理。2002年加盟华夏基金。2004年起分别任基金兴科、兴华的基金经理。2006年开始任华夏优势增长和华夏平稳增长的基金经理。独立管理200亿超大规模基金华夏优势期间，在143只仓位下限60%的股票型基金中排名第一，具备大资金管理经验和能力。还同时担任华夏基金股票投资部总经理、投资执行副总监和投资决策委员会委员，负责股票投资部基金经理的管理及华夏基金权益类资产整体投资策略的拟定。直至离任前，张益驰先生一直是华夏基金投研团队最核心的成员之一。2009年8月创立远策投资，现任远策投资总经理兼基金经理。在十余年的证券投资生涯中，历经了3轮熊市、3轮牛市，组合投资，成长与价值并重，擅长择时择股，前瞻性布局，践行了长期稳健复利投资。

投资理念

稳健投资、复利增长。远策投资秉承“大胆假设、小心求证、谨慎投资”的理念，力求开阔投资视野，同时把一切投资决策建立在充分研究的基础之上。通过在标的选择和风险把握等方面的自我约束，在追求净值稳健增长的同时，力争将组合的波动率降至较低水平。

核心投资团队

张益驰总经理及投资总监

（同上）

李健副总经理兼基金经理

复旦大学工商管理硕士， 17年证券从业经验。2002年加入上海证券，任行业研究员；2004年起任湘财证券行业研究员；2006年起任华夏基金行业研究员；2007年加入汇添富基金，任高级行业研究员。2009年8月与张益驰先生一同创立本公司，现任远策投资副总经理兼基金经理。

李超执行总经理兼基金经理

中央财经大学金融学硕士，2009年加入远策，曾任远策投资研究总监，现任执行总经理兼基金经理。

王菡珏副总经理兼风控总监

中国人民大学管理学硕士，曾任金融街控股投资者关系经理。2011年加入远策，曾任定增业务部总监兼基金经理，现任副总经理、风控总监。

孙洲基金经理

清华大学计算机硕士，曾任职GHF Investment，现任远策投资基金经理。

陈殷研究总监

北京大学硕士，5年产业研究经历，12年投资研究经历。2015年加入东北证券，担任首席策略分析师、公司权益类资产决策小组委员，2005年参与莫尼塔投资发展的初创，担任研究员、行业研究主管、研究总监、副总经理等职务，参与并领导过宏观、策略、政策、行业、调研等领域的研究工作。

孙宝鑫行业研究员

毕业于大连工业大学，熟悉IPO、定增投资业务，现任远策投资行业研究员，覆盖汽车，新能源车产业链行业。

谢利行业研究员

复旦大学工商管理硕士，曾任长江证券汽车行业分析师，现任远策投资研究员，覆盖人工智能领域。

高俊生行业研究员

复旦大学高级工商管理硕士，曾任安捷伦科技销售经理，现任远策投资研究员，覆盖生物医药及人工智能领域。

赵潘行业研究员

北京大学基础医学硕士，持续跟踪生物医药行业发展及上市公司动态，现任远策投资行业研究员，覆盖化工、医药行业。

刘英杰行业研究员

美国加州州立大学洛杉矶分校金融学硕士，现任远策投资行业研究员，覆盖港股及大消费领域。

林佳宁行业研究员

对外经济贸易大学统计学硕士，对周期行业进行跟踪研究，现任远策投资行业研究员，覆盖造纸、钢铁、有色、煤炭行业。

张冲行业研究员

北京航空航天大学硕士，曾任职于航天二院，具备3年软硬件开发经验，现任远策投资行业研究员，覆盖TMT行业。

郭迅投研助理兼投委会秘书

首都经济贸易大学学士，八年银行工作经验，熟悉研究资源整合和宏观分析。

以上投资团队介绍资料来源：格上财富

（TOP50榜）

[注]：夏普指数为滚动近3、5年年化值，波动频率为月，无风险利率为一年期定期存款。

参考：夏普指数

二

奖牌榜

目前已经亮相登场过的私募基金斩获奖牌榜Top50

远策投资动态榜当前排位：【35/65】

得金率：该公司基金业绩获得金牌及以上只数占比。即业绩得到宏赫评级优秀“A”级别以上的只数占比。五优率：该公司成立五年以上的基金里业绩评级为“优秀”的比率。100%意味着你只要买入该私募公司旗下任何一只基金，持有五年后业绩100%会实现“优秀A”级别以上。五上年复：成立五年以上的基金自成立日起的年化收益率均值。

当前投资系数前五：

林园2.23、星石1.96、景林1.41、东方港湾1.19、淡水泉1.13

当前动态榜钻石优异前五：

林园20只、景林13只、星石10只、东方港湾10只、淡水泉9只。

20Q1静态榜钻石优异前五：

林园16只、淡水泉8只、星石8只、源乐晟8只、彤源7只。

[注]：全部榜单请移步至宏赫臻财知识商店-私募公司研究专栏（留言栏有入口）

本奖牌榜展现私募公司夺牌实力，但夺牌数量较多的大多发行规模已经较大，并不绝对是最适合投资者选择的基金，投资者可以参考得金率、五优率和五上年复等指标结合自身特点选择。也可直接参考“投资系数”排名，系数越大越值得投资。

远策1期目前摘得0钻9金1银3铜，暂列奖牌榜35/65位；

位列宏赫投资系数排名【19/65】

特别声明：以上是随我们研究时间的动态滚动榜，全部榜单见后文，如果期间市场行情有大幅波动，则会在一定程度影响比较结果，可参考文末的同期静态榜比较考核。

远策投资管理资产30-70亿，成立五年以上有效出镜基金有11只。