张大川：将ESG原则应用于固定收益投资 推广ESG理念

半导体板块大涨，大基金二期出手光刻胶！全球缺芯潮仍未根本缓解 ，投资者如何布局？

7月17日，“年会平行论坛——中国ESG发展论坛”在海口召开，年会由“中国证券投资基金年鉴”主办，“海南自由贸易港金融发展中心”联合主办，主题为“扬帆远航——迈入资产管理新时代”。

华夏理财有限责任公司ESG事业部执行总经理张大川出席会议并针对“机构视角下的ESG发展与投资实践”话题致辞。

他简要分享了华夏理财在ESG探索的实践。他首先介绍了华夏理财的前身，对ESG探索的历程和现今规模。

他着重介绍到华夏理财将ESG三个议题细分为10个二级主题、23个三级主题及若干碳中和相关的数据点。数据点评价体系仍然处于不断迭代完善过程。他表示作为银行理财机构重要的研究与实践方向是将ESG原则应用于固定收益投资。

“中证华夏银行ESG指数”、“中证ESG120策略指数”和“中债华夏理财ESG优选债券策略指数”的正式发布上线，填补了中国 ESG债券指数的空白。

此外华夏理财与深圳高等金融研究院合作撰写了《2020年度中国资管行业ESG投资发展研究报告》。目前华夏理财正在继续撰写《2021年度中国资管行业ESG投资发展研究报告》，预计在年内发布。目前已累计推送发布了三期中英文版本《碳中和与ESG投资》系列研究。

下面是他的演讲全文。

张大川：非常荣幸来到美丽的海南参加本次活动，今天时间有限，我在此简要向大家分享华夏理财在ESG方面的实践。

华夏理财是华夏银行的全资子公司，华夏理财的前身是华夏银行资产管理部。华夏银行资产管理部自2018年开始ESG领域的探索，于2019年3月成为PRI签署方，于2019年4月发行境内首支ESG策略银行理财产品。截止目前，我司聚焦ESG投资理念的理财产品管理规模已超过250亿元。我司致力于将ESG因素融入投资决策及管理流程，在投资管理过程中纳入标的ESG打分评价、ESG风险监测等ESG考量。我司自主构建的ESG评价体系是ESG实践的基础，在对外学习参考的基础上，我司将ESG三个议题细分为10个二级主题、23个三级主题及若干碳中和相关的数据点。目前，数据点评价体系仍然处于不断迭代完善过程。作为银行理财机构，我们的重要研究与实践方向是将ESG原则应用于固定收益投资，我们基于不同债券子类别，建立了独立的ESG评价框架，专注对信用有实质影响的ESG议题。在指数策略方面，2020年4月，我们与中证指数公司开发的“中证华夏银行ESG指数”和“中证ESG120策略指数”成功上线；2020年9月，我们与中债金融估值中心有限公司合作开发的“中债华夏理财ESG优选债券策略指数”正式发布并上线，该指数填补了我国 ESG债券指数的空白。

在ESG专题研究方面，我司与深圳高等金融研究院合作撰写了《2020年度中国资管行业ESG投资发展研究报告》，展示国内ESG发展现状和发展路径。目前我们正在继续撰写《2021年度中国资管行业ESG投资发展研究报告》，预计在年内发布。碳中和也是我们的重点研究方向，目前已累计发布了三期《碳中和与ESG投资》系列研报，分别聚焦碳中和背景下国内外实现路径、碳交易市场、碳计量等主题，目前中英文版本已分别在Wind和Bloomberg研报平台推送。基于碳中和主题的研究，我们以气候变化适应和气候变化减缓的理论背景，进一步整理出能源改革、工业减碳、低碳出行、碳足迹等赛道的投资逻辑。

在推广ESG理念方面我们分别于2019年和2020年举办了年度中国资管行业ESG投资高峰论坛，邀请到了来自政府、监管部门、资管同业以及学界专家参与讨论。后续，我们也非常愿意与今天参会的各家机构共同推动ESG理念在我国市场的发展。