品牌主张越简单越有料，“更好的投资体验”讲述了哪三件事？

原标题：品牌主张越简单越有料，“更好的投资体验”讲述了哪三件事？来源：基尔摩斯

在房住不炒的背景下，中国正在经历一个资产配置大腾挪的时代，以金融资产为主的资产管理需求持续爆发。资产管理的势能在风口下得到加速释放，站在风口下的资产管理机构同样正在经历品牌的全新定位。

近期，东方红资产管理发布了品牌全新升级，提出全新的品牌主张：“东方红，更好的投资体验”。我们发现在资产管理行业中，品牌主张越简单的公司，往往聚焦核心愿景，越能够知行合一。质朴简单的品牌主张非常符合东方红一贯的文化基因。在这句看上去很简单的品牌主张中，我们看到这个行业始终倡导的“以客户利益为先”非常具象化的一种诠释。

东方红全新品牌升级，讲述了哪三件事？我们来概括一下，第一件事就是东方红多年以来的坚持——以价值投资为长期投资思想内核；第二件事是东方红多年以来的探索——以封闭产品为长期投资工具；第三件事是东方红的初心——以专业服务作为公司与客户之间长期联结。做到这三点，基本上能有效解决资产管理行业的“痛点”，帮助客户实现从投研价值到投资收益的最大转化，实现“所见即所得、所得如所期”，能在长期投资中收获幸福的体验。

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东方红的坚持：

以价值投资作为长期投资思想内核

自2005年“东方红”品牌诞生开始，东方红资产管理团队始终坚持长期价值投资理念，致力于为投资者带来长期可持续的回报。我们看到在东方红发展的过程中，这种投资方法论的内核是不变的，同时对于价值投资的理解又是在不断进化的。

资本市场上，资产管理机构的发展路径各有侧重。在东方红从诞生之初，就确定了清晰的投资管理路径——坚持主动管理，坚定实践长期价值投资。价值投资能够在短期的不确定性中寻找到长期的确定性，穿越牛熊，创造出合理、长期、持续、稳定的收益。在这份坚持下，东方红多年来为专业投研发展提供良好的氛围、长期的考核机制、完善的人才培养及团队发展机制，并建立起覆盖广泛、实力优秀的投研团队，并进行持续的完善和升级，提升研究转化效率，发挥投研一体化的优势。

东方红权益投研团队经历了多轮牛熊市考验，已建立统一的价值观，形成了可传承的价值投资理念，从“幸运的行业+优秀的公司+合理的估值”三个角度精选投资标的。东方红固定收益团队树立了“风控为先、扎实分析、绝对收益”的投资哲学，在控制风险的基础上进行积极主动管理，追求风险调整后收益的最大化。东方红的指数与多策略团队、基金组合投资团队和结构与另类融资团队，在各自专业领域深度服务客户，通过更加多元的产品形式，为投资者带来专业化的资产管理服务。

对于专业投研的未来发展思路，东方红资产管理将主要着眼于三点，多管齐下地发力：第一是价值投资理念之下的多元化，团队在遵循价值投资框架的前提下，充分发挥个人主观能动性和独立性；第二是投研高度融合的一体化，投研团队为基金经理赋能，而基金经理在平台上通过投研融合构建组合，最终实现多元发展；第三是专业化基础之上的规模化，在保持专业能力不断提升的基础上，不断拓展基金经理的能力圈，循序渐进，在适当的基础上拓宽规模。

东方红始终坚持的就是以价值投资作为长期投资的思想内核，并且不断在团队中形成合力，传承价值投资的精髓。

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东方红的探索：

以封闭产品作为长期投资工具

封闭产品线是东方红资产管理的又一亮点，经过多年的实践证明，很多投资者通过长期持有东方红封闭产品获得了不错的投资体验。截至2021年6月30日，根据基金二季报显示，东方红资产管理长期封闭权益类基金规模已超1000亿元，长期封闭权益类基金13只，成为全市场在此领域内产品线齐全、产品数量丰富、规模居前的领跑者。

此次东方红在全新品牌升级中提出，以封闭产品作为客户长期投资工具，因为封闭产品能帮助客户建立长期投资的能力，通过拉长投资周期提高投资胜率，是客户获得长期收益的解决方案。

由于人性弱点带来的追涨杀跌、持有期短，投资者实际回报远低于产品收益，也就是投资者所得远低于所见。在长期的工作中，东方红总结出一套对客户有较强普遍适用性并且能提高投资胜率的方法——以封闭产品作为引导长期投资的重要工具。2005年6月发行的东方红1号就采用了封闭运作、定期开放的产品形态，并坚守初心至今。2013年取得公募基金管理人资格后，东方红资产管理成为第一家发行长期封闭运作权益类基金的管理人，并在后续的业务开展中不断迭代创新，形成了独具特色的产品线。

2014年9月，东方红资产管理在业内发行了首只三年创新封闭式的权益类公募基金——东方红睿丰，之后“睿”系列又推出了多只三年创新封闭式、三年定开型的权益类基金；“恒”系列是五年定开型基金系列，在三年封闭运作经验基础上进一步将封闭期拉长，目前已发行东方红恒元、东方红恒阳两只五年定开型基金；“智”系列则不再采用产品定期开放形式，而是对客户的每笔投资均锁定持有三年，目的是在助推长期投资的基础上，给予投资者选择的灵活性和参与定投的机会，将持续加大此类产品的布局；此外，东方红资产管理还为权益类大集合转型为公募基金创设了“启”系列，同样对每笔投资设定三年的锁定持有期。

多年实践证明，封闭产品展现出核心优势：一方面利用运用产品设计的机制帮助客户克服人性的弱点，减少频繁的追涨杀跌，获得长期收益；另一方面，封闭机制能够减少基金份额变动对基金经理的扰动，使得他们能更好地发挥专业能力，把握长期投资机遇，并保持投资策略的稳定性。

东方红资产管理基于客户的投资体验研究，建立起完善的产品解决方案，帮助客户提高获得目标收益的概率。东方红对旗下主动权益产品、固收产品和FOF产品，根据不同的投资策略、目标客户类型、风险收益特征、收益和回撤目标，分别设置一年、两年、三年、五年不等的封闭期，并采用定期开放、持有期等不同形态，努力将产品收益完整地转化为投资者实际收益，并满足投资者不同的需求。

资产管理行业是一个多方构建的生态圈。在这个生态圈中，资产管理机构是枢纽，专业投研和专业服务是核心竞争力，客户利益至上是核心理念。各方在生态圈中一起努力、合作、共生，才能达到多赢的格局，共享投资之美。东方红长期以来不断探索并且积蓄力量，为构建良性的生态圈贡献一份力量。

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东方红的初心：

以专业服务作为长期联结

东方红人有一种使命感，而不是将资产管理当成一份简单的职业，因为在这个行业里，采用一种简单的职业心态就无法持续为客户带来更好的投资体验。

如何解读东方红倡导的“所见就所得，所得如所期”？所期即投资者的投资回报预期，所见即资产管理机构所创造的产品收益，所得即投资者获得的实际回报。帮助客户实现“所见即所得、所得如所期”，需要一套体系化的解决方案。通过专业引导，帮助投资者建立长期、可持续、合理的投资预期；通过专业投研，创造稳健、可持续的长期收益；通过专业陪伴，使投资者投资回报尽可能接近产品收益水平。

东方红全新的品牌主张“东方红，更好的投资体验”，落脚点就是“所得”，用客户的幸福感来衡量自己的品牌承诺。以专业服务作为东方红资产管理与客户之间长期联结，目的在于引导投资者建立合理的回报预期，纠正认知偏差和行为偏差，引导长期投资。专业服务如家人般的贴心陪伴，能够帮助客户建立健康、理性、长期的投资观，降低客户的收益损耗。

自2005年东方红品牌成立起，团队就开始探索专业客户服务，通过专业服务引导投资者进行长期投资，一方面引导投资者建立合理投资预期，保持理性投资心态；另一方面，加强投资者引导与陪伴工作，尤其是陪伴客户度过市场艰难时刻，将投资收益更完整地转化为投资者的实际收益。

东方红资产管理已经建立起完善的专业客户服务体系，通过立体化、系统化的“东方红万里行”客户服务活动来进行推广，注重投前引导和投后陪伴，围绕价值投资、长期持有、资产配置和基金定投进行全面引导和服务。专业服务内容主要包括四大模块：宣导价值投资，重在传递正确投资理念，破除常见误区，引导投资者理解价值投资；引导投资者长期持有，主要是介绍资本市场的特征，展示长期复利力量，帮助投资者直面波动，把握长期收益；介绍资产配置理论，引导投资者认识合理资产配置的重要性，通过资产配置提升投资性价比；阐述定投原理，引导投资者用简单的方式突破择时困境。

“东方红万里行”客户服务活动自2015年8月14日开展以来，已遍布全国上百个城市，累计举办了9000多场，参与客户人次超过72万，获得了参与者积极参与和肯定。

“东方红万里行”还开发了各类线上服务形式，充分利用金融科技和互联网发展的成果，增加动画、社区互动、在线直播等交流新形式，每周举办固定的万里行之声，每月17日设为“东方红万里行线上日”、每月举办线上读书日等，扩大专业服务的覆盖范围和传播效率。

为了推动行业健康投资文化的培育，东方红参与了行业课题的研究和经验分享。2020年，东方红资产管理作为特别支持单位，与中国财富管理50人论坛合作发布了《新规下的健康投资文化培育——金融投资者调研（2020年度）》课题报告，报告近20万字，分享了东方红多年来开展投资者认知引导的完整体系。

东方红资产管理品牌全新升级只是一个开端，未来东方红将牢记承诺，始终以客户利益至上，通过专业投研、专业产品和专业服务来提升客户投资体验，解决投资者的认知偏差和行为偏差，努力让更多投资者真正实现“所见即所得、所得如所期”，获得长期、合理、可持续的回报。

风险提示

注：长期封闭基金指封闭运作期在三年及以上的定期开放基金和封闭运作基金（处于封闭期），以及投资者最短持有期限在三年及以上的持有期基金；权益类基金指Wind分类口径下的普通股票型、混合型（不含偏债混合型）基金，不含基金中基金。

基金有风险，投资需谨慎。本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人应当仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件以详细了解产品信息。