周报：股债平衡型基金的筛选与观察

来源：EncounterAlpha

为了解决大家的基金选择问题，我尝试给出不同风格基金的基金池，以供大家进行基金研究。以期待大家在研究当中，细细体悟什么是有舍有得，为什么说耐心持有中等偏上的基金，有时比选到牛基更为重要。

（一）股债平衡基金池的构建

先前，我想以基金指数的形式呈现相关基金，后来觉得我不妨化繁为简，提供一下相关基金的周表现、年表现，建立一个简单的基金观察池就好。在这之前，我们已经有了保守混合型基金（含打新基金）、混合债基（含一级与二级债基）两个池子，今天我再公布一下股债平衡型基金的池子。

股债平衡型基金是混合型基金的一种，与打新基金一样，股债平衡型基金也不会把股债平衡四个字写在自己的脸上。我们只能通过数据库里基金分类，结合自己日常的积累去发掘相关的优质基金。混合型基金虽然多如繁星，但是真正优质的股债平衡型基金却比较少，远不如其他门类的基金有更为广泛的选择余地。

到底什么是股债平衡型基金，最完美的平衡肯定是大致保持股票与债券=1:1的配置，但是这太过理想化。我在筛选的过程中，把股票仓位在30-70%之间，历史极为稳定或未来有望持续仓位稳定的基金都纳入考察范围，最终选择了15个基金。

在进行基金选择时，广发王明旭经理我其实想选择广发均衡优选，但无奈该基金是新基金，尚未进入开放期。也考虑到我有2021年以来的回报统计数据，王明旭经理的开放式股债平衡型基金我就继续追踪和观察吧。

表中的最后3只基金属于新锐，这3只基金在过去一年左右的时间里，股债仓位与投资策略渐趋稳定，我就暂时将其纳入表内进行追踪。需注意，表中其实有股票与可转债平衡的基金，这类基金的实际权益仓位暴露更大，投资中的波动也会更大。

（二）EA基金组合周报

这两周的时间交易日不多，但是市场风格出现了不同于此前的切换。不必因为暂时的上涨不如意而艳羡，想一想中小盘、价值风格之前忍受了多长时间的不如意，这类基金的投资者心里苦不苦？自己没有承受这样的痛苦，自己持有的基金在过去上涨更好一些，自己凭什么只享受一帆风顺的快乐不承担暂时的落寞呢？

第6-7周EA基金组合周报（组合获取方法见红字）

EA五剑无争组合因为易方达蓝筹精选的严格限购而导致可投资金额大大降低，处于组合的大额资金可投资性考虑，我应该进行调整。但是我又非常担心在不适合重仓股票型基金的时刻，会有大资金来投资我的组合，于是我陷入了犹豫之中。

就像易方达蓝筹精选混合，在创造超额收益的优势大大降低的时候，严格限制申购，避免投资者在不佳的时间里大额买入，我认为是很有必要的。基金的限购的确是组合管理的一大烦恼，如何解决相关的烦恼，我可能还需要一些时间来进行回答。

各位读者朋友选择相关的组合赚了钱，自然不必感谢我，但我绝不希望基金组合让大家亏钱。尽管我坚持提供基金投资教育的内容，但不少朋友可能还是因为看到了我的基金组合历史表现尚可，今年以来的收益率不错而想跟投。基金组合上，我现在没有利益相关，我并不希望各位朋友在不了解的情况下跟投。

如何找寻基金组合？如果您连点开图片，阅读醒目红字的耐心都没有，我会非常担忧的。每一个组合，代表了一种投资观，即便是暂时看起来资产配置相似、投资回报相似的组合，其背后的投资指导思想也是不一样的。下周一至周五，每日都有新股申购。下周二有嘉元科技的可转债申购。

面对纷繁复杂的市场，各位读者朋友应该多想一想，自己怎么样才能在内心的宁静中收获满意的投资回报。想一想自己放弃了一些投资行为，因为放弃又能得到些什么。少一些无谓的比较，承认自己一定赚不到认知之外的钱，依靠稳定的投资体系与良好的情绪控制去赢在未来，或许是更好的选择。