「雷根港股打新基金」背后的“稳”投资逻辑

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雷根港股打新策略

锚定投资-投资逻辑

01

选股标准

  雷根基于量化流程制定了“锚定IPO打新、首日卖掉”的清晰策略，重点选择破发率较低的行业标的，如生物医药、物业管理、信息技术、中概股回归等，以保证回撤率低、收益稳健。

①选取破发率低的行业；

②信息技术、生物医药、物业管理、中概股、绩优股重点调研方向；

③低市盈率20倍以下、上市后业务利润方向突出。

02

风险控制

分散风险

对外募集规模的10%、总基金规模的30%

止损

上市首日止损制7%，首日跌破7%立即执行止损操作。

止盈

首日开盘卖出，全年平均10%~20%收益率

75%概率每只平均收益为15.09%

03

压力测试

一个策略如果不限量得做规模扩增，收益可能会被稀释，为了保证客户收益率，雷根港股打新策略只做市场总容量1%左右的规模。

现阶段单一雷根港股打新策略保有规模是20亿左右，最大预计30亿左右。

2018年香港市场对外募集规模2866亿港币

2019年香港市场对外募集规模3129亿港币

2020年香港市场对外募集规模3975亿港元

2021年以来，随着更多内地企业赴港上市，香港新股市场前景乐观，港股打新策略在2021年依然属于比较稳健的配置标的。

无论作为一个单独的策略，还是做为一个看好港股的低风险策略，港股打新都预期能有比较理想的收益水平。

雷根集团总经理李金龙表示，“在面对纷繁复杂的市场环境时，应对风险的最根本方法就是‘分散风险’，在多元化资产配置的前提下，寻找到有理性投资逻辑的专业人，了解其背后的底层投资逻辑，并委托他们去做专业的事。“

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