从“加仓”到“应对调整” 基金投顾如何应对（附表）

来源：Wind

春节过后，A股市场震荡加剧，不少基金出现了明显的回调，基民的讨论话题也从要不要加仓，变成了如何应对调整。

从基金投顾的角度而言，“组合投资，分散风险”为应对之道。

数据显示，截至2021年3月23日，今年以来，有792只主动权益类基金（初始基金）回报为正，约占所有主动权益类基金的四分之一。

其中，36只年内回报超10%，这些基金表现较为“抗震”的主要原因在于回撤控制。

当然，基金的回报可不能只看短期的，对基民来说，“跌得少涨得多”、“短跑长跑都给力”才是上选。

以年内收益前20的主动权益类基金为基础数据，存续满5年的基金有10只，从这10只基金近1年、近3年、近5年回报对比看，短跑长跑都在同类平均水平之上。但从各阶段表现超越同类最多而言，每只基金都有过领跑的时候。换而言之，各只基金获取超额收益的时间段各有不同。

同样从近1年、近3年、近5年回撤对比看，最大回撤区间也不完全重合。

总的来说，虽然在某些时间段因市场整体影响，主动权益类基金是集体回撤，但因为各只基金的风格不同，“抗震”的程度也不同，因此分散了风险，所以“组合投资，分散风险”的策略行得通。