数据显示,今年亚洲将有创纪录1.8万亿美元的债券到期,未来几个月势必会有一波再融资潮。
路孚特数据显示,这些即将到期的亚洲债券以来自中国、韩国、澳洲和印度居多,以到期总额来看,远高于欧洲及美国。
再融资飙升料为银行业者带来庞大费用收入,即使一些中国企业债券违约,使得投资人对中国债券持谨慎态度,而印度等市场因新冠疫情反扑而风险升高。
数据显示,在1.8万亿美元的到期债券中,有2,834亿美元的美元债券,同样创下新高纪录。
创纪录低位的利率水平及宽松的全球流动性今年带动亚洲债市活动增温,但银行家表示,为支应新支出计划的新发债活动可能逐渐减少。
“许多债券发行人早就已经进入市场,因此,想要筹资的新发行人和现有借款人的新增交易额随时间推移将更为缓和。”巴克莱亚太固定收益银团主管Ken-wei Wong称。
Dealogic数据显示,2021年迄今韩国已发行的债券价值达188亿美元,是去年同期的近两倍,且是2019年的三倍。
数据显示,今年以来韩国的绿色债券及可持续发展债券发债规模达64亿美元,是去年同期的近五倍。
韩国政府已制定目标,设定该国到2050年实现碳中和,这促使企业加快脚步发行环境、社会和治理(ESG)相关的债券。
“ESG是韩国政策议程最优先考虑的问题,随着越来越多的公司接纳这种产品,它的市场将得到进一步发展。”花旗韩国资本市场业务负责人June Won表示。
但是在某些国家,比如印尼,新冠病例仍居高不下,可能会抑制对亚洲债券的需求。
而且律师们表示,可能会有更多中国企业出现债券违约,步华夏幸福和清华紫光等知名公司后尘。
围绕中国华融未来的不确定性也仍在债市中搅局。
“在亚洲的主要参与者中,我看到印尼的困局有所加剧。”亚司特(Ashurst)律所的律师Sophie Lyall说。
Lyall并称,“今年以来出现一些大规模的中国离岸债违约,表明了境内的困境程度,不过与境内债市违约规模相比仍然算小。”
(文章来源:友财网)
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