民营企业在我国经济社会发展中发挥着重要作用，融资更是影响民营企业高质量发展的重要问题。下一步，应继续从信贷支持、直接融资、增信体系等方面采取措施，进一步加强相关机制建设，为民营企业改革发展创造更好的金融环境
近日，《中共中央国务院关于营造更好发展环境支持民营企业改革发展的意见》印发。民营企业在我国经济社会发展中发挥着重要作用，融资是影响民营企业高质量发展的重要问题。下一步，应继续从信贷支持、直接融资、增信体系等方面采取措施，进一步破解民营企业融资难题，为民营企业改革发展创造更好的金融环境。
首先，银行业要发挥主力军作用，加大信贷支持力度。一方面，进一步优化银行机构体系，大力发展民营银行和社区银行等中小银行。应采取更多措施，完善制度安排，优化发展环境，从体制机制上消除阻碍中小银行发展的不利因素，推动中小银行有能力、有意愿更好地服务民营企业；另一方面，在对接民营企业续贷需求的同时，应从政策支持、服务模式、激励机制等方面采取措施，有效破解“首贷难”。
其次，不断提高直接融资在民营企业融资中的比重。长期以来，我国以间接融资为主导的金融体系对民营企业和创新经济支持不足，一定程度上也使得宏观杠杆率偏高。因此，应下大力气推动资本市场改革，进一步完善股票发行和再融资制度，提高民营企业IPO和再融资审核效率，充分释放市场机制活力，不断提高直接融资比例。应立足民营企业实际情况和真实需求，协同发展多层次资本市场体系，支持符合条件的民营企业在科创板、创业板、新三板以及区域性股权等上市挂牌，支持民营企业债券发行、扩大定向可转债适用试点及创新创业债试点，扩大民营企业股权融资和债权融资规模，进一步拓宽企业多元化融资渠道。
再次，要进一步优化增信体系和风险分担、补偿机制。建立健全企业、银行、政府各方责任共担和损失分担机制，如不断完善政府主导的融资担保体系尤其是民营企业信贷担保体系，建立民营企业风险补偿基金，改变民营企业缺信息、缺征信、缺担保等现状，并逐步降低担保费率。同时，充分发挥金融科技在民营企业融资中的作用，一方面弥补企业信用数据较少等不足，一方面提升金融服务质效。例如，深化区块链技术应用，搭建供应链金融区块链平台，将基于核心企业的银行授信传递到链上企业；搭建贸易金融区块链平台，缩短贷款审批流程，提升贸易融资效率。此外，应构建和完善针对民营企业的征信体系和失信惩戒机制，提升民营企业信用基础水平，改善民营企业金融服务的信用环境。
当然，缓解民营企业融资难题，还应充分运用“用户体验”思维，让企业真实感受到金融服务改进和提升，增强获得感。金融机构应将提升民营企业服务纳入到全行业战略规划，真正建立起“以客户为中心”的服务体系，培育先进的服务文化，推动服务渠道协同发展和资源整合，努力为客户提供更好的服务。
解决民营企业融资难问题，还应跳出金融看金融。当下和未来，应进一步加强相关机制建设，为金融服务民营企业创造更好条件。比如，加快企业结构调整，加快困难企业重组，强化“僵尸企业”退出；完善信用基础设施建设，搭建区域乃至全国大数据平台，增进信用信息共享。民营企业要加强与金融机构沟通，全面、真实、准确地披露自身信息，增进银企互信。同时，要注意稳定企业杠杆，防止产生新的过剩。此外，还应加强民营企业基础管理素质教育与培训，更好服务民营企业转型升级和高质量发展，不断提高企业经营管理水平，从根本上改变和提升民营企业融资能力。
(作者：董希淼，系国家金融与发展实验室特聘研究员)
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