三年持有 拒绝追涨杀跌！国寿安保盛泽十问十答

面对市场跌宕起伏，总是管不住自己追涨杀跌的手！咋办？

三年持有期基金，拒绝追涨杀跌，提升您的投资体验。

国寿安保首只三年持有期基金——国寿安保盛泽三年持有期混合型基金即将发行。这篇十问十答，将为您揭开他的神秘面纱。

一

为什么要设置三年持有期？

研究数据表明，各类型基金产品的长期业绩显著跑赢基础市场，但投资者却很难赚到足够的投资回报。这种基金赚钱，基民不赚钱现象的重要原因在于基金持有人缺乏定力，管不住自己的手，盲目择时，在市场情绪的影响下追涨杀跌。

持有期基金的特点是只有持有至约定期间后，持有人才能赎回基金份额，有效帮助持有人克服追涨杀跌的负面影响，提升持有体验。

偏股混合类基金产品的持有期如设为一年，则时间太短，难以完整度过一个周期；如持有期设为五年，则时间太长，影响资金使用效率。设置三年持有期，可使得基金经理从容应对投资周期，更好的伴随上市公司的成长，通过价值挖掘来获取收益。

二

三年持有期和三年定期开放有什么区别？

三年定期开放是指自基金合同生效后，每三年开放一次。在三年封闭期内，基金不开通申购及赎回业务，期间持有人无法追加或撤回投资。

三年持有期的模式灵活性更好，随时可申购，且对投资者持有的每份基金份额设置三年的最短持有期限，在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。最短持有期到期后投资者可选择继续持有或随时赎回，没有只能在指定开放期间申购/赎回的限制，能更好地兼顾收益和流动性，为投资者提供了更好的投资体验。

三

拟任基金经理吴坚过往履历如何？

吴坚先生，北京大学博士研究生。2008年-2013年曾任中国人寿资产管理有限公司宏观及策略研究员、2013年加入国寿安保基金管理有限公司，现任国寿安保基金绝对收益部总经理助理、权益基金经理。

四

吴坚先生的投资风格是怎样的？

吴坚先生具备14年的投资研究经历，注重自上而下研究，擅长宏观策略和大类资产配置，在此基础上，基于中长期逻辑和对行业的深入研究，锚定景气行业，前瞻性地发现优质成长性龙头股，与公司共同成长。吴坚先生致力于以大类资产配置为守，以真成长公司为攻，追求攻守平衡，力争为持有人获取绝对收益。

五

拟任基金经理的过往投资业绩如何？

吴坚管理的偏股混合类基金产品中长期均取得了优异的投资业绩，他管理的国寿安保稳惠灵活配置混合型基金获得了海通证券最新的三年期、五年期五星评级（海通证券-基金系列评级一览（2021.10.31））。

数据来源：基金定期报告 截至2021年9月30日

六

吴坚对2022年经济形势如何判断？

2022年经济动能可能出现较大转换，出口对经济的拉动持续高位的可能性边际下降，经济增长动力将在外需和内需逐渐寻求再平衡。中央最近对于明年经济工作将“稳”放在重要位置，随着年底专项债发行和重大项目审批加快，或在2022年一季度形成实物工作量，基建投资增速有望回升，而消费增速有望在二季度筑底，由此内需对GDP贡献开始上升。

七

吴坚先生对2022年A股市场如何看？

对于2022年的股票市场，吴坚认为在“稳”的宏观经济背景下，2022年股票市场结构性机会丰富，整体情绪中性偏乐观。一方面，2021年下半年开始，经济下行压力显性化，预计2022年上半年稳增长政策开始发力，宏观流动性或将呈现阶段性宽松，经济也将逐步企稳并支撑市场风险偏好修复。另一方面，双碳战略目标的实施将更加务实，并向纵深推进。围绕着提效降碳，许多传统行业将迎来中长期的投资机会；同时，高景气板块仍然保持较高增速，那些能够抓住技术变革方向，具备持续创新能力的公司仍然具备较好的投资前景。

八

国寿安保盛泽三年持有期基金采用怎样的投资策略？

本基金将在“十四五”的大背景下，紧紧围绕中国经济、社会、技术发展的方向，用中长期视角，充分利用自上而下与自下而上相结合的投资体系，寻找未来在大制造、大消费、大健康等领域的投资机会，标的选择的标准以好赛道+好商业模式+优秀的公司治理为基础，长期持有获取稳定收益,让投资者充分享受中国经济社会发展带来的红利。

九

国寿安保盛泽如何看待港股市场的投资机会？

本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%，其中投资于港股通标的股票占股票资产的比例为0-45%。吴坚认为，可投资港股为组合扩大了筛选范围，能够精选优质标的，全天候选股。港股目前的整体估值吸引力较高，国寿安保盛泽将关注港股龙头科技公司的长期配置价值，适时参与港股投资。

十

国寿安保盛泽三年持有期基金的代码是什么？费率是多少？

基金简称：国寿安保盛泽三年持有期

基金代码：A类：013323， C类：013324

费率结构：

管理费率：管理费率：1.50%；托管费率：0.20%；C类份额销售服务费率：0.40%。

认购费率：

申购费率：

赎回费率：本基金在最短持有期到期日起（含当日）可以提出赎回申请，不收取赎回费。

附：

吴坚先生于2017年9月起任国寿安保策略精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理，国寿安保策略精选灵活配置混合(LOF)成立于2017年9月27日，业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×50%+中债综合（全价）指数收益率×50%，2018年-2020年净值增长率分别为-7.00%、39.74%、98.17%；同期业绩比较基准收益率分别为：-11.03%、17.99% 、13.50%。

吴坚先生于2015年11月起任国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金基金经理，国寿安保稳惠灵活配置混合成立于2015年11月26日，业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 X60%+中债综合指数收益率（全价）X40%，2016年-2020年净值增长率分别为2.99%、14.15%、-8.44%、29.09%、96.31%；同期业绩比较基准收益率分别为：-7.00%、11.15%、-14.00%、21.49%、16.24%。

吴坚先生于2020年3月起任国寿安保科技创新3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金经理，国寿安保科创3年封闭混合成立于2020年3月26日，业绩比较基准为中国战略新兴产业成份指数收益率*40%+中证全债指数收益率*60%，同时合同约定当中证500指数市盈率大于15倍（含），本基金股票资产占基金资产的比例为0-45%（含），2020年净值增长率为21.42%；同期业绩比较基准收益率分别为：21.49%。

数据来源：基金定期报告 截至2021年9月30日

风险提示：投资有风险，请理性选择基金。基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现，产品存在收益波动风险，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成新基金业绩表现的保证。