【银华基金】交易日报 2021-12-28

今日资金面月内延续宽松态势，跨年资金面先紧后松。早盘银行隔夜融出充足，非银7d/14d ofr在6.5%/4.3%附近，市场成交相对清淡。随后7d价格小幅下行至6.3%附近陆续成交。公开市场操作后，非银7d供给增多，7d/14d价格一路下行至5.5%/4.1%附近并迅速成交。午盘后，隔夜押利率减点融出，非银跨年7d价格稳定在5.6%附近，市场延续宽松情绪直至尾盘。

央行公开市场开展2000亿元逆回购操作。今日100亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【12月28日利率债结果】

【政金债国债结果】

今日无政金债国债发行。

2171489,21天津债51,新增,一般债,2Y,2亿,2.63,（15bp）,全场14.2,边际2.95

2171490,21天津债52,新增,市政基建专项,10Y,10.8亿,3.08,（25bp）,全场13.82,边际1.43

2171491,21天津债53,新增,水务专项,15Y,0.2亿,3.42,（25bp）,全场17,边际2.5

2171506,21山东债80,新增,新区专项,7Y,5.5亿,3.05,（20bp）,全场18.47,边际1.13

2171507,21山东债81,新增,新区专项,20Y,19.8亿,3.41,（20bp）,全场17.24,边际1.07

2171508,21山东债82,新增,新区专项,30Y,12.75亿,3.52,（15bp）,全场19.68,边际2.6

2171509,21山东债83,新增,棚改专项,7Y,5.95亿,3.05,（20bp）,全场18.4,边际1.19

2171510,21山东债84,新增,一般债,7Y,4亿,3.05,（20bp）,全场18.95,边际1.5

2171496,21湖北债179,新增,一般债,7Y,17.2326亿,3,（15bp）,全场29.54,边际2.05

2171497,21湖北债180,新增,水务专项,5Y,0.3亿,2.84,（15bp）,全场27.67,边际2

2171498,21湖北债181,新增,其他专项,10Y(8.0049),1.56亿,2.98,（15bp）,全场23.46,边际1.35

2171499,21湖北债182,新增,市政基建专项,15Y(10.5068),1亿,3.32,（15bp）,全场26.2,边际8

2171500,21湖北债183,新增,其他专项,15Y(13.0088),2.79亿,3.32,（15bp）,全场25.13,边际1.61

2171501,21湖北债184,新增,医疗专项,20Y(15.5104),1亿,3.36,（15bp）,全场27.5,边际1.7

2171502,21湖北债185,新增,其他专项,20Y(18.0121),1.25亿,3.36,（15bp）,全场24,边际1.04

2171503,21湖北债186,新增,轨交专项,30Y(20.5137),5.8亿,3.52,（15bp）,全场27.45,边际17.55

2171504,21湖北债187,新增,其他专项,30Y(25.517),2.42亿,3.52,（15bp）,全场26.03,边际3.97

2171505,21湖北债188,新增,棚改专项,7Y,10.88亿,3,（15bp）,全场28.41,边际1.31

2171492,21宁夏债17,新增,一般债,7Y,47.7447亿,3.1,（25bp）,全场27.83,边际1.65

【2021年12月28日一级短融发行结果】

21南航股SCP032，，20e ， AAA/-， 87D，央企，【2.17】，建设银行， 2022-03-25，周五到期

21南航股SCP033，， 10e， AAA/-， 120D，央企，【2.19】，建设银行， 2022-04-27，周三到期

21南航股SCP034，，26e， AAA/-， 120D，央企，【2.30】，工商银行， 2022-04-27，周三到期

21电网SCP035，，50e， AAA/-， 230D，央企，【2.34】，农业银行， 2022-08-15，周一到期

21华能江苏SCP001，休1，2e， AAA/-， 270D，央企，【2.60】，招商银行， 2022-09-25，周日到期

21酒钢SCP003，，5e， AA+/-， 180D，国企，【4.2】，光大银行， 2022-06-27，周一到期

21合川城投SCP003，休1，0-3e， AA+/-， 270D，国企，【4.77】，中信银行， 2022-09-25，周日到期

21安市淮阴SCP004，休2，5e， AA/-， 270D，国企，【5.70】，南京银行， 2022-09-24，周六到期

【2021年12月28日一级中票发行结果】

21鄞城MTN001，休2，0-10e， AA+/AA+， 3Y+N，国企，【3.85】，中信建投证券， 2024-12-28，周六到期

21金东城投MTN002，休2，0-6e， AA+/-， 3Y，国企，【5.90】，兴业银行， 2024-12-28，周六到期

21南航股MTN004，休2，15e， AAA/-， 3Y，央企，【2.90】，兴业银行， 2024-12-28，周六到期

21武清经开MTN003，休2，0-7e， AA/-， 2Y+1Y，国企，【7.50】，中信建投证券， 2024-12-28，周六到期

21福州交投MTN002，，6e， AAA/-， 5Y，国企，【3.45】，中信银行， 2026-12-29，周二到期

21京城建MTN003，，10e， AAA/-， 2Y+N，国企，【3.30】，中信建投证券， 2023-12-28，周四到期

21南航集MTN001，休2，30e， AAA/-， 3Y，央企，【2.90】，兴业银行， 2024-12-28，周六到期

21沧州港务MTN001，，0-8e， AA/AAA， 3Y+2Y，国企，【4】，民生银行， 2026-12-29，周二到期

21荣成财鑫PPN002：【5.2】荣成市财鑫投资有限公司, 3Y,AA+,3-10亿,国企,山东发行：1227,缴款：1228,已发公募：21荣财鑫

21中石化GN001，休2，25.5e， AAA/-， 3Y，央企，【2.50】，工商银行， 2024-12-28，周六到期

21中兴国资PPN002：【4.8】泰兴市中兴国有资产经营投资有限公司, 2Y+1Y,AA+,不超过5亿,国企,江苏发行：1224-1227,缴款：1228,已发公募：19中兴国资MTN001

一级市场（12月29日发行）（一级组）

今日簿记利率债

利率债0亿=国债0亿+政金债0亿+地方债0亿

今日簿记国债政金债

无

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

无

【短融中票】

【2021-12-29超短融一级发行信息】

21成都高新SCP007:【2.3~3.3】,成都高新投资集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,四川,综合类Ⅲ,发行:1229-1230,缴款:1231,上市:0104

21如皋经贸SCP005:【预计3.3~4.3】,如皋市经济贸易开发有限公司,240D,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1229,缴款:1230,上市:1231,休2

21滇池投资GN004:【4.7~5.7】,昆明滇池投资有限责任公司,270D,AA+,10亿,国企,云南,水务Ⅲ,发行:1229-1230,缴款:1231,上市:0104

21武清经开SCP004:【6~7】,天津武清经济技术开发区有限公司,270D,AA,0~10亿,国企,天津,建筑与工程Ⅲ,发行:1229,缴款:1230,上市:1231

【2021-12-29中票一级发行信息】

21湘高速MTN008:【预计2.8~3.8】,湖南省高速公路集团有限公司,4Y+2Y,AAA,20亿,国企,湖南,交通基础设施,发行:1229,缴款:1230,上市:1231

21齐河城投MTN001:【4.3~4.75】,齐河县城市经营建设投资有限公司,3Y+2Y,AA/AAA,5亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:1229,缴款:1230,上市:1231,(中国投融资担保股份有限公司:不可撤销连带责任担保)

【其他金融债】

今日簿记其他金融债

21金华银行二级01 5亿元 5+5年 AA/AA- 新世纪簿记建档 4.5-5.2 09:00-15:00 中金公司

【ABS】

12月29日

今日簿记ABS

中信证券-东华1号第1期资产支持专项计划资产支持证券

东华011A 11.6亿元 1年 2022/12/29 AAA

东华011C 0.62亿元 1年 2022/12/29 -

平安-华夏资本-云庐一方供应链金融7期资产支持专项计划资产支持证券

云庐7A1 8.15亿元 1年 2022/12/15 -

海通恒信小微第一期资产支持专项计划资产支持证券

恒信47A2 2.1亿元 1.6年 2023/08/15 AAA

恒信47A1 5.1亿元 0.9年 2022/11/15 AAA

恒信47A3 0.4亿元 1.6年 2023/08/15 AAA

21海信1次 0.5亿元 1.6年 2023/08/15 -

深圳前海联易融商业保理有限公司2021年度第一期新居供应链资产支持票据

主承：南京银行/兴业银行

时间：09:00-18:00

21前海新居ABN001优先 1.068亿元 1.5年 2023/06/16 AAA 3-4 新世纪簿记建档

21前海新居ABN001次 0.002亿元 1.5年 2023/06/16 - 新世纪

【公司债】

今日簿记公司债

无

【企业债】

今日簿记企业债

无

【非公开】

今日簿记非公开

四川产业振兴发展投资基金有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 12月29日 5亿元 3+2年 3.2-4.2 AA+/AA+ 东方金诚/中证鹏元无担保国信证券深交所

广西柳州市城市建设投资发展集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第三期) 12月29日 15亿元 2+1年 [] AA+/- 无担保银河证券/渤海证券上交所

成都凯利捷投资发展有限公司2021年非公开发行项目收益专项公司债券(第二期) 12月29日 6亿元 3+2+2/6.1038年 5.5-6.5 AA/AAA 大公国际有担保重庆三峡融资担保集团股份有限公司担保万联证券上交所

成都经开产业投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 12月29日 1.63亿元 5年 4.5-6.2 AA+/- 无担保国金证券上交所

萍乡市国有资本投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 12月29日 5亿元 3年 5.5-6.5 AA/AA+ 中诚信国际信用评级有限公司有担保江西省融资担保集团有限责任公司担保中信建投/海通证券/平安证券/国开证券上交所

西安曲江渼陂湖投资建设有限公司2021年面向专业投资者非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 12月29日 12亿元 2+2+1年 6.5-7.0 -/AAA 中证鹏元有担保西安曲江文化控股有限公司担保天风证券上交所

鲁南(枣庄)经济开发投资有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 12月29日 3亿元 5年 [] -/AA 大公国际无担保国泰君安深交所

潍坊高新区国有资本运营管理有限公司2021年非公开发行公司债券(第三期) 12月29日 6亿元/8.5亿元 2年/2年 6.5-7.5/6.5-7.5 AA/- 山东高创建设投资集团有限公司担保/无担保开源证券上交所

【PPN】

【1229PPN 发行汇总】

21长寿开投PPN004：【5.6-6.6】重庆长寿开发投资（集团）有限公司, 2Y+2Y,AA+,不超过4亿,国企,重庆,发行：1229,缴款：1230,已发公募：21长寿开投CP001，主承：浦发银行。

二级市场

【存款】

今日线下存款较昨日小幅上行；多家银行停收，部分股份行依非银偏好期限提价后收量不错，交投情绪较好。

【利率债】

地方债今日交投活跃，成交集中在中等资质地区，收益率有所下行。

今天短利率交投清淡，1M个券有所上行，其余期限个券收益小幅下行。

今日1Y以上期限收益率整体震荡下行，交投有所回暖，跨越资金边际略有改善，带动市场情绪。

【信用债】

今日NCD交投活跃，各期限存单收益大幅下行，早盘伊始各期限存单便交投活跃，中长期限大幅下行，1y国股存单由2.735大幅下行至2.71附近需求火爆，二季度存单亦下行1-2bp需求火爆，午盘后各期限成交价附近买盘堆积，至尾盘各期限存单需求依旧旺盛。具体来看；明年3月底2.63；明年6月底2.67；明年9月底2.70，明年12月底2.71。

今日银行间短券交投情绪一般，买盘提价意愿较弱，ofr价格整体较低，成交价早盘3M内小幅上行，3M以上与昨日持平，午后价格继续下行，截至收盘价较昨日下行1-3BP。市场主要关注3M-6M期限，买盘以基金为主，个别银行亦有参与。