1.新要求新变化
根据投顾新规，只有持牌的投顾机构才能继续做基金投顾组合。
为了能继续为大家提供基金组合服务，实现省心赚钱，新规发布后，我一直在找口碑好、信得过的投顾机构来托付基金组合投资策略。经过审慎考虑，最终选择了跟盈米合作，将策略托付给盈米的专业团队，让盈米来帮助我们后续做管理。
这次的升级不仅能够帮助基金组合策略按照合规的方式完成改造，而且专业投顾有更加专业的投研支持，可以带来更好的管理。比如盈米有专门的基金研究院和投资部提供专业的投研支持，服务会更周到。
同时，成功升级成为投顾策略之后，大家喜欢的自动跟车、自动调仓的功能也会同步上线，跟投更省心。
现在我们的“年年红债券”基金策略（对应“年年赚债券”基金组合）已经升级成功了，大家可以继续通过且慢平台签约投顾并跟投，后续的发车通知跟自动跟投服务都会通过且慢平台发出。
我个人会持续跟投这个组合，并且跟盈米保持深度的沟通，每期发车都会跟大家解读发车计划。
也有不太熟悉上述基金组合的网友，这里做一下相应基金组合的设计和运作回顾。
2.谁最能赚？
有不少网友问，基金、可转债和股票，哪一种最赚钱？
其实，它们都是投资工具，善用都非常能赚钱。
我们可以从过往的指数情况，看一下各类投资品的特点。截至2021年12月24日：
混合型基金指数2004年1月1日至今上涨9.18倍，复合年化收益率为13.76%，最大年度跌幅为2008年的46.03%。
中证转债指数2003年1月1日至今上涨3.35倍，复合年化收益率为8.05%，最大年度跌幅为2008年的32.35%。
万得全A指数2004年1月1日至今上涨5.3倍，复合年化收益率为10.77%，最大年度跌幅为2008年的62.92%。
从以上代表三类产品整体表现的数据看，上述三者都能赚钱，其中：
中长期基金最能赚，风险适中；
可转债相对偏稳，收益也偏低；
股票则是赚钱能力适中，风险最大。
但是具体到不同年份，不同的操作策略，会有一些差异。
基金最能赚，是因为机构投资的整体水平高于股票投资者；
转债最稳是因为有债底保护，收益偏低是因为普遍存在转股溢价率。
股票看着机会多，其实坑更多，包括道德风险（造假等）、政策风险（外部政策制裁、内部政策打压等）、周期风险（需求萎缩、供应增多、价格暴跌等）、管理人风险（高管死亡、离职、内部冲突等）……导致很多人承担了高风险，却拿到了偏低的收益，赚了热闹，亏了本金，并不友好。
对普通投资者而言，最适合的方式是基金+可转债，这也是基少日常最为关心的领域。
3.基金+可转债=？
基金和可转债作为两种投资工具，都有一定的专业性，其中可转债条款多、专业性更强。
可以看到，炒作可转债，可能一天亏掉百分之十几甚至几十，遇到强制赎回忘了卖掉或转股，可能丰厚的盈利转眼变成一点点收益。
相对而言，有专业团队掌舵的基金风险更小，投资更省心。
如果投资可转债基金，效果会怎样呢？
市场中，最早的一只可转债基金，成立于2004年5月11日，截至2021年12月24日，累计上涨了11.43倍，复合年化收益率为15.49%，期间最大回撤是31.13%。
可以看出，当可转债遇到基金，可以在最大回撤30%左右的基础上，实现中长期年化15%左右的收益。
整体收益比普通的纯债基金高很多，甚至能赶上很多偏股型和股票型基金，风险适中。
但是，能不能赚钱不少，风险控制更好呢？
4.年年红债券
基少对上述问题进行思考，并拆解了可转债基金风险大的原因，主要是：
可转债周期明显，可能在某个阶段大跌；
可转债基金有最低仓位限制（一般可转债基金配置转债的最低仓位为64%），不能很好回避市场风险。
为了享受可转债下有保底上不封顶的特殊福利，以及基金的专业管理，同时进一步改善投资体验。
基少研发了“年年赚债券”基金组合投资策略，大概的思路是：在可转债机会大时多买，在风险大时少买或不买。
同时限定可转债基金最大配置80%，最少可不配置；纯债基金最少配置20%，最高可配置100%
通过上述策略，希望组合年年赚钱，最大回撤控制在7%以内，年化收益率达到13%左右。
组合实盘于2018年9月份运行，截至2021年12月24日，历经四个年度，组合做到了每个年度赚钱，复合年化收益率在14%以上，同时最大回撤控制在7%以内，经受住了熊市、震荡市等多重考验。
目前根据监管要求，基金组合需要进行升级改造，调整为投顾策略，同时名字改成更为合规的“年年红债券”，管理人调整为盈米基金。
目前，“年年红债券”组合的可转债基金持仓大约为50%，纯债基金仓位大约为50%，处于攻守兼备的状态。
5.未来会怎样？
盈米基金是投顾持牌机构，具有多年的基金组合管理经验，可以在满足监管要求的基础上，做好组合的管理。
基少这次也将组合的策略一并移交盈米基金，同时会持续投资“年年红债券”组合，对于遇到的问题及时进行沟通和提醒，确保组合能按照原先设计的思路，继续帮助大家赚钱。
升级后的组合另一个好处是，可以实施日常定投和自动调仓，帮助大家节省跟投的精力。为保证服务和投研质量，组合也会收一点服务费用，初步了解是0.25%/年，具体以平台通知为准。
总结下：升级后的“年年红债券”，会保持原有投资风格，定位在较低回撤的基础上，分享可转债下有保底上不封顶的投资福利，获得更好的投资体验，同时支持定投和自动调仓。
大家只需签约一份投顾协议，即可享受专业的投资陪伴服务，致富路上不再孤单！
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