记者|刘增禄
8月31日，上市A股2021年中报披露正式收官，各大机构二季度的持仓“面纱”完整揭开，市场一向最为关注的私募大佬重点持仓名单悉数呈现于投资者眼前。
“英雄所见略同”说法在股市投资中也不例外，同为资本市场响当当的人物，冯柳、裘国根、葛卫东的心水名单相似度颇高。
贵州茅台、海康威视被私募基金持仓超过百亿
与公募基金每季度单独公布季报、中报和年报不同，私募基金的持仓情况只能从上市公司财报披露的前十大股东或前十大流通股东中了解。最新中报显示，今年二季度末，共有1023家A股公司的大股东名单中出现了私募基金的身影，涉及私募产品1348只，持股总市值高达2346.64亿元。
如果从参与度来看，科创板公司博众精工被参与度最高，前十大流通股东中有9家是来自私募基金，其中南土资产旗下产品有5只，希瓦投资旗下产品2只，另外还有诚品1号和重器一期两只私募。二季度末，私募基金合计持仓达1299.15万股，持仓金额4.31亿元。
虽然同时得到了9只私募产品的重仓，但整体观察二季度末私募对个股的持仓规模，博众精工却只能排在第98位。从持股市值统计，贵州茅台被持有金额最高，虽然只有金汇荣盛三号、瑞丰汇邦三号两只私募基金进入公司的前十大股东，但持股市值却高达191.9亿元。今年以来，贵州茅台的股价出现了幅度不小的回调，但两只私募产品却在二季度期间选择了逆势加仓，分别增持了1.12万股和13.75万股。翻看历史数据可看到，瑞丰汇邦三号私募首次出现在贵州茅台前十大股东名单的时间为2018年四季度末，茅台至今累计涨幅为178.57%，金汇荣盛三号私募首次出现在公司前十大股东的时间为2019年二季度末，茅台至今累计涨幅为40.84%。仅从茅台在两个阶段的区间涨幅看，两只产品收益颇丰。
除了贵州茅台，还有一只被私募基金持仓超过百亿元的公司是“安防茅”海康威视，二季度末虽然只有高毅邻山1号远望基金一只私募产品进入公司的前十大股东名单，但一只产品的持仓就高达138.68亿元，这已是冯柳连续第四个报告期位列该公司大股东名单。从2020年三季度末新进入成为第五大股东，逐渐晋升为如今的第四大股东。若统计自2020年四季度至今表现，海康威视股价已震荡攀升了69.25%，这一股价表现无疑让冯柳收益颇丰。
表1：私募基金二季度末前十大重仓股
冯柳跟随市场布局周期股
长期以来，私募大佬们的持仓总是备受市场关注的。数据显示，二季度末冯柳掌管的高毅邻山1号远望基金的持仓再次问鼎私募榜首，无论持有标的公司数量还是持股市值都排在了全部私募产品的首位，22只重仓股合计持股市值364.24亿元，一只产品即占到了二季度全部私募持仓规模比重的15.52%。
通过观察可以看到，二季度期间，除了继续重仓海康威视、紫光国微、同仁堂、人福医药等公司之外，冯柳还进一步增持了海信家电、博迁新材、麦格米特、睿创微纳、铂力特、南微医学6家公司，对大华股份进行了1500万股的减持，新进入了三一重工、西部超导、万达电影、华润三九、恒立液压、风华高科、青松股份7家公司的前十股东。此外，公司还退出了光启技术、上海家化、广誉远等9家公司的前十大股东。
统计二季度末冯柳重仓的22只标的，不难发现医药、科技类公司依然是其更为偏爱的领域，其中医药公司多达11家，电子股有5家。但从仓位变动可看到，冯柳也跟随市场加大了对周期类公司的布局，比如其新建仓的三一重工、西部超导、恒立液压、青松股份，即分别来自工程机械、金属新材料、机械基础件和其他化学制品板块。从二级市场表现来看，西部超导的表现最佳，二季度的涨幅高达27.7%，三季度以来股价也是继续攀升一路上扬，至今已再度斩获42.32%的涨幅，如果冯柳目前没有卖出公司股票，三季度以来仅持有西部超导就对其总市值增加了4.12亿元。
表2：冯柳二季度末持仓
裘国根年内持续加仓新和成
在投资界，裘国根向来以挖掘价值低估公司扬名，他一手创立的重阳投资一直是阳光私募的标杆。二季度末，裘国根掌管的6只基金共出现在8家公司的大股东名单中，合计持仓37.16亿元。
相对冯柳退出上海家化的前十大股东，裘国根依然在坚守，这已是裘国根持有上海家化的第7年。上海家化是裘国根公开披露的持股中的第一大重仓股，重阳战略聚智基金、重阳战略同智基金合计持股2957.13万股，持股市值17.78亿元。对于上海家化的持仓可以追溯到2015年三季度，当时，重阳战略聚智和同智两只基金即对上海家化进行了重仓。
与冯柳颇为英雄所见略同的是，裘国根显然也很看好医药股，其二季度末第二大重仓股为化学原料药公司新和成，季度末的持仓市值为12.92亿元，基本占其全部公开披露仓位的一半。且更为值得一提的是，根据公司8月19日披露的最新数据显示，重阳投资正在继续加大对新和成的持仓，重阳战略启舟基金以1316.42万股的持仓新晋成为了公司的第七大股东。而从新和成最新公布的前十大股东名单来看，重阳独揽三席，合计持股已达6985.96万股，以最新股价统计，持股市值高达20.01亿元。
图1：一季度末新和成前十大股东
图2：二季度末新和成前十大股东
图3：新和成最新前十大股东随着大佬的持续加仓，新和成的股价似乎也迎来了一波小幅上扬，自7月28日创出25.03元的阶段低点后，至今股价累计上涨了11.6%。不过，如果统计公司二季度期间的表现则十分疲软，自2018年底股价进入上升通道，新和成曾一气呵成走出了长达两年多的上升行情，直至今年3月初开始掉头向下，跌幅一度高达42.27%。
医药板块在二级市场的突然黯然失色，药品集中采购是主要原因。有多数观点认为，此轮医药股回调，除了药品采集、行业政策、估值太高、新能源赛道资金分流等因素，本质上还是2020年新冠疫情以来医药股涨幅过高所致，医药板块面临了局部估值较高的问题。但同时，医药股的业绩与逻辑并未出现问题，虽然短期估值需要消化，但中长期仍具有较好的投资价值，此轮下跌主要是对政策的过度反应以及对前期高估值的消化。
另外，二季度期间，裘国根还加仓了永冠新材、锐明技术、卓越新能3家公司，尤其永冠新材，二季度末重阳3期证券投资信托、重阳致远3号私募、重阳金享私募3只产品同时现身于永冠新材的前十大流通股东，分别位列第三位、第六位、第八位。
表3：裘国根二季度末持仓
葛卫东二季度新进移远通信
身为混沌投资的董事长，葛卫东的持仓都是以个人身份出现在上市公司的大股东名单中，二季度末，其进入了9家公司的前十大股东或前十大流通股东名单，合计持股规模高达145.76亿元。
表4：葛卫东二季度末持仓
从个股的持仓规模来看，葛卫东对兆易创新、用友网络、科大讯飞的持股仓位最重，二季度末市值分别高达55.45亿元、38.25亿元、33.05亿元。但与一季度末相对比，用友网络、科大讯飞在二季度期间均被葛卫东进行了减持行动，兆易创新虽然持股数量有所增加，也全部为公司分红转增股本而来。整体来看，中报披露的9只重仓标的中，只有移远通信为新建仓的公司。
8月23日晚，移远通信披露2021年中报，葛卫东首次现身于公司前十大股东，位列第九位，季度末持股196.85万股，占总股本比例的1.35%，二季度末持股市值3.36亿元。且值得一提的是，虽然公司前十大股东中并未现身重阳投资的身影，但裘国根近期也在不断买进移远通信。中报显示，移远通信的有限售条件股东，包括上海重阳战略投资有限公司旗下重阳战略英智、重阳战略汇智、重阳战略才智、重阳战略创智、重阳战略启舟5只私募产品，合计持有419.45万股。重阳持有的移远通信股份是在今年参加定增获得的，并且有分红转增部分。
今年3月31日晚间，移远通信发布《非公开发行股票发行情况报告书》，以221.20元/股的发行价格，发行股份480.77万股，募集资金总额达到10.63亿元。重阳投资旗下5只基金获配此次定增，合计获配金额达到7.14亿元，占总募资额的67%左右。而此后，裘国根还在二级市场不断增持移远通信，据移远通信8月3日披露公告显示，“重阳系”产品增持公司股份后合计持股达到5.001%，已经达到了举牌线。
吸引多位私募大佬纷纷增持的移远通信，中报显示，公司上半年实现营业收入43.16亿元，较上年同期增长72.82%；归属于上市公司股东的净利润为1.33亿元，同比增长91.61%。对于业绩的大幅增长，移远通信表示原因主要是随着物联网行业的快速发展，LTE、LPWA和5G系列应用场景的需求不断增加，公司凭借强大的研发团队和营销团队，不断优化产品结构，开拓市场，可满足更多客户对不同场景的需求。
不过，如果从二级市场的表现来看，近期移远通信的走势则较为动荡，春节后开盘首日，股价一度涨至273.95元高点，但其后即开启了震荡回调走势，7月28日盘中最低触及125.11元，跌幅高达52.24%。不过近期公司股价还是走出了一波超过20%的上涨行情，而这一表现或与其中期靓丽的业绩表现和机构资金的增持有直接关系。
图4：移远通信走势图
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