深度分析！2021年中国长江干线航道建设及市场发展情况分析

水运行业主要上市企业：目前国内水运行业主要上市企业有中国外运(601598.SH)、上港集团 (600018.SH)、重庆港九(600279.SH)、中远海运港口 (01199.HK)、中远海能 (01138.HK)等

本文核心数据：长江干线货运通过量、吞吐量、货船平均吨位、主要港口吞吐量

长江干线航道建设总体情况

——上中下游地理划分

长江干线航道上起云南水富，下至长江入海口，全长2838公里，途经云南、四川、重庆、湖北、湖南、江西、安徽、江苏、上海等七省二市，连接长江三角洲、长江中游、成渝三大城市群，是目前世界上运量最大、运输最繁忙的内河水运通道。根据交通运输部的资料，长江航运每年对沿江经济社会发展的直接贡献达2000亿元以上，间接贡献达4.3万亿元以上。

按照航道特点，长江上中下游划分区段为：宜昌以上为长江上游航道，宜昌至汉口为长江中游航道，汉口至长江口为长江下游航道。

图表1:长江干线航道上中下游划分示意图

——可通航货船吨位

根据交通运输部资料，截至到2021年1月，南京以下可通航5万吨级海轮、武汉以下可通航5000吨级船舶、重庆以下可通航3000吨级船舶、宜宾以下可通航2000吨级船舶。

长江干线货船平均吨位由2016年的1490吨提升至2020年的1960吨，其中2020年三峡过闸船舶平均吨位达4680吨，反映出长江黄金水道通过能力持续提升。

长江航务管理局图表2:2016- 2020年中国长江干线货船平均吨位情况(单位：吨，%)

——沿线港口布局情况

长江是货运量位居全球内河第一的黄金水道，是连接我国西南、华中、华东三大经济区的交通运输大动脉。沿线主要有重庆港、宜昌港、武汉港、黄石港、九江港、安庆港、芜湖港、马鞍山港等近50个内河港口。

截止到2020年底，长江干线万吨级泊位600个、有亿吨吞吐能力的大港15个，较“十二五”末分别增长98个、3个，2020年实际达到亿吨吞吐的大港有12个，有力支撑了长江经济带发展。

交通运输部图表3:中国长江沿线内河港口分布情况(单位：个)

长江干线航道旅客市场受疫情影响大

受新冠疫情影响，2020年1月下旬至7月中旬，长江省际游轮一直处于停航状态，长江干线旅游客运受到重大影响。根据长江航务管理局对6家长江干线省际旅客运输企业的调研结果显示，2020年调查企业共完成客运量16.5万人、旅客周转量7563.9万人公里、旅客平均运距576.4公里，同比分别减少72.6%、79.2%和5.7%。

长江航务管理局图表4:2020年中国主要6家长江干线省际旅客运输企业业务量情况(单位：万人，万人公里，公里)

从企业经营情况来看，2020年6家客运企业完成主营业务收入1.7亿元，同比减少87%，主营业务成本5亿元，同比减少58.1%；总体亏损3.2亿元，而2019年盈利1.5亿元。

长江航务管理局图表5:2020年中国主要6家长江干线省际旅客运输企业经营情况(单位：亿元)

长江干线航道货运市场发展向好

——货物通过量突破30亿吨

根据交通运输部长江航务管理局资料，2019年，长江干线货物通过量达29.3亿吨，同比增长8.9%，其中三峡枢纽通过量1.48亿吨，均刷新历史纪录。2020年长江干线货物通过量30.6亿吨，同比增幅超过4.4%，再创历史新高。

交通运输部图表6:2019-2020年中国长江干线货物通过量情况(单位：亿吨，%)

——干线港口货物吞吐量达33亿吨

2020年长江干线港口货物吞吐量达到33.0亿吨，同比增长2.1%，在全国港口货物吞吐量中占比为22.7%。在新冠疫情的影响下，长江干线港口货物吞吐量也呈现逆势增长态势；2021年一季度，长江干线港口完成货物吞吐量8.0亿吨，同比增长18.8%，较疫情前的2019年同期增长13.8%，两年平均增长率6.7%。

交通运输部图表7:2019-2021年中国长江干线港口货物吞吐量情况(单位：亿吨，%)

分货类来看，主要有八大货种，其中矿建材料、金属矿石、煤炭及制品这三类大宗干散货占比较大，分别为23.9%、20.9%、20%，其次是水泥占比5.2%、钢铁占比4.8%。

交通运输部图表8: 2020年中国长江干线港口吞吐货物结构(单位：亿吨，%)

——中下游港口吞吐优于上游港口

从运输区段来看， 2020年，长江上、中、下游区段港口货物吞吐量分别为1.78亿吨、9.54亿吨、21.68亿吨，在港口吞吐量总量中占比分别为5.4%、28.9%、65.7%，吞吐量同比分别减少6.7%、增长1.4%、增长3.2%。整体来看，长江中下游港口货物吞吐量受疫情影响较小，增长情况好于上游港口。

中国水运网图表9:2020年中国长江分区段港口货物吞吐量及增长情况(单位：亿元，%)

——主要港口吞吐量差距明显

2020年，长江干线主要内河港口实际达到亿吨吞吐规模的大港有12个，其中苏州港以55408万吨位居第一，同比增长6.0%，是排名第二的镇江港(35064万吨)的1.6倍，差距明显；从增长变化来看，12个主要内河港口中，除南通港、南京港、重庆港外，其余均实现不同程度的正增长，整体来看，长江干线内河市场发展较好。

交通运输部图表10:2020年中国长江干线主要内河港口货物吞吐量及变化情况(单位：万吨，%)

长江航运价格指数分析

2020年受疫情影响，长江运价整体呈震荡走势，其中集装箱运价总体下跌。2021年1-4月，长江航运市场集装箱运价基本保持平稳，稳定在998左右；干散货运价有小幅震荡。整体受枯水期与春节影响，2021年1-4月长江水上运输市场发展有所放缓。

交通运输部图表11:2020-2021年中国长江干散货及集装箱运价综合指数情况(单位：2007年1月=1000)

长江干线航道数字化建设

2001年，长江航道局信息系统一期工程开始建设，到2019年9月长江干线数字航道联通运行，2020年7月开始全面开展应用。根据交通运输部资料，目前，长江干线数字航道全线贯通，电子航道图覆盖率达到100%，能实现与汉江、赣江的互联互通，航道动态监管和应急保障能力明显提升，航道水深达标率、航标正常使用率均达到100%。

图表12:中国长江干线航道数字化建设主要内容及实现功能