【银华基金】交易日报 2021-5-10

【基金红人节|金麒麟基金大V评选百位大咖入围→投票】

资金日评（资金组）

今日资金面延续宽松。早盘银行隔夜资金供给充足，非银质押高等级信用债7d/14d报在2.0%/2.2%附近，公开市场操作后，资金面依旧宽松，7d/资金下行至1.9%附近，14d资金下行至2.15%附近需求清淡，1m跨月资金成交在2.4-2.45%区间。午盘后，资金面延续宽松态势，隔夜依旧供给充足，7d/14d资金价格维持在1.9%/2.1%附近，资金面宽松至尾盘未见明显波动，各机构轻松平盘。

央行公开市场今日进行了100亿元人民币7天期逆回购操作，今日无逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【5月10日利率债结果】

【农发结果】

3Y 210402X8 加权利率 2.9771% 全场倍数 8.61倍边际倍数 6.46倍

5Y 210403X5 加权利率 3.2201% 全场倍数 6.02倍边际倍数 1.53倍

今日农发市场情绪稳定。3Y考虑返费后结果为3.0111，低于二级价格7.4BP。5Y考虑返费后结果为3.2518，低于估值5.3BP，二级在截标后于3.3有成交。

【地方债结果】

2105131,21四川债07,新增,一般债,7Y,100亿,3.38,（25bp）,全场17.08,边际5.83

2105132,21四川债08,新增,一般债,10Y,107亿,3.41,（25bp）,全场18.83,边际1.63

2105133,21四川债09,再融资,一般债,7Y,58.1419亿,3.38,（25bp）,全场20.15,边际3.62

2105134,21四川债10,再融资,普通专项,10Y,114.851亿,3.41,（25bp）,全场18.53,边际1.14

2105129,21湖北债18,再融资,一般债,3Y,30.0963亿,3.01,（25bp）,全场35.98,边际28.23

2105130,21湖北债19,再融资,普通专项,3Y,63.626亿,3.01,（25bp）,全场32.97,边际23.72

173629,21浙江07,新增,一般债,10Y,231.2亿,3.41,（25bp）,全场20.32,边际4.72

【短融中票】

2021年5月10日一级短融发行结果

21宝钢SCP008，，30e， AAA/-， 88D，央企，【2.40】，中国银行， 2021-08-06，周五到期

21东方国际SCP001，休2，5e， AAA/-， 180D，国企，【2.65】，中国银行， 2021-11-06，周六到期

21四川路桥SCP001，，10e， AAA/-， 180D，国企，【2.95】，中国银行， 2021-11-04，周四到期

21五凌电力SCP001，，10e， AAA/-， 260D，央企，【3.00】，工商银行， 2022-01-25，周二到期

21吴中经发SCP007，，3e， AA+/-， 260D，国企，【3.02】，宁波银行， 2022-01-25，周二到期

21桐昆SCP001，，3e， AA+/-， 179D，民企，【3.03】，工商银行， 2021-11-05，周五到期

21横店SCP001，，10e， AA+/-， 179D，其他，【3.11】，浙商银行， 2021-11-03，周三到期

21娄城高新SCP006，，2e， AA+/-， 260D，国企，【3.13】，中信银行， 2022-01-25，周二到期

21天恒置业CP002，，15e， AA+/A-1， 1Y，国企，【3.31】，光大证券， 2022-05-10，周二到期

21荣盛SCP005，，5-10e， AAA/-， 261D，民企，【3.65】，中国银行， 2022-01-26，周三到期

21郫国投SCP001，休5，5e， AA/-， 270D，国企，【4.10】，成都银行， 2022-02-02，周三到期

2021年5月10日一级中票发行结果

21华能集MTN001，，15e， AAA/AAA， 3Y，央企，【3.38】，中国银行， 2024-05-08，周三到期

21吴中经发MTN002，，7e， AA+/-， 3Y，国企，【3.72】，交通银行， 2024-05-10，周五到期

21东方国际MTN001，，5e， AAA/AAA， 3Y，国企，【3.60】，上海银行， 2024-05-10，周五到期

21川铁投MTN004，，10-30e， AAA/AAA， 3Y+N，国企，【4.19】，农业银行， 2024-05-10，周五到期

21长电MTN002，，10e， AAA/-， 3Y，央企，【3.40】，建设银行， 2024-05-10，周五到期

21连云交通MTN001，，0-4.39e， AA/-， 3Y，国企，【4.75】，徽商银行， 2024-05-10，周五到期

21高淳经开MTN002，，5e， AA/-， 3Y，国企，【5.27】，兴业银行， 2024-05-10，周五到期

21珞璜建司MTN001，，8e， AA/-， 3Y，国企，【6.20】，浙商银行， 2024-05-08，周三到期

21中广核租GN001，，8e， AA+/AA+， 3Y，央企，【4.02】，建设银行， 2024-05-10，周五到期

21国电GN002，，10e， AAA/AAA， 3Y，央企，【3.40】，工商银行， 2024-05-10，周五到期

21福新能源GN002，，6e， AAA/-， 3Y，央企，【取消发行】，建设银行，2024-05-10，周五到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

【PPN】

21宁乡国资PPN001：【取消发行】宁乡市国资投资控股集团有限公司, 2Y+1Y,AA,不超过10亿,国企,湖南发行：0507,缴款：0510,已发公募：PR宁债02,主承：中信建投证券交通银行

一级市场（5月11日发行）（一级组）

【利率债】

利率债700.97亿=国债0亿+政金债370亿+地方债330.97亿

国债

无

国开

09:30-10:30

21国开06(增4) 110亿元 1年 2.48% 荷兰式

21国开02(增15) 70亿元 3年 2.98% 荷兰式

21国开03(增10) 120亿元 5年 3.3% 荷兰式

农发

14:00-15:00

21农发清发02(增发9) 30亿元 2年 3.05% 荷兰式

21农发清发01(增发11) 40亿元 7年 3.48% 荷兰式

地方政府债

一般政府债

10:30-11:10

21宁夏02 7.4401亿元 7年荷兰式上限基准上浮30%

11:30-12:10

21青岛04N 32.07亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

21青岛07N 55亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

专项政府债

10:30-11:10

(普通专项) 21宁夏03 12亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

(普通专项) 21宁夏04 13.8867亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

11:30-12:10

(普通专项) 21青岛06N 3.36亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

(普通专项) 21青岛05N 17.21亿元 5年荷兰式上限基准上浮30%

14:00-14:40

(市政基建) 21青岛08N 95.4亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建) 21青岛09N 7.14亿元 15年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建) 21青岛10N 16.16亿元 20年荷兰式上限基准上浮30%

(市政基建) 21青岛11N 8.2亿元 30年荷兰式上限基准上浮30%

(其他专项) 21青岛12N 11.6亿元 15年荷兰式上限基准上浮30%

(其他专项) 21青岛13N 18.3亿元 20年荷兰式上限基准上浮30%

(棚改专项) 21青岛14N 33.2亿元 10年荷兰式上限基准上浮30%

【短融中票】

2021-05-11超短融一级发行信息

21现代制药SCP001:【2~2.4】,上海现代制药股份有限公司,30D,AAA,6亿,央企,上海,制药,发行:05-11,缴款:05-13,上市:05-14,休3

21中电投SCP016:【预计2~3】,国家电力投资集团有限公司,128D,AAA,16亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:05-11,缴款:05-12,上市:05-13

21新天绿色GN001:【2.58~2.98】,新天绿色能源股份有限公司,180D,AAA,5亿,国企,河北,燃气Ⅲ,发行:05-11,缴款:05-13,上市:05-14

21新华报业SCP005:【2.2~2.7】,江苏新华报业传媒集团有限公司,58D,AA+,5亿,国企,江苏,媒体Ⅲ,发行:05-11,缴款:05-12,上市:05-13

21漯河城投SCP001:【4~5.2】,漯河市城市投资控股集团有限公司,180D,AA,4亿,国企,河南,建筑与工程Ⅲ,发行:05-11,缴款:05-12,上市:05-13

【2021-05-11短融一级发行信息】

21招商证券CP004BC:【2~4】,招商证券股份有限公司,90D,AAA,40亿,央企,广东,资本市场,发行:05-11,缴款:05-12,上市:05-13

【其他金融债】

无

【ABS】

华驭第十二期汽车抵押贷款资产支持证券

主承：渣打银行(中国)/招商证券/工商银行/三菱日联银行(中国)

时间：09:30-15:00

21华驭12A 53.26亿元 2.4年 2023/10/26 AA+ 联合资信簿记建档

21华驭12C 6.44亿元 2.4年 2023/10/26 - 联合资信

杭盈2021年第二期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：华泰证券/工商银行/中金公司/中国银行

时间：09:00-15:00

21杭盈2A1 3.08亿元 1.9年 2023/03/26 AAA 5年LPR-1.75——5年LPR-0.75 联合资信簿记建档

21杭盈2A2 26.32亿元 15.9年 2037/03/26 AAA 5年LPR-1.25——5年LPR-0.25 联合资信簿记建档

21杭盈2C 6.89亿元 27.7年 2049/01/26 - 联合资信

申港证券-君粤1期资产支持专项计划

主承：中金公司/申港证券/中山证券

时间：

21君粤1A 10.35亿元 2年 2023/05/11 AAA 中诚信国际

21君粤1C 0.55亿元 2年 2023/05/11 - 中诚信国际

【公司债】

21陆集01-小公募陆家嘴集团 5月11日 14:00-16:00 20亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 新世纪无担保国泰君安 3-4 上交所

21光证Y1-小公募光大证券 5月11日 15:00-18:00 30亿元 (未设基础规模) 5+N年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信证券 4-5 上交所 (次级债)

21穗发01-小公募广州发展 5月11日 14:00-19:00 15亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 中诚信国际无担保万联证券/海通证券/中信证券 3-4 上交所

21金街02-小公募金融街 5月11日 14:00-20:00 11.3亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信建投 3.1-4.1 深交所

21越交02-小公募越秀交通基建 5月11日 14:00-17:00 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+2年 AAA/AAA 中诚信国际无担保摩根士丹利华鑫证券/中信证券 3.3-4.3 上交所

21越交03-小公募越秀交通基建 5月11日 14:00-17:00 合计发行15亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+2年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信证券/摩根士丹利华鑫证券3.5-4.5 上交所

【企业债】

无

【非公开】

开化县国有资产经营有限责任公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 5月11日 10亿元 3年 4.5-5.5 AA/- 有担保衢州市交通投资集团有限公司担保浙商证券上交所

【PPN】

无

二级市场

【存款】

今日线下存款短端继续微跌，长端持平，交投情绪有所提升。

【利率债】（二级组）

今天中长端利率交投有所活跃，收益率震荡下行，大部分下行出现在3点以后。除券商、农商行、外资行买入外，基金买入长端期限。

短端利率债

今天短利率交投清淡，整体收益下行，其中3M收益下行明显。

【信用债】（二级组）

短融&NCD

今天NCD交投情绪一般，成交呈哑铃型，季内及1Y期限需求较好，季内品宗资质略有下成，其他期限均国股、大行为主，买盘集中在农商行、银行资管、保险，各期限收益率较前一日变化不大。具体来看国股收益，6月底2.13；9月底2.45；12月底2.65；明年1月底2.83；明年3月底2.86。。今天短融交投活跃，成交主要在6m内高评级品种，成交位置较上周继续下行，各期限估值减点成交。买盘主要为基金和券商资管，卖盘主要为包销盘。