新基@你 | 股债双强领航“固收+”，泰康浩泽混合基金重磅开售！

【基金红人节|金麒麟基金大V评选 百位大咖入围→投票】

近期，“固收+”基金凭借波动相对较低、收益较为平稳的特征脱颖而出，在今年以来的震荡市尤其受到投资者重视。

固收打底、策略增强，“固收+”基金追求较低的波动和适当的收益，对机构和个人投资者都具有较强吸引力。截至2020年底，二级债基和偏债混合型基金的机构投资者占比分别为65.5%和53.4%。（数据来源：《国盛证券固定收益专题：债券基金的权益资产配置逻辑，债基资产配置手册（二）》，2021.5.8）“固收+”主体为固收类资产，从投资比例和风险收益特征而言，二级债基和偏债混合型基金是公募基金中较有代表性的“固收+”品种。

因契合广大较低风险偏好投资者的需求，近年来“固收+”基金发展迅猛。截至2021年一季度末，二级债基存量规模达5856.3亿元，较2019一季度的1875.6亿元增长了3980.7亿元，增幅达212.2%；偏债混合型基金存量规模达6888.5亿元，较2019年一季度的688.6亿元增长了6199.7亿元，增幅达900.0%。（数据来源：《国盛证券固定收益专题：债券基金的权益资产配置逻辑，债基资产配置手册（二）》，2021.5.8）

多策略增强 港股通标的纳入投资

攻守兼备的“固收+”产品正在成为资产配置的新趋势。其所需的大类资产配置能力、利率债信用债投资能力和风险控制能力等，正是泰康资产作为保险资管机构的优势，因此也成为泰康资产公募的重点发展品类。

5月17日至6月4日，泰康资产公募基金又一只“固收+”新品泰康浩泽混合基金（基金代码：A类010081、C类010082）隆重发售。

泰康浩泽混合基金将依托泰康资产公募卓越的大类资产配置体系，动态调整股债比例，把握债券市场稳固根基，并寻求股票二级市场结构性机会（含港股、存托凭证），同时适度参与新股申购，力争获取超额收益。组合的股票投资比例不高于30%（其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%），债券资产投资比例灵活。泰康浩泽混合基金基于动态大类资产配置，力求通过固收固本（票息为本、灵活杠杆、适度波段），加上相对确定性的策略增强（新股、A股/港股、转债、信用α等）追求低波动适当收益。

30%的权益投资比例上限，力争提高泰康浩泽混合基金组合配置策略的灵活性。在增强策略中，泰康浩泽混合基金的股票配置里还包括港股通标的。港股的调整并未影响南向资金的净流入。近期多家机构表示看好港股表现。随着中概股回归、诸多独角兽将陆续上市，香港股市新经济公司的占比将越来越高，已初步成为中国新经济巨头的聚集地，行业结构在持续优化，投资潜力不断增强，高成长核心资产有望在中长期驱动港股行情。

优势互补 股债双强基金经理领航

泰康资产公募在“固收+”基金产品运作上具有独特优势，通过多年投资积累，已形成一套全方位的投资体系。泰康资产公募独具特色的大类资产配置体系，融合了优秀的股票和债券投资能力。泰康浩泽混合基金的管理团队更是配备了股、债双强基金经理，陈怡负责权益类资产投资，蒋利娟负责固定收益类资产投资。双基金经理强强联合、优势互补，为基金投资领航。

陈怡，上海交通大学金融学硕士，2016年5月加入泰康资产，4年投资管理经验，参与管理的“固收+”策略基金泰康丰盈债券基金历史业绩优秀，2016年8月24日成立以来收益率28.58%，超越同期业绩比较基准8.91%。陈怡善于通过行业配置和精选个股获取稳健的投资回报。她的投资风格是从宏观分析出发，结合对中观景气度的观察，选出有相对性价比的行业，同时自下而上选出最具竞争优势的公司，并在合适的价格投资。

根据基金一季报数据，陈怡管理的泰康新回报灵活配置混合A（权益投资比例0%-95%），2015年9月23日成立以来回报达95.26%，而同期业绩比较基准收益为33.22%。

蒋利娟，中国人民大学国民经济学硕士，2008年7月加入泰康资产，13年从业经验，近9年投资管理经验，现任泰康资产公募事业部固定收益投资执行总监、固定收益投资负责人、公募投资决策委员会成员。蒋利娟是公募老将，在“固收+”领域具有丰富的管理经验，投资风格上精耕细作，风格稳健，积极调整组合结构，每笔交易尽量追求极致；注重大趋势，少做波段性交易。

蒋利娟管理的泰康稳健增利债券A（债券投资比例不低于80%），2016年2月3日成立以来实现回报24.12%，同期业绩比较基准收益率18.84%。该基金还荣获“2019年度积极债券型明星基金”奖（证券时报，2019.3.21）、 “三年持续回报普通债券型明星基金”奖（证券时报，2020.6.29）。她参与管理的泰康兴泰回报沪港深基金荣获“2018年度开放式混合型金牛基金”（中国证券报，2019.4.14）、“2018年金基金•沪港深基金”（上海证券报，2019.4.25），可谓三大基金奖项“大满贯”的实力派“固收+”老将。

泰康浩泽混合基金乘“固收+”策略东风，由陈怡、蒋利娟股债双强战将领航，为追求稳健而弹性收益的投资者提供了一个有潜力的产品选择。

向上滑动阅览

备注：基金历史业绩不代表未来表现，基金管理人/基金经理管理的其他基金业绩不构成基金未来业绩的保证，基金净值和收益有波动风险。成立以来数据统计截至日期均为2021年3月31日。

泰康丰盈债券型基金成立于2016年8月24日，该基金历任基金经理及任期为：陈怡自2017-04-19起至今；任慧娟自2016-08-24起至今；彭一博自2016-08-24至2017-11-13。根据基金2021年第1季度报告，其成立以来净值增长率/业绩比较基准增长率为：28.58%/19.67%。根据该基金2017-2020年年报，其2017-2020年度净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为：4.19%/2.28%、4.12%/4.09%、9.09%/7.34%、8.17%/5.29%。陈怡管理的同类债券型基金还包括泰康裕泰债券基金，该基金成立于2019年3月14日，该基金历任基金经理及任期为：陈怡自2019-03-22至今；任翀自基金成立之日2019-03-14起至今。根据该基金2019年-2020年年报，其2019-2020年度净值增长率/业绩比较基准增长率分别为：A类4.24%/3.59%、9.61%/3.86%；C类4.15%/3.59%、9.50%/3.86%。该基金2020年12月修改基金合同，投资范围增加存托凭证。

泰康稳健增利债券型基金成立于2016年2月3日，蒋利娟自基金成立之日起任该基金基金经理。根据基金2021年第1季度报告，其成立以来净值增长率/业绩比较基准增长率为：A类24.12%/18.84%；C类36.39%/18.84%。根据该基金2016-2020年年报，其2016-2020年度净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为：A类1.70%/1.57%、1.90%/0.26%、7.59%/7.80%、6.70%/4.37%、 3.09%/2.84%；C类1.30%/1.57%、7.67%/0.26%、13.12%/7.80%、6.36%/4.37%、2.77%/2.84%。

泰康新回报灵活配置混合基金成立于2015年9月23日，该基金历任基金经理及任期为：陈怡自2017-11-28至今；蒋利娟自2015-09-23至2020-01-06；彭一博自2015-11-02至2017-11-28。根据基金2021年第1季度报告，其成立以来净值增长率/业绩比较基准增长率为：A类 95.26%/33.22%；C类 94.45%/33.22%。根据该基金2016-2020年年报，其2016-2020年度净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为：A类4.57%/-1.87%、0.61%/6.40%、-19.87%/-3.08%、38.80%/13.41%、61.95%/10.18%；C类4.17%/-1.87%、1.74%/6.40%、-20.12%/-3.08%、38.44%/13.41%、61.33%/10.18%。该基金2020年12月修改基金合同，投资范围增加存托凭证。

陈怡参与管理的混合型基金还包括泰康安泰回报混合基金、泰康金泰回报3月定开混合基金、泰康申润一年持有混合基金、泰康弘实3月定开混合基金。泰康安泰回报成立于2016年3月23日，该基金历任基金经理及任期为：陈怡自2017-11-09起至今；任翀自2016-03-23起至今；彭一博自2016-03-23至2017-11-09。根据该基金2016-2020年年报，其2016-2020年度净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为：1.80%/1.24%、-0.91%/4.32%、-0.28%/0.46%、13.05%/10.35%、19.63%/7.73%。该基金2020年12月修改基金合同，投资范围增加存托凭证。

泰康金泰回报3月定开混合基金成立于2017年1月22日，该基金历任基金经理及任期为：陈怡2017-10-13起至今；蒋利娟自2017-01-22起至今；彭一博自2017-01-22至2017-12-05。根据该基金2017-2020年年报，其2017-2020年度净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为：2.85%/3.20%、1.83%/2.66%、10.70%/9.07%、7.12%/6.65%。该基金2020年12月修改基金合同，投资范围增加存托凭证。

泰康申润一年持有混合基金成立于2020年6月30日，任慧娟、陈怡自基金成立之日起任该基金基金经理。根据该基金2021年第1季度报告，其成立以来净值增长率及同期业绩比较基准收益率为: A类5.29%/2.64%、C类4.81%/2.64%。该基金2020年12月修改基金合同，投资范围增加存托凭证。

泰康弘实三月定开混合基金成立于2018年8月23日，该基金历任基金经理及任期为：陈怡、桂跃强自2018-08-23起至今；蒋利娟自2018-08-24至2020-01-14。根据基金2021年第1季度报告，其成立以来净值增长率/业绩比较基准增长率为：98.93%/29.52%。根据该基金2019-2020年年报，其2019-2020年度净值增长率及同期业绩比较基准收益率分别为：30.70%/ 21.92%、63.07%/13.90%。该基金2020年12月修改基金合同，投资范围增加存托凭证。

风险提示

以上材料仅作宣传所用，不作为任何法律文件。本文中关于固收+产品的风险收益特征仅为针对该类产品特点的大致描述，具体基金产品风险等级因其考虑因素更多而存在差异，不同销售机构对基金的风险等级和适当性意见可能存在不同。泰康浩泽、泰康弘实3月定开、泰康申润一年持有可投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A 股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等；前述基金对港股标的的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生较大调整，存在不对港股投资的可能。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金净值和收益有波动风险。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》（详阅官网www.tkfunds.com.cn或客服400-18-95522），了解基金的具体情况，在投资金融产品或金融服务过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的金融产品或金融服务，并独立承担投资风险。