雷曜:“碳中和”下绿色金融支持绿色建筑的前景

编者按：7月29日，在广州市地方金融监督管理局、广州开发区管委会、广州开发区金融工作局和中新广州知识城开发建设办公室支持下，由中国投资协会创新投融资专业委员会、全联房地产商会金融工作委员会和万绿信用评价（广州）有限公司主办的2021中国国际绿色金融与绿色建筑论坛在中新广州知识城举行。中国人民银行金融研究所副所长雷曜在《“碳中和”下绿色金融支持绿色建筑的前景》演讲中表示，建筑部门的绿色发展、低碳转型，孕育着巨大的市场潜力，并为绿色金融的发展提供很大的空间。有机构预测，为实现碳达峰、碳中和，“十四五”期间，中国每年需要投入几十万亿与绿色建筑相关的资金。资金需求如此之大，仅依靠财政投入显然是不够的，绿色金融应该更好的发挥支持引导作用。雷曜指出，发展绿色建筑对促进房地产建筑业的节能减排，改善城乡人居环境，实现人和自然的和谐共生具有重要的作用。下一步，人民银行还将采取积极有效的措施，强化绿色金融的引导支持作用。一是要逐步推动建立更加严格的环境信息的披露制度，统一披露的标准，推动金融机构和企业实现信息的共享，为各地建立绿色建筑的项目库，为金融机构落实参与化的信贷政策提供很好的数据基础。二是要积极探索多元化绿色金融的支持方式，提升金融机构服务的能力，为绿色建筑提供覆盖全生命周期多个渠道这样的资金支持，特别是鼓励社会资本、各级相关的产业投资基金积极地参与绿色建筑的发展，以及其它相关的绿色新技术发展，不断地丰富相关的绿色金融产品，加快推广一些好的金融产品试点范围和应用。三是要完善金融支持绿色建筑的激励约束机制，还要强化宏观信贷的政策指导，实现多个政策目标的协调发展。 以下为雷曜演讲视频和全文。

各位领导，各位同事，大家好！

很高兴参加由广州市地方金融监督管理局、广州开发区管委会、广州开发区金融工作局和中新广州知识城开发建设办公室支持，由中国投资协会创新投融资专业委员会、全联房地产商会金融工作委员会和万绿信用评价（广州）有限公司主办的2021中国国际绿色金融与绿色建筑论坛。在此向大家报告我在绿色金融支持绿色建筑工作中的心得体会。

今年是“十四五”规划开局之年。中国已经全面建成小康社会，随着生活水平和生活质量的提高，人民群众对美好生活的向往又包含了对良好人居环境的需求。因此，无论是美丽乡村的建设，还是未来社区设想的试点落地，都体现出人民群众对绿色、低碳、环保建筑的期盼。

从全球范围来看，建筑部门的能耗和碳排放占比很高，或都超过了三分之一。受发展水平等多种因素的制约，中国的建筑能耗和碳排放占比可能更高。因此，我们在期待更好的人居环境的同时，还要注重实现建筑部门的节能减排，从而实现可持续发展。

建筑部门的绿色发展、低碳转型，从另外一个角度来看，实际上孕育着巨大的市场潜力，并为绿色金融的发展提供很大的空间。比如国际金融公司估计，随着人口增长和城镇化率的提高， 2030年全球可能出现高达四五十万亿美元规模的绿色建筑投资机会。

还有机构预测，为了实现“碳达峰”、“碳中和”，“十四五”期间，中国每年需要投入上万亿元与绿色建筑相关的资金。

无论是全球还是中国，资金量需求如此之大，仅仅依靠财政投入是远远不够的，必须以市场化的方式动员公共和职能部门，引导和激励更多的社会资本参与进来。绿色金融应该更好地发挥支持引导作用。

人民银行充分发挥金融支持绿色发展的资源配置、风险管理、市场定价三大功能，会同有关部门持续推动绿色金融体系建设，并进一步完善绿色金融体系的“五大支柱”。

一是完善绿色金融标准体系。人民银行遵循“国内统一、国际接轨”原则，重点聚焦气候变化、污染治理和节能减排三大领域，不断完善绿色金融标准体系。为规范绿色金融业务、确保绿色金融实现商业可持续性、推动经济社会绿色发展提供了重要保障。

二是强化金融机构监管和信息披露要求。持续推动金融机构、证券发行人、公共部门不断地完善相关的信息披露制度，加强气候和环境信息的披露。规范金融市场发展，保护投资者权益，为发挥市场激励作用提供有力的支撑。

三是逐步完善激励约束机制。在全球范围内，中国是较早对金融机构进行绿色金融业绩评价的国家。自2018年起，人民银行对24家主要银行开展绿色信贷能力评价。今年5月份，又对《银行业金融机构绿色金融评价方案》进行了修订，主要是将定量评价的内容由绿色贷款扩大到了绿色债券，这样能够更加全面地反映金融机构绿色金融业务开展的情况。引导金融机构增加绿色资产配置、强化环境风险管理，有利于提升金融业支持绿色低碳发展的能力。

四是不断丰富绿色金融产品和市场体系。目前已形成了包括绿色贷款、绿色债券、绿色基金、绿色信托、碳金融等在内的多层次的绿色金融产品体系和市场体系，为绿色项目提供了多元化的融资渠道。金融机构识别和服务绿色低碳发展的效率也在不断提高。

五是积极拓展绿色金融国际合作空间。在绿色金融国际合作方面，我国积极利用各类多双边平台及合作机制，在政府、市场和研究多个层面开展了形式多样的多双边合作，推动绿色金融合作和国际交流，提升了国际社会对我国绿色金融政策、标准、产品、市场的认可和参与程度。

发展绿色建筑对促进建筑领域的节能减排，改善城乡人居环境，实现人和自然的和谐共生具有重要的作用。因此，相关部门做了很多工作。2019年，国家发展改革委会同人民银行等部门制定了《绿色产业指导目录》（2019年版），明确将绿色建筑材料的制造、建筑节能与绿色建筑纳入到绿色产业范围，并进一步列出了六个细项，明确了支持绿色建筑发展的产业边界。

2020年7月份，住房和城乡建设部、国家发展改革委和人民银行等七部门联合印发了《绿色建筑创建行动方案》。人民银行作为金融监管部门，积极推动利用绿色金融的产品和工具，支持绿色建筑项目的发展。

2021年4月21日，人民银行、国家发展改革委和中国证监会三个部门联合发布了《绿色债券支持项目目录》（2021年版），这一目录将过去绿色建筑分类修改成建筑节能与绿色建筑，实现了绿色债券支持项目和绿色贷款标准相统一，为市场主体发行、交易、投资、管理绿色债券提供了更好的制度基础。在此基础上，金融机构非常积极地探索使用绿色信贷、绿色债券、绿色保险等金融产品支持绿色建筑的发展。

为了进一步推动绿色金融支持绿色建筑的发展，人民银行还积极地开展区域试点工作。湖州市作为全国首个由住房和城乡建设部、人民银行、银保监会合作推动的绿色建筑和绿色金融协同发展试点城市，试点一年多来取得了初步经验。

第一，通过建立绿色建筑信息披露的平台和机制，帮助金融机构识别绿色建筑，也帮助政府给予扶持政策，还帮助银企加强对接。

第二，推动绿色建筑保险产品的创新。通过产品创新，实际上能够很好地解决绿色建筑项目的责任划分问题。湖州市通过应用人保财险开发的绿色建筑性能保险，可以管理项目不同阶段绿色建筑的评审标准问题，以保障绿色建筑的可信度。

第三，完善绿色金融支持绿色建筑的激励约束机制。湖州市通过制定规范性的文件，推动创新金融产品。

第四，促进绿色建筑发展和积极落实房地产信贷政策相统一。湖州市绿色金融对绿色建筑的支持，结合了房地产行业调结构的政策要求，没有扩大总量，较好地完成了房地产调控和金融支持绿色建筑发展两个目标。

试点以来，湖州市的房地产贷款占比有效降低。同时，与绿色建筑相关的贷款占比大幅度提高了30个百分点，将有限的信贷资源更多地倾斜到绿色建筑领域。

除湖州外，作为全国首个绿色城市建设发展试点，青岛市通过相关文件和激励办法，创立了多个试点片区推动绿色建筑落地，并引导金融机构加大绿色信贷规模和绿色金融产品支持力度。

下一步，人民银行将采取积极有效的措施，强化绿色金融的引导支持作用，总结提炼试点地区经验，并加以推广。

一要逐步推动建立更加严格的环境信息披露制度。统一环境信息披露标准，推动金融机构和企业实现信息共享，为各地建立绿色建筑项目库，为金融机构落实信贷政策提供很好的数据支撑。

二要积极探索多元化的绿色金融支持方式。提升金融机构服务能力，为绿色建筑提供覆盖全生命周期多个渠道的资金支持，特别是鼓励社会资本、各级相关的产业投资基金积极参与绿色建筑发展，以及相关的新技术发展。不断丰富相关的金融产品，扩大绿色金融产品试点范围并加快推广应用。

三要完善金融支持绿色建筑的激励约束机制。强化宏观信贷的政策指导，引导金融机构像试点城市湖州一样，实现多个政策目标的协调发展。

人民银行也将积极地采取政策措施，特别是为减碳效益显著的项目提供更好的政策支持。

以上工作体会不一定完全正确，恳请大家给予批评指正。

预祝论坛成功召开，谢谢大家！

备注：本文选自中国人民银行金融研究所副所长雷曜在“2021中国国际绿色金融与绿色建筑论坛”上的演讲，略有删改，未经本人审阅。