盘点公募基金2021年十大事件

2021年即将收官，公募基金今年都有哪些大事件，让我们一起来回顾吧！

5月13日，中基协首次披露公募代销数据

随着互联网平台代销公募基金队伍的日益壮大，数据之谜底也于今年首次披露。5月13日，中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）发布的基金销售机构公募基金销售保有规模显示，截至一季度末，股票+混合公募基金保有规模排名中，招商银行以6711亿元的绝对优势占据第一，蚂蚁基金保有量排名第二，为5719亿元，工商银行、建设银行保有量分别为4992亿元、3794亿元，天天基金保有量排第五，3750亿元；非货币市场公募基金保有规模中，蚂蚁基金位居第一，达到8901亿元，有“零售之王”之称的招商银行为7079亿元，第三至第五家分别为工商银行、中国银行、天天基金，保有量均在4000亿元以上。

到了三季度末，头部排名虽没有明显变化，但天天基金与招商银行的股票+混合公募基金保有规模差额绝对值进一步缩小，蚂蚁基金的非货币市场公募基金保有规模也在二季度末突破万亿元的基础上继续发力，三季度末达到11954亿元。

从这一组组数据可以看出，互联网渠道的“大势力”正一步步挑战传统渠道。

5月27日，公募基金直播迎全面规范

品尝到红利甜头后，今年上半年，公募基金直播更加活跃且形式多种多样，与此同时，规范化问题亟待解决。5月27日，中基协发布《公募基金直播业务专题讨论会会议纪要》（下称《纪要》）。

对于直播方发放现金红包、实物及抽奖等吸引投资者观看的行为，《纪要》指出，发放红包应以投资者教育为目的，不得与具体基金产品宣传推介等销售活动混同；红包价值应适当，不得存在诱导、刺激基金销售或保有量等倾向，不得以增加基金收益率等形式将奖励金额和基金收益混同，不得将开户、购买、持有基金产品作为投资者获取红包的条件；发放红包不得定向用于交易满减抵扣、费用抵扣或指定其与单一基金产品挂钩。此外，中基协还强调，直播平台在公募基金直播时应关闭红包打赏功能，直播人员不得收取观众打赏红包。

在投资者适当性管理方面，《纪要》要求，直播过程中做好分类分级管理，严格履行投资者适当性管理职责，加强相关风险提示，例如“请投资者选择符合风险承受能力、投资目标的产品”等内容，在屏幕上全程简要显示所推介基金的风险评级及适合的投资者范围等。

此外，中基协还从基金直播形式、合规内控等方面对基金直播存在问题作出了规范。

5月31日，首批公募REITs发行，配售比低至1.76%

不同于海外市场的REITs，经过充分的前期准备后，5月19日，我国首批9单基础设施公募REITs项目获批，涉及2个高速公路项目，3个工业园区项目，2个仓储物流项目以及2个绿色项目，募集规模合计约300亿元。

5月31日，9只首批公募REITs发行首日便迅速售罄，公众投资者配售比例低至1.76%，此后根据成立公告，首钢绿能、蛇口产园、广州广河、盐港REIT、张江REIT、浙商杭徽、首创水务、东吴苏园、普洛斯9只公募REITs募集总规模为314.03亿元；6月21日，9只公募REITs在沪深证券交易所挂牌上市。

这意味着REITs在我国资本市场的土壤中得到了本土化的发展，公募REITs对盘活存量资产、提高资本利用效率起到了积极作用。

基于首批9只公募REITs产品的良好市场表现，第二批公募REITs产品也快速跟进。近期，华夏越秀高速REIT和建信中关村REIT相继上市，并延续首批产品的良好走势。

6月2日，8家公募QDII额度合计扩容65亿元

6月2日，国家外汇管理局官网更新最新一轮QDII投资额度审批情况表。截至当日，已有173家机构获得累计1473.19亿美元的QDII额度，这是2020年重启后第二年持续扩容。

17家基金、证券、银行、保险等机构获得新增103亿美元额度，其中公募基金有8家，易方达、广发基金、华夏基金、南方基金、交银施罗德基金均获得10亿美元的QDII额度扩容，而中欧基金、长城基金、国海富兰克林基金则分别获得5亿美元的额度扩容，合计新增65亿元QDII额度。

虽然部分公司暂时没有QDII产品，但是“政策先行”，QDII额度具有稀缺性，各类机构都会想方设法申请。QDII的额度使用在英美市场上的产品较少，大部分都会投入到中概股产品上。另外，在港股首次上市或二次上市的公司因不在港股通名单里，也需要使用QDII额度购买。

6月18日，首家外资公募贝莱德上海开业

外资公募基金“破冰”。

6月，贝莱德获颁公募基金业务许可证并在上海正式开业；7月，贝莱德基金上报第一只公募产品——贝莱德中国新视野混合基金；8月，该产品正式获批，并于8月30日公开发售；9月，贝莱德中国新视野宣告成立，首募规模近67亿元，认购总户数超过11万户；首只产品成立仅两个月，贝莱德又向证监会递交了第二只公募基金的申请，该产品主要布局港股市场。

2020年4月1日起，我国公募基金取消外资股比限制，向外资打开了大门，贝莱德拔得头筹，其他资管巨头不甘落后。在贝莱德和路博迈递交设立公募基金管理公司申请仅一个多月后，富达也向中国证监会提交了公募牌照申请。今年8月和9月，富达和路博迈相继获证监会批复，核准其设立公募基金公司。目前，还有范达基金、联博基金、施罗德基金等多家外资机构在排队申请公募基金牌照。

9月17日，监管出手整治风格偏离基金

风格偏离基金早已存在，不过，今年上半年，得“宁组合”者得天下的剧情极致上演，这部分主题基金与投资范围相违背的产品业也被列入监管范围，即“挂羊头卖狗肉”的主题基金，叠加易方达中小盘“名小实大”的行为，监管终于出手整治。

9月中下旬，监管部门对部分风格发生偏离的基金产品进行了重点关注，要求重点说明持仓是否符合基金合同。相关基金经理也正在对基金产品的持仓进行调整，此外，还有部分基金已经在修改合同的路上或已完成合同的修改，这也将成为越来越多机构的选择。

11月1日，未持牌照不得提供组合策略建议

公募基金投顾业务试点已实施两年多，资产规模与投资者数量攀升的同时，业务规范性也在不断完善。

11月初，多地区证监局向辖区内下发了一份《关于规范基金投资建议活动的通知》（下称《通知》），旨在进一步规范基金投资组合策略建议活动。

《通知》要求，基金销售业务附带提供基金投资建议活动，应当遵循基金销售业务基本法律关系，一是业务开展主体为基金销售机构；二是标的基金为基金销售机构代理销售的基金产品；三是服务对象限于该机构的基金销售业务客户；四是不得就提供基金投资建议与客户单独签订合同；五是不得就提供基金投资建议服务单独收取费用；六是不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

《通知》还称，从11月1日起，各机构不得新增开展不符合《试点通知》的提供基金投资组合策略建议活动，包括不得展示或上线新的基金投资组合策略，已上线的基金投资组合策略不得新增客户，不得允许存量客户追加组合策略投资。

据悉，上述《通知》所指的对象主要是无牌照机构，多位财经KOL在盈米、中欧财富、雪球等平台下架了跟投组合。

11月19日，首批北交所主题基金半日售罄

11月15日，北京证券交易所（下称“北交所”）正式开市。11月12日，8只北交所主题公募基金获批，分别来自广发基金、万家基金、汇添富、嘉实基金、大成基金、华夏基金、易方达和南方基金，均为“两年定开混合”，最低1元起购，每只产品募集上限均为5亿元，合计40亿元。19日首发当天，半日即售罄，募集规模均突破上限，将提前结募且按比例进行配售。

上述产品在申报时走的是创新通道，所以从上报到审批不到一个月。在此之前，还有一批配套北交所的“专精特新”主题基金获批，分别来自景顺长城、招商、南方、博时基金等。

北交所主题基金承载着重大意义。业内人士认为，已经上市的“专精特新”企业主要分布于高端制造领域，大部分集中于机械设备、化工、医药生物、电子、电器设备五大行业。随着北交所的成立，可以预期，未来会有更多高端制造领域中小企业登陆，而公募基金由此可获得更广阔的参与空间，分享科技创新高端制造领域中小企业成长的红利。

11月21日，固收+规模达2.7万亿，平均收益4.6%

资管新规过渡期年底结束，这意味着刚兑、保本理财沉底成为历史，而年内持续震荡的A股使得权益类产品分化加剧，“固收+”作为承接大额且稳妥需求的产品应运而生、持续向好。

2021年以来，发行总份额超过100亿份的“固收+”基金包括易方达悦安一年持有、易方达悦夏一年持有、广发恒享一年持有等多只基金。

数据显示，截至上半年末，全市场已发行“固收+”基金规模达2.72万亿元，是2018年末0.46万亿规模的近6倍，其中二级债基和偏债混合基金成为主力。从持有人户数来看，上半年“固收+”基金总持有户数达4726.9万户，相比2018年末930.83万户增长超4倍。

据天弘基金此前发布的报告显示，全市场可统计的2050只“固收+”基金（包括混合债券型一级基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金）中，截至11月21日，有91%的基金今年以来的收益为正，平均收益为4.6%，而平均最大回撤仅为3.5%。

12月23日，公募基金管理规模突破25万亿元

公募基金在2020年全面“出圈”后，2021年，即使是明显的结构性行情，投资者的参与热情依然更加高涨，公募基金管理规模也在不断创新高，突破25万亿元。同时，以成立日为选择标准，截至12月24日，公募基金募集资金2.98万亿元。

11月23日晚，中基协发布的最新数据显示，截至11月底，我国境内共有基金管理公司137家，其中，外商投资基金管理公司45家，内资基金管理公司92家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司2家，上述机构管理的公募基金资产净值合计25.32万亿元。

与2020年底相比，公募基金管理规模不足20万亿元，为19.89万亿元，截至11月底，增幅在27%以上。