编者按
我们常说，时间是投资最好的朋友。对于主动权益类基金来说，更好的投资结果通常更是“时间的礼物”。三年时光，对于我们的投资和我们的生活会有什么样的变化？已迎来3周岁生日的中庚价值领航基金给出了很好的答案：承载着价值投资的期待与梦想，给基金三年时间，见证价值淬炼的锋芒！
今天，推出“我们都是持有人”系列第3期内容《是专业投顾，也是持有人》，去领略理解这只基金不同类型持有人背后关于认知、坚持、期待与梦想背后的故事。
是专业投顾，也是持有人
王越昊
华泰证券上海福山路营业部总经理，场外衍生品交易员出身，基金长期投资者，爬山、滑雪、潜水等各类运动爱好者。
他眼中的基金投顾
基金投顾业务，通常被认为是证券公司财富管理转型的重要抓手和战略工具。在这样的背景下，基金投顾队伍的重要价值就在于加速向买方视角转换，真正从客户利益出发提供个性化资产配置服务。
从实践经验来看，投资者在实际投资中贪婪或恐惧的心理，往往来自于将市场短期上涨或下跌的现象当作规律进行外推；而基金投顾策略可以基于足够长的历史数据以及足够广的资产、产品数据进行规律验证，得到的更具普适性的规律可以避免投资中的片面性与情绪化，助力投资者能获得长期更好的持有体验和投资回报。
他所理解的“基金投资的七个不要”
目标是美好的，但现实中投资者的行为并不是按照理想中的、更合理的持有方法来实践的。由于身处营业部，能接触到客户最真实的投资反馈。今年常有客户和我交流：“年初的时候一激动重仓了某明星基金经理，刚开始出现净值回撤时还能坚持定投，投着投着，心态崩了，于是停了”；还有一些更心急的：“某某基金经理今年表现太差了，我已经赎回去投了那个谁谁谁”……诸如此类种种。
那么，怎么样的基金投资方法更合理、更适合投资者去实践呢？这里引用我一个同事在《基金投资的七个不要》主题直播中的内容，希望我们的客户在实践中避免这些不合理的理念或行为：
（1）有不切实际的投资目标：盼望基金净值年年涨、月月涨、天天涨。甚至像看股票行情一样关注基金的实时预估值。预估值没必要看，为什么？离开基金定期报告发布日越远，因为基金经理可能对十大重仓股做了调整，预估值失真的可能性越大。
（2）倒金字塔加仓，我又把这称为定投幻觉——非常典型的案例就是很多追逐热点基金的基民，在去年的行情中不断买，每次买的金额不断增加，甚至在今年初重仓，看起来似乎是在定投。而春节后净值出现回撤，没多久就把定投停了。然后抱怨基金不靠谱。其实这属于定投幻觉，是倒金字塔加仓，也就是追高。
（3）过分追逐爆款/热门基金——去年发行的一些热门主题基金……不知有没有在起起落落中踩对节奏，抑或是熬过了相关行业的盘整，体会了一把横盘有多长竖起来就有多高的畅爽。而那些无人问津已久的周期行情，有没有让您惊愕不已，暗自思忖“这些不都是夕阳产业、落后产能吗？难道只有新能源和芯片才是未来”？
（4）只关注收益率——想想今年初，您有没有去追过那些重仓某个热门行业而收益颇丰的基金呢？有没有收益率从高到低排序，all in短期排名前列的基金？新年又快来了，还准备收益率从高到低，这样的场景再发生一遍吗 ？
（5）短视性损失规避——如果您也认同定投是普通人投资基金的最佳方式，那么就坚持下去，暂时有点浮亏又怎样，只要您选的定投品种没问题，那就把定投设好，把APP关了。不信，可以查查设有封闭期模式基金成立以来的业绩，得亏这个产品设了封闭期，如果是开放产品，怕是早就跑了大半客户。
（6）轻视波动——我一直说不要轻易all in权益类资产，因为权益类资产的波动性产生浮亏会很容易把心态打崩，低位割肉，高位追回，左右挨耳光。
（7）将不合适的钱配置到不合适的资产——随时要用的钱：货币基金等现金管理工具；一年内可能要用的钱，比如准备买房的钱，比较稳定的固收类固收资产，如果有保本保障（比如头部券商的本金保障收益凭证）则更好；三五年都不用的钱，放平心态，选择靠谱权益基金、用正确的姿势，长期持有。
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