三连板 这些基金经理的冷门重仓股有点热

三连板！这些基金经理的冷门重仓股有点热

陆海晴

种种迹象表明，多位基金经理已开始另辟蹊径，寻找细分行业龙头，二季度重仓多只基金冷门个股，个别公司股价表现颇为亮眼。例如，百亿基金经理冯明远管理的信达澳银新能源产业基金二季度持有的英维克，已经连续三个交易日涨停。

多只冷门股表现亮眼

短短五个交易日时间，英维克股价大涨45.53%，8月3日，英维克发布公告称，目前A股市场对储能概念关注度较高，公司2020年1-12月储能应用相关营业收入近1亿元，2021年1-6月储能应用相关营业收入约1.5亿元，占公司总营业收入约15%，相关订单金额未达到法定披露标准。

苦熬了两个季度的冯明远终于可以长舒一口气。今年一季度，冯明远管理的信达澳银新能源产业杀入英维克的前十大流通股东，持股数量为347.43万股，截至今年二季度末，信达澳银新能源产业持股数量未发生变化。

从股价表现来看，截至6月底，英维克今年以来股价涨幅为4.34%，而从7月以来，短短一个多月时间，股价涨幅超过50%。

英维克当前市值尚不足百亿元，从前十大流通股东来看，截至二季度末，只有信达澳银新能源产业一只公募基金，而从二季度基金重仓持有情况来看，只有两只养老FOF重仓持有，持股数量均低于五万股。

从龙虎榜数据来看，仍有机构在涨停板上扫货。8月3日，英维克龙虎榜数据显示，买入前五大席位中有2个机构席位，合计净买入近7000万元。

冯明远持有的另一只冷门股神工股份今日更是20cm涨停。截至二季度末，共有8只基金持有神工股份，包括光大保德信基金魏晓雪管理的四只基金，冯明远管理的信达澳银新能源产业，董承非管理的兴全趋势投资，此外，另有两只基金持股数量不足10万股。

从股价表现来看，截至8月3日，5月10日以来，神工股份股价已翻倍，不过，神工股份最新市值只有100多亿元。

宝盈优势产业重仓的海洋王，当前市值也不足200亿元，股价自二季度以来也翻倍。从二季度基金持股来看，共有9只基金持有，其中，陈金伟管理宝盈新兴产业重仓持有海洋王626.9万股，另一只基金宝盈优势产业基金重仓持有275.2万股，王创练管理的诺安研究优选重仓持有159.87万股，魏晓雪管理的光大保德信新机遇重仓持有100万股，其余5只基金重仓持有股数均低于60万股。

股价表现颇为亮眼，7月海洋王吸引多家机构前往调研，共发布五份调研公告，广发基金、易方达基金、望正资产等知名机构均出现在调研名单中，其中，嘉实基金百亿基金经理谭丽、张金涛均亲自调研。

寻找有竞争力的公司

从上述表现颇为强势的冷门股来看，均属于热门赛道的细分行业龙头，当前市值均较小，业绩多数较为亮眼。

具体来看，半导体板块的神工股份上半年实现营业收入2.04亿元，同比增长354.80%，实现归母净利润1.00亿元，同比增长415.40%。海洋王在工业专业照明市场处于领先地位，公司此前发布公告称，将公司上半年归母净利润从7124.60-8264.52万元上调至8549.52-9689.45万元，增速从25%-45%上调为50%-70%。

部分基金经理也阐述了自己挖到这些冷门股的逻辑。

宝盈新兴产业基金经理陈金伟表示，成长股投资的是扩张的行业和公司（不是看中当期分红的公用事业或者资源类公司），并且相信优秀公司的力量，只不过对于优秀公司的定义不限于核心资产，所有治理结构完善，对小股东相对友好、在细分行业内具有竞争力，行业天花板没有见顶并且持续扩张的公司都在选股范围中。

“如果把好公司的标准简化，那就是两个维度：胜负已分、空间尚存。虽然我们持仓中有很多中小市值公司，但是我们非常认同买行业龙头的观点。只不过我们认为行业龙头不一定等于市值最大的公司，而是组织制度或经营策略上具有降维打击属性的公司。这类公司在传统行业和新兴行业都能找到。”陈金伟表示。

冷门公司正越来越受重视。以价值投资著称的百亿私募重阳投资认为，当前股市中的各种情绪指标处于比较稳健的状态，比如融资余额、成交量、换手率等，意味着市场整体无忧。

“我们重点关注三个领域。一是‘茅指数’中已经回调较多、估值与长期业绩匹配度较好的公司，二是深度挖掘尚未被市场充分定价的优质中小企业，三是传统行业中长期业绩稳定的龙头公司。”