军工板块逆势起飞，是一日游，还是有大行情？如何布局？两市成交额连续12天突破万亿元，透露什么信号？中期策略会军工专场讲透了
中国基金报记者 方丽
两年来，比肩“纳斯达克”的科创板成为资本市场的重头戏。未来还将有更多研发高投入、业务高增长的优秀企业加盟，成长性值得期待。
对于未来科创板的投资价值，中国基金报采访了来自北京、上海、深圳、广州等地基金公司的基金经理。他们认为，科创板是一个时代的机遇，众多伟大公司在科创板中孕育；新能源、半导体、医药等赛道被看好。
科创板未来投资价值大
科创板被多位基金经理认为是牛股的摇篮。
易方达科创板50ETF基金经理成曦认为，科创板率先实施注册制，为中国经济发展注入长期驱动力。
“科创板在支持科创类企业登陆资本市场实现直接融资，以及对员工进行更大规模股权激励等方面做出了非常重要且成功的探索，这一趋势大概率还将延续。”博时基金权益投资主题组投资总监助理、TMT投研一体化小组负责人兼基金经理肖瑞瑾表示，未来更多具备科技创新属性的企业将登陆科创板，这些企业彰显着新时代中国科技企业的特征——创始团队高学历、研发高投入、业务高增长，未来成长性值得期待。
工银瑞信基金指数投资中心投资部副总监、科创ETF基金经理赵栩表示，未来，科创板的科技创新属性还会不断强化，在A股的影响力不断提升。更重要的是，科创板有较好的成长性对基本面进行支撑，且核心资产涉及的行业也具有较好的景气度，中长期来看，是非常值得关注的标的。
东方基金权益投资总监许文波表示，科创板的价值取决于板块的上市公司，其中，有些公司具备相当不错的长期价值，但绝大多数公司仍需时间的检验。
北上资金增持趋势不变
数据显示，自2月1日科创板纳入陆股通以来，北上资金持续增持科创板。多位受访基金经理认为这一趋势还将持续。
成曦表示，北上资金偏好配置有增长的稀缺资产。科创板中的优质科技企业将持续吸引北上资金，配置节奏可能会受到诸如限售股解禁、市场涨跌、市场情绪以及政策引导等因素影响，但这一长期趋势不会改变。
肖瑞瑾表示，随着更多科创板公司进入陆股通，北上资金增持的趋势大概率将会延续。
“科创板作为示范板块，吸纳了中国新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等领域的优质企业，代表了未来科技发展的核心力量。把握科创板投资等同于看好中国优质科技资产。”南方基金权益研究部董事、基金经理王博表示。
创金合信基金首席策略分析师、首席投资官助理王婧认为，全球资金提升中国资产配置比例是大势所趋。科创板集中了中国相对优秀的一批科技创新型企业，其中不乏一些朝阳行业和细分领域的隐形冠军，对于海外资金来说极具吸引力，外资对科创板的配置比例还会持续提升。
跟上时代脉络投资
看好半导体、新能源等板块
“把握科创板投资机会，要能够准确把握全球重要科技发展脉络。5G时代万物互联，以及全球范围内的碳中和政策推动，决定了半导体和新能源等板块的中长期投资机会。”肖瑞瑾表示，科创板中存在众多医药生物及新材料的技术型公司，这些公司享受中国不断积累的工程师和科学家资源，未来的发展值得期待。
成曦相对看好三大行业：一是新能源，包括光伏等碳中和主题相关细分行业，还有智能电动车产业链；二是以芯片为代表的新一代信息技术行业，目前国内28-50纳米中低端芯片需求已经能够自给自足，但还是落后海外5-10年，未来芯片行业的产能还将逐步提升；三是生物科技行业，消费升级也提升了医美等细分领域的消费需求。
嘉实基金大科技研究总监王贵重做了非常详细的分析：人类有三个本质需求——信息的需求，包括信息的计算、存储和传播；能量的需求，人类的发展就是能够掌握的能量不断变大，也是能量属性从一层变成二层的一个过程；生命的需求，人活得更久、活得更好是本质的需求。三大需求对应投资的五大方向：半导体、云计算、互联网平台、创新药和新能源车。“我们把它局限到狭义科技、信息技术的概念中，涉及电子、计算机、传媒、互联网、通信等。通信的主线索是通信制式的升级、新基建。电子板块投资线索又分三块：上游的元器件、半导体，中游的模组，下游的品牌和产品应用。上游半导体是最好的环节，中游的估值到了一个比较低的位置，下游则是长期出的重大机遇。
“科创板目前上市结构已经体现了中国科技业最有潜力的方向，包括半导体、智能硬件、5G、物联网等硬科技领域 ，创新药、医疗器械及生物制品为代表的医药生物行业，以及机器人、光伏产业链、锂电设备等高端制造细分领域，这些都是我们持续看好的投资方向。” 王婧表示。
在具体方向上，汇丰晋信更看好景气度较高、成长性好的板块。东方基金则对先进制造，新材料，创新药，新兴信息服务、新消费等领域公司更为看好。
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